柳州千万保单纠纷折射险企治理困境：业绩高歌猛进，基层合规漏洞待补

近日，一张千万级保额保单，牵出长达八年的婚外纠葛以及巨额夫妻共同财产侵权纠纷，引发社会关注。

据澎湃新闻报道，广西柳州这起保险纠纷案件揭开诸多内幕：当地一名保险业务员与投保人长期保持不正当关系，并借此促成50余份高额保单，累计保额突破1100万元。该批保单经核查，暴露出代签存疑、客户信息造假、销售误导、保险合同未交付等多项严重销售违规。值得注意的是，涉事机构整体经营业绩大幅回暖，2026年核心盈利、保费价值指标全线走高。亮眼的经营数据与基层频发的合规风险形成强烈反差，险企基层治理的短板愈发凸显。当业绩持续向好，基层违规乱象却屡有发生，业务增长与内控管控应当如何兼顾？

#01

八年私情绑定千万保单 新华柳州分支多重违规

本次引发舆论热议的纠纷，源自广西柳州市民张女士的实名维权。公开资料显示，张女士与丈夫李某于2000年登记结婚。二人依靠草根创业积累家庭财富后，张女士退居家庭照料家人，企业经营以及夫妻共同财产的管理全部交由丈夫李某处置。2024年，张女士因病住院核查个人保险情况时，发现丈夫为其购置的保单存在异常疑点，经逐一溯源核查，最终查实李某与新华保险柳州分公司女业务员小莲（化名）存在长达八年的不正当男女关系，且李某长期隐秘处置夫妻共同财产、违规大额投保，严重侵害其合法权益。

经张女士梳理举证，李某与小莲在长达八年婚外交往期间，双方均为已婚状态，资金往来具备明显私密交易特征，多次出现亲密接触后即刻转账的异常规律。为掩盖不正当关系及资金往来真实性质，李某将多笔暧昧转账备注为“运输费”，资金流水中包含大量“520”“1314”等具有情爱专属寓意的转账记录。此外，小莲多次以家人装修、亲属纠纷赔偿、项目投资周转等各类理由向李某索要资金，甚至借款购置两辆卡车。经当事人核算，小莲个人获利350万元，连同其亲属累计获利约400万元。

相较于零散私人转账，李某在小莲处投保的巨额保单，是本次纠纷中涉案金额最大的争议核心。八年间，李某陆续通过小莲投保50余份保险保单，累计总保额超1100万元，实际已缴纳保费500余万元，剩余490万元保费尚未履约缴纳。更为违规的是，该批千万元级批量保单，新华保险柳州分公司全程未向投保人李某交付任何一份保险合同原件，投保核心流程严重缺失。

为洗白资金往来性质、规避法律责任，本案诉讼期间，李某多次为小莲串供、隐匿销毁关键证据，不仅手写澄清书试图否认双方不正当关系，还虚构50余张收款收据，将婚内无偿赠与的夫妻共同财产，恶意伪造成正常保险业务合作资金。经查实，所有虚构凭证均无对应的银行存取款流水支撑，属于虚假佐证材料。

2025年5月，张女士以丈夫擅自处置夫妻共同财产、侵害自身合法权益为由，将小莲及其配偶诉至法院，同时将李某列为案件第三人，要求全额返还涉案款项。庭审当中，小莲否认双方存在不正当关系，主张资金往来属于借贷、投资以及保险业务合作，特殊数字转账也属于李某自愿赠与。而李某当庭承认与小莲的情人关系，对全部涉案转账金额予以确认。

法院结合完整资金流水、交易背景、庭审供述及各项证据，最终认定其中89万元，属于李某未经配偶许可，擅自处置夫妻共同财产进行无偿赠与，该赠与行为无效，判决小莲全额返还对应款项。该案终审判决维持一审结果。

