重庆
本周五个交易日，主力资金用真金白银投了票。14只个股合计净流入超250亿，不是散兵游勇，是机构+游资+北向三路资金合力扫货。名单按梯队分好，逻辑一目了然。
【第一梯队：覆铜板+PCB——涨价潮+英伟达订单，双杀局】
生益科技26.67亿、沪电股份12.53亿、华正新材13.25亿、金安国纪11.55亿、东材科技11.60亿。
5只合计净流入超75亿，本周资金最集中方向。逻辑很硬：南亚塑胶9月1日起CCL涨价20%-25%，建滔积层板8月28日再发涨价函，FR-4覆铜板统一涨10%、薄布半固化片涨20%。上游电子布8月单月暴涨17%-18%，年内累计涨幅118%-165%。成本推+需求拉，覆铜板进入量价齐升周期。生益科技M8/M9级高频高速材料已进英伟达供应链，沪电股份AI产品收入占比59%、上半年净利预增68%-78%。
【第二梯队：AI芯片——业绩炸裂，寒武纪独苗】
寒武纪23.24亿。
上半年营收59.96亿同比+108%，归母净利23.11亿同比+122.61%，扣非净利同比+137.30%。营收利润双双翻倍，国产AI算力芯片龙头用业绩说话。8月25日北向成交榜，寒武纪以27.17亿高居沪股通第一。
【第三梯队：光通信+CPO——算力基建三剑客齐飞】
长飞光纤16.38亿、剑桥科技11.41亿、中天科技11.05亿。
英伟达Spectrum-X CPO交换机已开始向合作伙伴出货，CPO正式步入量产阶段，下半年大量导入全球AI工厂。中国移动巨额普通光缆集采启动，运营商需求信号明确。长飞光纤上半年净利24-30亿，光互连业务高景气；剑桥科技上半年净利预增157%-197%，绑定微软、思科；中天科技上半年净利24-25亿同比+50%-60%，海缆+光通信双轮驱动。
【第四梯队：液冷温控——英维克一枝独秀】
英维克18.71亿。
8月25日半年报披露当日，主力净流入16.36亿，高居沪深两市第一。机构专用席位净买入1.76亿，游资两大席位合计买入近3亿，机构+游资罕见合力。公司已进入英伟达、英特尔供应链，AI算力集群液冷渗透率从个位数向30%+加速，确定性最高的增量赛道。
【第五梯队：消费电子——立讯精密业绩验证】
立讯精密12.32亿。
8月24日晚披露半年报：上半年营收1745亿同比+40.16%，归母净利78.43亿同比+18.04%。消费电子旺季+AI硬件新增长曲线，苹果链龙头用业绩打消市场疑虑。
【第六梯队：有色金属——洛阳钼业业绩王】
洛阳钼业15.35亿。
上半年营收1353亿同比+42.8%，归母净利161.5亿同比+86.3%。Q2单季净利83.92亿创历史新高，铜产量单季首破20万吨。首次实施中期分红，10派0.95元。铜金钼三线齐发，资源股里的业绩扛把子。
【新股：C高凯】 科创板上市首日大涨338.41%，主力净流入23.35亿，打新+情绪资金共振。
为什么主力本周一致看多？三面共振：
政策面：新版《集成电路布图设计保护条例》20余年首次全面修订，10月实施；发改委明确"十五五"算力网新增直接投资4万亿，纳入国家"六张网"；上海出台算力补贴支持民企租用智算资源。硬科技知识产权+算力基建，政策底已焊死。
资金面：8月27日主力单日净流入589亿，连续3日净流入。电子板块单日净流入398亿居首，半导体176亿，通信设备、元件、半导体三大行业均超100亿。两市成交连续维持2万亿级别，增量资金进场，非存量博弈。
消息面：英伟达Q2财报营收962亿美元同比+106%，超市场预期，全年资本开支预期1.3万亿美元。AI算力需求从"讲故事"进入"业绩兑现"阶段，PCB、光模块、液冷三条线订单排到2027年。
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