北京
来源：新浪基金∞工作室
8月27日消息，近期平安中证500指数增强C披露2026年上半年报，基金规模1596.89万元，比2026年第一季度增加14.17%。基金经理胡涛最新投资观点同步出炉。
胡涛表示，整体对下半年A股持中性偏积极态度，中证500指数凭借兼具科技成长弹性与顺周期价值支撑的特征具备较好配置价值，后续将着力在市场风格切换过程中维持超额收益稳定性。 宏观经济： 当前宏观经济处于弱复苏通道，后续若复苏信号持续增强，将触发市场风格再平衡，资金有望从纯科技赛道向顺周期领域扩散。 资本市场： 前期领涨的科技板块经历急速拉升后估值已处于历史高位，短期存在技术性回调压力，但产业长期发展趋势并未改变，市场将从前期普涨阶段进入分化阶段，选股的重要性进一步凸显。 投资方向： 将依托量化多因子多策略体系，在严格控制跟踪误差的前提下，围绕中证500指数的均衡属性优化持仓结构，兼顾科技成长赛道的长期红利与顺周期板块的修复机会，力争持续获取稳定的超额收益。 风险提示： 海外货币政策变动、地缘政治冲突等尾部风险可能阶段性压制市场风险偏好，同时市场风格快速切换也可能对组合收益表现形成扰动。
业绩回报：2026年上半年跑赢基准8.77%
数据显示，截至2026年上半年末，平安中证500指数增强C净值为1.61元，2026年上半年年基金份额净值增长率为28.70%，同期业绩比较基准收益率为19.93%，跑赢基准8.77%。
胡涛自2026年1月21日担任平安中证500指数增强C基金经理，截止2026年8月27日，任期回报-1.12%。
表：平安中证500指数增强C业绩表现（截止2026年6月30日）阶段净值增长率业绩比较基准收益率跑赢基准近3月24.77%17.61%7.16%近6月28.70%19.93%8.77%近1年49.36%49.68%-0.32%近3年45.32%48.15%-2.83%近5年23.71%31.61%-7.90%成立以来
(2020-5-27)61.28%63.63%-2.35%
资料显示，胡涛，清华大学计算机科学与技术本科、硕士，17年证券从业经验，曾任博时基金程序员、太平洋资产管理有限责任公司量化投资副总裁，2025年12月加入平安基金管理有限公司，2026年1月21日起担任平安中证500指数增强型发起式证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，该基金2026年上半年凭借对中证500指数的布局实现了可观的超额收益，规模也同步迎来小幅增长。后续其能否依托量化体系在市场风格切换中守住超额收益稳定性，仍需持续跟踪。投资者布局该类产品时，也需留意海外政策、地缘冲突及风格快速切换等潜在扰动因素，结合自身风险偏好理性决策。
附公告原文节选：
2026 年上半年A 股市场以科技重估为主线,走出了历史上少见的极致结构分化行情｡
以科创50 和创业板指为代表的科技成长风格强势崛起,而价值风格则明显落后,市场呈现"
平安中证500 指数增强2026 年中期报告
科技领涨､传统承压"的鲜明格局｡
上半年核心脉络可概括为:一季度震荡筑底､风格混沌,二季度科技主线爆发､结构分化极 致化｡
核心驱动来自AI 算力产业链的业绩爆发与中国科技资产的重估逻辑｡中国在AI 算力､半导 体设备､大模型应用等领域的技术突破被市场系统性定价,叠加全球AI 资本开支周期共振,形成 了强烈的做多共识｡
与此同时,宏观经济处于弱复苏通道中,传统行业的盈利弹性不足,资金在存量博弈下向科 技赛道加速迁徙｡
从宽基指数表现来看,科创50 飙升64.25%,而上证指数仅微涨3.16%,沪深300 涨幅7.55%｡ 这种分化烈度在A 股历史上亦属罕见｡
风格层面,小盘成长大幅跑赢大盘价值｡中证500 和中证1000 显著优于沪深300,而科创50 的涨幅更是一骑绝尘｡
市场成交高度活跃,上半年沪深两市日均成交额持续在万亿元以上,资金在科技主线上形成 了高度共识｡
本基金为指数增强型基金,管理人以量化分析研究作为基础,利用了多因子多策略的量化方 法进行指数增强和风险管理,持仓分散化,并使用股指期货合约进行了多头套保｡
在本报告期内,本基金在严格控制跟踪误差的基础上,相对基准取得了超额收益｡
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