中国电池片美国海关再次被扣，AI竟成光伏企业“贸易洗澡”杀器

8月13日，美国发布“The Great Transshipment Scam”报告，宣布其AI原产地核查系统——"Detective Border" 投入实战。目前，有750亿美元的可疑货物已被标记。

8月26日，特朗普签署第14420号行政令，以国家安全为由宣布美国大容量电力系统进入国家紧急状态，禁止采购、进口和安装部分外国制造的电网设备及配套软件。

在两周内老美出了两记重拳。前者针对的是光伏产品的原产地和关税征收，开始用AI算法穿透第三国转口网络；后者则直接将禁令延伸至逆变器、储能系统、变压器等电力设备品类，以紧急状态法绕开常规立法程序。

我国外交部发言人林剑8月27日回应，中方一贯反对泛化国家安全概念、打压别国企业的做法，希望美方为各国企业经营提供公平、公正、非歧视的环境。商务部新闻发言人何亚东8月20日就白宫转运报告回应指出，该报告 "罔顾事实、颠倒黑白"，将正常国际贸易投资诬称为 "骗局"，是典型的单边主义和保护主义做法。

中方立场明确且一贯。泛化国家安全概念、动用紧急状态手段实施贸易保护，违反WTO基本原则，也损害美国自身企业和消费者利益。

当然，对中国新能源企业和投资者而言，我们也需要清醒地认识到：美方执法工具已经升级，从关税壁垒到AI溯源再到设备禁令，形成了三层递进的封锁体系。

01

美国AI海关上线，有电池片遭扣

美国的Detective Border系统由供应链AI公司——Exiger-承建，原型阶段查验准确率超过95%。

据亿邦动力、AMZ123等行业研究机构和媒体援引白宫报告内容，该系统采用四层筛查机制：

AI系统的核心逻辑是寻找 "数据不一致"：比如，工厂声称产能3GW，当地用电数据只够支撑500MW；从中国进口的硅片数量与出口组件数量高度对应；员工人数与出口货值严重不匹配。在人工审核时代，这些矛盾藏在海量报关单里；但是，AI可以批量扫描、交叉比对。

白宫报告披露了CBP两组执法对比数据（前后各 526 天）：

（来源：白宫《The Great Transshipment Scam》报告，转引自行业媒体）

海关放行后保持继续追溯，则意味着货物提走、卖出，但并不等于结案。

CBP可以翻查旧单，补税加滞纳金按天累计。据跨境关税服务机构Tradewin援引 CBP数据，2026财年前7个月，CBP仅通过181项审计就追征1.82亿美元，平均每项超100万美元。一个跨部门特别工作组已累计追征超过10 亿美元。（来源：Tradewin 2026.8.13；Startup Fortune）

另外，口岸扣货已成常态。

除AI系统外，CBP在口岸层面的扣货行动持续升级。根据所谓UFLPA，CBP对无法证明供应链不含新疆成分的光伏产品实施扣留。CBP官方统计数据显示，2022年6 月至2026年，UFLPA扣留货物总价值39.4亿美元，其中电子类（HS 编码 8541，主要为光伏产品）占83%，价值约32.6亿美元。约79%的被扣货物最终在提供完整溯源证明后放行。（来源：CBP UFLPA 统计数据，via PV Tech 2026.4.20）

2025 年底至 2026 年初，埃塞俄比亚已经成为CBP扣货的焦点：

（来源：CBP UFLPA 统计数据，via PV Tech、logisticintel.com 2026.4.30）

VSUN 案：已有企业因扣货遭受重大损失。

2026年1月11日，CBP正式扣留越南光伏制造商VSUN 生产的组件。VSUN母公司日本Abalance确认，因 "无法确认足以获得例外的充分证据"，预计影响年利润30亿至50亿日元（约1,800 万至 3,100 万美元）。

