平安惠诚纯债中期盈利3154万元 收益跑赢基准+规模稳增

来源：新浪基金∞工作室

核心财务指标大幅增长

2026年上半年，平安惠诚纯债实现利润总额3154.04万元，较2025年同期的1318.41万元同比大幅增长139.23%。截至2026年6月末，基金净资产合计达19.35亿元，较2025年末的19.03亿元增长3170.93万元，规模保持平稳。报告期内两类份额核心财务指标如下：

指标项平安惠诚纯债A平安惠诚纯债C本期利润（万元）0.07期末资产净值（万元）期末份额净值（元）本期份额净值增长率1.66%1.59%累计份额净值增长率（成立以来）38.73%3.61%

长期净值跑赢业绩基准

从长期维度看，平安惠诚纯债A的收益能力显著超越业绩比较基准，成立以来净值增长率38.73%，较同期基准收益率高出6.81个百分点；过去7年净值增长率37.83%，较基准高出7.22个百分点，净值波动率始终保持在极低水平，收益稳定性突出。平安惠诚纯债A各阶段收益与基准对比情况如下：

阶段份额净值增长率业绩比较基准收益率超额收益过去一年1.66%1.61%0.05%过去七年37.83%30.61%7.22%成立以来38.73%31.92%6.81%

上半年投资策略适配市场

2026年上半年，国内GDP同比增长4.7%，CPI同比上涨1.0%，货币政策保持适度宽松，债券市场利率整体下行，信用利差全面压缩。本基金主要配置中等期限债券品种，根据基本面与资金面的动态演变灵活调整组合久期和杠杆水平，在严格控制利率风险、信用风险的前提下，把握债券市场行情获取收益。

两类份额收益符合预期

截至2026年6月末，平安惠诚纯债A份额净值1.0502元，上半年净值增长率1.66%，平安惠诚纯债C份额净值1.0903元，上半年净值增长率1.59%，两类份额收益均符合纯债基金的稳健运作预期，净值波动极小，为持有人实现了稳定的资产增值。

后续以票息杠杆增强收益

管理人展望后续市场指出，当前经济运行总体平稳，但仍面临供强需弱、结构分化、外部冲击等问题，债券收益率处于历史偏低水平，后续将重点关注市场波动风险。基金后续将以票息策略、杠杆策略和交易策略为主，根据经济形势和市场情况动态调整仓位配置，适度开展波段操作，进一步增强基金整体收益率。

基金费用支出小幅微降

2026年上半年，基金合计支付管理人报酬285.81万元，较2025年同期的286.96万元微降0.4%；支付托管费95.27万元，较2025年同期的95.65万元微降0.4%，费用支出始终保持稳定，未出现异常增长。两类费用的同期对比情况如下：

费用类型2026年上半年支出（万元）2025年上半年支出（万元）基金管理费基金托管费

交易费用处于极低水平

截至2026年6月末，基金应付交易费用合计3.18万元，全部为银行间市场交易相关费用。报告期内买卖债券产生的交易费用仅3.26万元，极低的交易成本进一步增厚了基金的实际收益水平。

无股票类投资相关收益

本基金为纯债基金，不投资股票品种，报告期内未产生任何股票投资收益、买卖股票差价收入，所有收益均来自债券投资相关的利息收入和价差收益，完全符合基金合同约定的纯债投资定位。

本期无关联方单元交易

报告期内，本基金未通过关联方交易单元开展任何证券交易，也未产生应支付关联方的佣金，所有交易均通过合规流程完成，不存在利益输送相关的异常情形。2025年上半年曾通过平安证券关联交易单元完成8104.10万元债券交易，占当期债券成交总额的100%，本期已无该类交易。

重仓配置高等级政策性金融债

截至2026年6月末，基金全部债券投资公允价值16.94亿元，占基金资产净值的比例达87.56%，其中政策性金融债配置占比最高，公允价值达12.66亿元，占基金资产净值比例65.45%，前五大重仓债券全部为政策性金融债，信用资质极高，组合信用风险极低。前五大重仓债券明细如下：

债券代码债券名称公允价值（万元）占基金资产净值比例23国开0318.69%25农发0314.03%18国开059.99%23进出105.69%24国开025.25%

持有人以机构投资者为主

截至2026年6月末，基金总持有人户数为209户，户均持有基金份额881.46万份，其中平安惠诚纯债A的机构投资者持有份额占比100%，C类份额全部由个人投资者持有，机构投资者占绝对主导地位，持有人结构稳定。持有人结构明细如下：

份额级别持有人户数机构投资者占比个人投资者占比平安惠诚纯债A186100.00%0.00%平安惠诚纯债C240.00%100.00%合计20999.99%0.01%

从业人员持有占比极低

截至2026年6月末，基金管理人所有从业人员合计持有本基金3711.50份，仅占基金总份额的0.0002%，其中高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有份额区间为0-10万份，本基金基金经理未持有本基金份额，不存在从业人员大额持有引发的利益相关问题。

开放式份额变动平稳

2026年上半年，基金总申购份额26.76万份，总赎回份额11.24万份，净申购份额15.52万份，份额规模几乎保持稳定，未出现大额申赎引发的规模剧烈波动情况。两类份额变动明细如下：

项目平安惠诚纯债A（份）平安惠诚纯债C（份）期初份额总额本期总申购份额本期总赎回份额期末份额总额

关联券商交易单元无交易

本基金租用平安证券2个交易单元，报告期内未通过该交易单元开展任何股票、债券、债券回购等证券交易，也未产生相关佣金支出，交易单元处于正常闲置状态，不存在违规使用关联交易单元的情形。

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