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AI算力竞争正从训练端向推理侧转向，Omdia预计2028年AI ASIC出货量将超过GPU。
8月28日，据人民财讯报道，Omdia最新预测分析显示，2028年定制AI ASIC的出货量将超过GPU。Omdia预计2028年AI ASIC出货量将达到1050万颗，GPU出货量为1010万颗。收入方面，GPU收入预计领先至2032年，但两者差距从2029年起逐步缩小。Omdia认为，GPU价格持续走高，这一因素目前足以抵消ASIC更快的出货量增长。
一、AI ASIC推理成本优势显著，有望在各大互联网厂商中加速放量
AI ASIC是专为神经网络训练与推理任务定制的芯片，通过去除通用冗余模块、引入脉动阵列/专用张量单元等手段，实现更高计算密度、更优能效比及更低成本的核心目标，可分为TPU、NPU、LPU等架构。据半导体产业纵横，训练场景下90%以上的AI框架原生支持英伟达CUDA，但推理场景模型算法逻辑相对固定，对芯片灵活性要求较低，而对能效比和成本更为敏感，AI ASIC优势显著。
全球云巨头及模型厂商普遍探索AI ASIC方案，据DIGITIMES Research，2026年全球高端AI ASIC出货量预计达723万颗，同比增速超40%，Counterpoint Research预计2027年出货量将较2024年增长三倍。据TrendForce，2026年AI ASIC服务器出货量预计达AI服务器总市场27.8%，2030年提升至39.5%。
国海证券表示，AI ASIC在推理场景具备显著的能效比与成本优势，有望在各大互联网厂商中加速放量。同时，我们认为国内其余头部芯片厂商将与互联网大厂自研芯片形成长期共存关系，利好具备自研架构与生态协同能力的头部芯片厂商及互联网AI ASIC产业链上下游企业。
二、机构关注个股一览
参考研报来源：
国信证券－《互联网行业：ASIC芯片崛起，云厂、芯片设计及光互连投资机遇》－2026年6月24日
华泰证券－《科技行业：谷歌加速探索"后GPU"时代算力体系－动态点评》－2026年8月23日
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