被扣组件的电池片大概率产自埃塞俄比亚——VSUN在埃塞俄比亚和越南均设有电池工厂，2025年9月日本TOYO公司收购VSUN品牌后，埃塞俄比亚为其主要电池来源。（来源：PV Tech 2026.4.20）

2025年8月，韩国产电池片在运往韩华Qcells佐治亚州工厂时被CBP以UFLPA为由扣留，导致Qcells美国组件生产一度放缓，2026年3月才恢复正常运营。（来源：pv magazine，via Solar Now 2026.3.23）

单证要求持续收紧。

2026年8月起，CBP要求光伏组件进口必须随附完整BOM溯源声明，涵盖电池片、EVA 胶膜、背板、接线盒的品牌、批次和原产地信息，不合规货物可面临口岸扣留、退运或追加查验。（来源：luyiss.com 2026.8.3）

据跨境物流行业渠道反馈，8 月 6 日 232 公告签署后，CBP 提高了光伏产品查验率，并成立光伏专项调查小组；此前查到疑似不合规货物通常可申请退运，现在部分货物直接启动独立调查。（来源：跨境物流行业从业者反馈，8 月中旬）

路线迁徙规律。

彭博社8月15日报道梳理了光伏转口路线的 "打地鼠" 轨迹：

2022 年DOC认定柬马泰越四国反规避后，产能转向印尼、印度、老挝；

2025年8 月DOC对印尼等三国发起双反调查后，路线转向埃塞俄比亚；

2026年1月埃塞俄比亚货物遭CBP大规模扣留、7月DOC 发起埃塞俄比亚反规避调查后，路线又转向肯尼亚、尼日利亚。

2026 年 6 月，美国申报原产于非洲国家的太阳能组件进口已接近每月1亿美元。

彭博社上述调查发现，一家新出现的非洲电池片供应商2026年上半年向印尼发货近1亿美元。每条路线的存活周期约为6至12个月。

02

目前三家企业中招

Waaree案，是CBP迄今在光伏领域最完整的逃税认定。裁定书显示，CBP 于 2026 年3月赴印度Chikhli工厂现场核查，比对 SAP 系统、采购合同、银行流水和生产记录，认定 Waaree 在 2021 年至 2025 年间一直以印度原产地报关，直到 DOC 2025 年 8 月对印尼 / 印度 / 老挝立案后才试图更正。CBP 认定其四年错报行为构成实质性虚假陈述。（来源：CBP EAPA 8163 裁定书全文）

巴淡岛六家工厂。 彭博社 2025 年 7 月调查认定，巴淡岛六家光伏企业最终由中国光伏企业高管拥有，六家公司 2025 年上半年对美出口 4.19 亿美元，占印尼光伏产品对美出口近 70%。除 Blue Sky 和 REC 外，其余四家及其贸易关联如下：

NUSA的贸易流向在双反初裁后发生明显变化。

Volza 数据显示，截至2025年10月，NUSA出口主要发往印度（58.3%，Waaree）、越南（26.5%，某TOP4企业越南）和美国（12.1%）。

标普全球 Panjiva 更新至 2026 年 8 月的数据显示，越南升至71.4%，印度降至 14.7%，美国仅6.6%，美国海关记录中NUSA直航出货最新日期为2025年5月23 日。（来源：Volza；Panjiva）

博达新能的网络。ImportGenius 数据显示，美国进口商 Elite Solar Inc.（加州 Pleasanton）在印尼有两家主要供应商：PT Blue Sky Solar Indonesia（1,684 个集装箱、3.21 万吨，最近出货 2026 年 4 月）和 PT Dunia Solar Indonesia（1,894 个集装箱、3.63 万吨，最近出货 2026 年 8 月 23 日）。Blue Sky 正是被 DOC 课以最高税率的企业。

PT Dunia Solar Indonesia此前未被媒体报道。其官网显示投资方为 PT Shengtian New Energy，注册资本 2,400 万美元，4 条组件线、年产能 2GW 以上。Panjiva 数据显示其 96.3% 进口货物来自越南。ImportInfo 数据还显示，与 Elite Solar 网络关联的印尼实体包括 PT Yisheng Photovoltaic New Material 和 PT Mega Solar Indonesia。（来源：ImportGenius；duniasolarindonesia.com；Panjiva；Volza；ImportInfo）

