中国银行系统真实坏账水平有多严峻？

这是某贷款中介群里的截图。有人贷了1000万，工作人员在恭喜他“发财了”。

我们细看晒出来的贷款人与贷款中介签署的合同条款，如果你是银行人，我不知道你会不会倒吸一口凉气：贷款人贷款1000万，付给贷款中介的服务费是110万，占贷款总资金的比例高达11%。

显然，这种现象对银行来讲，严重提升了银行的坏账风险；而且还会把银行蒙蔽住，让银行“陷入风险而不自知”。

现在国家经济并非“欣欣向荣”，大家贷款都比较谨慎，生意人赚钱的路子变窄，上班族工资增长期望不高甚至还面临降薪和裁员的风险，所以很多生意人包括居民都在“收缩自身的资产负债表”，所以这几年银行贷款利率极低，但哪怕贷款利率极低，公民贷款意愿仍然不高。像这笔贷款，银行放出的利率是2个点多、不到3个点。

拿这笔贷款来说，站在银行的视角，银行放出的是一笔“低息贷款”，风险与利息正相关，贷款人以这么低的利息贷来这笔款，应该不会去投入什么极高风险的项目，因为这笔钱拿去正当投资，覆盖掉2个多点的利息是概率很大的事情。所以，在银行方面看来，这是一笔“低风险贷款”。

但是，这笔贷款的真实情况呢？从贷款人的角度，他拿到贷款之后先支付高达11%的“贷款中介服务费”，加上银行那边的贷款利率2个多点，再加上杂七杂八的费用，对贷款人来讲这笔贷款的实际资金成本折算成利率高达15%。

而且，国家三令五申禁止贷款机构收取“砍头息”，银行的确合法合规没收取“砍头息”，但站在贷款人的角度，他拿到钱就得先把高达11%的贷款中介费支付给贷款中介，实际效果上来讲，这就是妥妥的“砍头息”。

面对这笔贷款的贷款人承担的如此高昂的资金成本，我们不禁要问：用如此高利率的贷款的人，并且还要支付高达本金11%的“砍头息”，如果按他拿到手的净资金算，资金成本折合成利息高达20%，在当前的经济环境下，他做什么生意或者投资什么项目能带来可以覆盖这笔贷款成本的资金回报？反正我是想不出来有这样的好项目，在风险可控的情况下有如此高的收益。那么，我们就可以问了：他这笔贷款在贷款之初想的就是“贷了不还”的可能性有多大？我可以负责任地说：非常大！

这笔贷款的风险毫无疑问最终将由银行承担。贷款中介与贷款人就某一笔贷款服务交易都是“一锤子买卖”，办完这笔贷款，手续费结清，之后贷款人还不还得上贷款，风险就是银行的事了，贷款中介拿到钱，不承担一分钱损失。

银行的确会对贷出的款项有“贷后监管”，但这种监管能起到多大作用，在这几年实在是一言难尽。这笔贷款可能是甲行长任上贷出的，继任的乙行长发现贷款有问题，但贷款人还在正常分期还款，没有“暴雷”，这种情况下如果以“贷款没有按照规定使用”去收回贷款，贷款人肯定是还不起的，就会“暴雷”。中国人贷款的抵押物普遍是房产，这几年房价是下跌的，如果贷款人还不上钱了，银行收回抵押物，拍卖所得也覆盖不了贷款变成坏账造成的损失。 对于乙行长来说，何必让这笔贷款在他手上“暴雷”、影响他的业绩呢？对他个人前途最好的选择就是“睁一只眼闭一只眼”，只要贷款不在他自己任期内爆了就行，之后这笔贷款早晚要爆，但款不是他任上放的，也不是在他任上爆的，那就可以了。

这种贷款是给银行风险系统挖坑的最大原因是：在银行眼里，银行只看到自己放出的是一笔低利息、低风险的贷款；但这笔贷款的实际情况是贷款人承受了高额利息包括“砍头息”，如此高的资金成本已经可以直接断定这笔贷款“成为坏账的可能性极大”了。悲哀的是， 银行被蒙蔽了双眼，看不到“这笔贷款其实风险极大”的真相，让银行对“风险极大的贷款”产生了“风险极低”的错觉。

这种操作方式在贷款中介行业可不是孤例，据我所知，是很普遍的现象。

想想就非常可怕了。如果这些贷款最后“爆雷”，会带来多少坏账，给国家金融系统稳定性造成多大冲击？

这几年的贷款市场，其实是非常诡异的。

国家为了刺激经济发展，贷款的口子是宽松的，银行给出的贷款利率也是很低的。但很多想贷款的人在银行审批标准下“不符合贷款资质”，贷款人只能看着银行的低利息贷款“求之不得”、“望洋兴叹”。

但银行不给贷款，想贷款的人的贷款需求却“仍然存在”，于是就有了贷款中介的用武之地。他们会把银行直接审核时“不符合贷款资质”的人包装成“符合贷款资质”，然后把钱从银行低息贷出来，但要交给贷款中介一笔高昂的费用，贷款人实际上承担了远比银行房贷利率更高的资金成本。

为什么同一个人，银行直接审核他的贷款资质不能通过，贷款中介拿着他的资料去银行审核，同样还是银行审核其贷款资质，却能过了？

讲真，既然这样，还不如银行直接放低贷款门槛，这样，银行的钱直接不经过中介放给贷款人，贷款人承担的实际资金成本是多少，对银行就是透明的，让银行可以对放出的贷款的风险进行更真实的评估和把控，至少比现在这样“贷款人实际承担了高风险，这笔贷款成为坏账的风险极大，但银行根本不知道，银行还以为自己放出的是低利息、低风险的贷款，自我感觉良好”要强。

同时也希望国家对贷款中介的服务费收取有一个更良性的管理，因为在很多情况下，贷款中介的服务费已经远超银行贷款利息本身成为贷款人更沉重的资金成本。当年房产中介也是很乱，很多房产中介收取的中介费高到让人咋舌，但经过管理，房产中介的服务费已经降低到让房产买卖双方都不感觉到压力的地步了。