财产侵权诉讼尘埃落定，但千万保单暴露出的保险销售违规问题确凿且典型。张女士举证指出，50余份高额保单存在三大违规硬伤，多处行为不符合保险销售监管规范。其一，保单签字存疑，疑似存在代签，缺少投保人李某本人亲笔签名；其二，虚构投保人职业资质，将李某包装成年薪200万元律师、建材老板、年薪100万元教师等身份，以此满足高额保单投保门槛，促成高保额业务；其三，全部保单未向投保人交付合同原件，李某从未拿到保险合同，消费者知情权受到严重侵害。

维权交涉未果后，张女士向金融监管部门发起投诉。2025年下半年，国家金融监督管理总局柳州分局完成核查，出具多份信访答复函，查实新华保险柳州分公司在保单销售中，存在客户备案信息不实、销售误导、销售人员管理失范等多项违法违规行为，并对相关涉事人员作出行政处罚。

截至目前，89万元赠与款项返还的终审判决已经生效，但涉案1100万元保额保单的合同效力认定、剩余保费处置、已缴保费退还等核心问题，仍没有得到妥善解决。事件曝光后，媒体多次联系涉事业务员小莲核实情况，电话始终无法接通；新华保险柳州分公司仅回应案件处于司法流程，一切以法院终审判决为准，针对销售违规、流程漏洞并未对外披露相关整改举措。

#02

业绩逆势暴涨反差显著 亮眼数据难掩合规顽疾

柳州千万保单事件并非个例，是保险机构基层分支机构合规管控缺位的典型缩影。基层销售乱象频发、监管罚单不断落地的同时，新华保险2026年经营业绩迎来强势复苏，多项财务与业务价值指标大幅增长，在A股上市险企中表现稳居前列，业绩红利与合规风险形成鲜明反差。

盈利层面，公司业绩表现亮眼。根据新华保险2026年半年度业绩预告，上半年归属于母公司股东净利润介于207.19亿元至236.78亿元，同比增幅40%至60%，整体盈利能力实现大幅明显修复。拆分季度数据来看，一季度归母净利润65.01亿元，二季度单季归母净利润达到142.18亿元至171.77亿元，二季度盈利规模为一季度的2.2至2.6倍。资本市场回暖带动投资收益释放，成为这一轮业绩上行的核心驱动。

业务规模与价值转型同样取得进展。2026年一季度，新华保险原保险保费收入834.98亿元，同比增长14.02%；长期险首年期交保费244.87亿元，同比上涨25.60%。其中十年期及以上高价值长期期交保费同比大涨113%，高价值业务占比持续抬升，新业务价值修复态势明确。截至一季度末，公司总资产18536.53亿元，综合偿付能力充足率204.41%，核心偿付能力充足率130.55%，两项指标均远高于监管红线，经营底盘稳固，风险抵御能力充足。

向好的经营数据之下，合规压力持续存在，常态化监管处罚暴露出深层次治理漏洞。国家金融监督管理总局公开处罚信息显示，2026年1月至7月，新华保险全国各地分支机构累计收到20余张行政处罚决定书，覆盖全国十余个省份，违规事由包含销售误导、客户信息造假、虚列费用、费率使用不合规、销售人员管理失职等多种情形。

其中，新华保险深圳分公司因业务财务数据失真、未按规定使用备案保险费率，合计被罚没149万元；总公司层面也因为受托人投资监督履职不到位、费用分摊不准确被监管警告并处罚327万元，多名高管及一线责任人同步被追责。柳州千万保单事件，正是基层业务人员为冲刺业绩，无视监管规则、篡改客户资质、简化投保流程换取高额保单的典型案例。

柳州千万保额保单的后续处置、机构合规整改、消费者权益相关诉求仍在推进过程当中。对新华保险而言，业绩回暖印证业务转型与资产运营取得成效，但多地分支机构违规频发、基层销售乱象屡禁不止，折射出“重规模、重业绩、轻合规、轻管控”的长期顽疾。

如何把顶层合规制度真正传导至基层一线，压实销售人员管理责任，补齐内部管控短板，平衡业务增长与风险防控，是险企走向高质量发展必须破解的现实命题。