博达新能（Elite Solar/ETSolar）总部位于新加坡，90% 以上产品销往美国，是东南亚关税套利模式的开创者。其越南子公司 2025 年 4 月被终裁征收 542.64% 反补贴税，印尼基地 2024 年 12 月投产，埃及 5GW 基地 2026 年 1 月投产。董事长柳敬麒近期通过入主三超新材（300554.SZ）获得 A 股平台。（来源：三超新材公告；索比光伏网；国际太阳能光伏网）

某Top5电池片企业在印尼巴淡岛设有 7.5GW TOPCon 电池基地。据其招股书披露，"几乎所有销往美国的光伏电池片产品均产自印度尼西亚"，若 DOC 终裁导致印尼出口美国 "商业上不可行" 而完全终止销售，收入可能减少。该企业适用 "所有其他" 税率（CVD 104.38%+AD 35.17%）。2026 年上半年出口额同比增长近三倍。（来源：中国经营报 2025.9.1；川观新闻 2026.8.7；AASMT 事实清单）

埃塞俄比亚方向。 2026 年 7 月 13 日，DOC 发起埃塞俄比亚反规避调查，申请人为 First Solar、韩华 Qcells 等八家美国企业，申请书中点名两家埃塞俄比亚制造商 ——TOYO和Origin Solar，指控其使用中国产硅片在埃塞俄比亚生产电池片，在埃塞俄比亚或越南组装组件后出口美国，近70%的埃塞俄比亚成品含中国投入品。

2025 年下半年，美国自埃塞俄比亚进口光伏产品总额达3亿美元。（来源：联邦公报 2026-14416；Solar Power World 2026.7.17；新浪财经 2026.5.13）新浪财经援引数字新能源DataBM.com称，在埃塞俄比亚布局的中国光伏企业包括多家中国企业等。（来源：新浪财经 2026.7.16）

其他线索。 i-Trade 数据显示，Alliance Solar Laos 向 Rosemary New Energy、Bakeryer New Energy、IC Star Solar USA 等多家美国进口商发货硅片和电池片，DOC 对老挝 "所有其他" 企业 CVD 初裁税率 80.67%。8 月 3 日，晶澳科技、正泰、晶科能源分别向美国国际贸易法院提起诉讼，挑战 DOC 行政复审和 CBP 原产地认证决定。（来源：i-Trade；TaiyangNews；Trade Law Daily 8 月 5 日）

03

特朗普的“禁令”

232 关税与永久禁令

8月6日，特朗普签署232条款公告，对多晶硅及衍生品实施最低进口价加15%从价关税：

电池 0.22 美元 / 瓦、组件 0.38 美元 / 瓦、硅片等衍生品加征 15%，12月4日生效。

公告规定，若 CBP 认定进口商原产地认证存在重大不实，该进口商及其关联方将被永久禁止进口相关产品。（来源：央视网）

232措施叠加AI海关执法和UFLPA 扣货，意味着即使企业通过第三国转口获取了原产地证书，也可能在放行后被追溯补税乃至永久禁入。12月4日生效前的窗口期内，CBP 已表示将密切监控突击囤货行为。

电网紧急状态，从关税到品类禁令

特朗普8 月26日签署的第14420 号行政令，妄图将遏制手段从关税领域升级至设备准入领域。

该行政令以美国的《国家紧急状态法》和《国际紧急经济权力法》为依据，认定外国制造的大容量电力系统设备对美国国家安全构成 "异常和重大威胁"。禁令覆盖额定电压 69kV 及以上输电设施中使用的设备，包括变电站变压器、公用事业规模并网逆变器、电池储能系统、保护继电器、高压断路器、工业控制系统（含远程终端单元、可编程逻辑控制器、智能电子设备）、分布式控制系统等，同时涵盖相关软件、固件和远程访问功能。（来源：白宫第 14420 号行政令文本）

核心措施包括：

（来源：第 14420 号行政令文本）

这一行政令其实有迹可循。2020年5月，特朗普曾签署第 13920 号行政令，以类似理由禁止进口中国电力设备，原定 2021 年 1 月生效，拜登上台后撤销。

此次14420号行政令覆盖范围更广、授权更充分，且增加了存量设备替换条款。（来源：澎湃新闻 8 月 27 日，援引新华社、环球网此前报道）

7 月 28 日，美国联邦通信委员会（FCC）已更新 "受管制设备清单"，首次将境外生产的联网电力逆变器和先进机器人设备纳入管制，新型号产品立即无法进入美国市场。

A 股市场反应剧烈， 8 月27 日，A股变压器、逆变器板块集体下挫。

04

我们如何应对？

综合美国祭出的三层封锁体系，我国新能源企业必须充分认识到风险。赶碳号认为，对于美国市场的风险敞口，可分为以下层次：

对于A股投资者而言，以下信号值得跟踪：

预计负债与或有事项。在印尼有产能的上市公司，是否对美国双反税项做了专项计提。横店东磁2026年半年报预计负债余额4.51亿元，主要为质保金，未见双反专项计提。（来源：横店东磁 2026 半年报）

少数股东损益异动。横店东磁少数股东损益从2025年上半年+ 2.94亿元转为2026 年上半年-0.74 亿元，时间窗口与DOC立案和紧急情形追溯起始日高度吻合。（来源：横店东磁定期报告）

出货目的地结构变化。NUSA对美直航停留在2025 年5 月、Rosemary New Energy 2025 年 12 月后停止进口、埃塞俄比亚 2026 年 1 月扣货暴增后路线转向肯尼亚和尼日利亚——出货中断或路线转移意味着美国订单流失，收入端压力将滞后一到两个季度体现。

UFLPA扣货的财务冲击。VSUN 母公司Abalance 因单次扣货预计损失1,800 万至 3,100 万美元。CBP数据显示约 55% 的 UFLPA 被扣货物最终被拒绝入境。对依赖单一海外工厂供应美国市场的企业，一次扣货即可侵蚀全年利润。（来源：PV Tech；logisticintel.com）

电网设备企业的北美收入敞口。思源电气对美出口占比约 2%，直接冲击有限；阳光电源正在评估影响。120天细则出台前市场情绪波动可能持续，需区分直接敞口和间接供应链影响。

后 记

两周之内，AI 海关和电网紧急状态行政令相继落地。从双反关税到 AI 溯源，从最低进口价到设备禁令，美方对中国新能源产业的遏制手段正在从 "价格壁垒" 走向 "准入封锁"。这一趋势违背市场经济规律和国际贸易规则，中方已多次明确表态反对。

对中国新能源企业而言，需要认清一个现实：美国市场的高溢价仍在，但获取溢价的门槛已从"一张原产地证" 变为 "一条可验证的供应链"，再到"一张准入许可证"。过去几年光伏产能在东南亚、南亚、非洲之间反复迁徙，每条路线存活6至12个月即遭封堵，企业在迁徙中消耗了大量资本开支，最终换来的仍是不确定性。

中国光伏产业能有今天的全球地位，靠的是技术迭代、成本控制和供应链效率。全球化的下一程，比的是谁能在更多市场扎根做研发、做制造、做本地化服务，为当地创造就业和税收。

我们把鸡蛋分散到欧洲、中东、拉美、东南亚等更多篮子里，同时守住国内市场基本盘，可能比在一个不断抬高门槛的市场里反复博弈更为务实。

成本这么高，风险这么大，实在不行，就集体放弃美国市场吧。记得闻一多有句诗，“这是一沟绝望的死水，这里断不是美的所在，不如让给丑恶来开垦，看他造出个什么世界。”