超强厄尔尼诺预计11-12月达峰！种业安全首次入法！粮食ETF汇添富(159073)标的指数冲击三连阳！本轮厄尔尼诺如何影响我国农业？

8月26日，沪指低开后稳步回升，粮食板块再度走强！截至10:30，锚定“粮食安全+种业振兴”双主线的粮食ETF汇添富(159073)标的指数——国证粮食产业指数开盘后快速拉升，现震荡飘红涨0.77%，冲击三连阳！

粮食ETF汇添富（159073）标的指数热门成分股涨跌互现：诺普信涨超4%，亚盛集团、云天化涨近2%，海大集团涨近1%，苏垦农发小幅上涨；下跌方面，登海种业跌超5%，农发种业跌超2%，神农种业跌超1%，北大荒、隆平高科小幅下跌。

【粮食ETF汇添富（159073）标的指数前十大成分股】

【截至10:30，注：成分股仅做展示，不作为个股推介】

国内产业消息上，据业内消息，国家气候中心最新预测显示，当前赤道中东太平洋海表温度持续升高，预计将于今年11月至12月前后达到峰值，形成一次超强厄尔尼诺事件。有记录以来超强厄尔尼诺事件仅发生在1982-1983年、1997-1998年和2015-2016年，本次强度预计将成为历史之最。国内农科院专家刘录祥指出，厄尔尼诺的影响分区域、分阶段释放，2026年夏粮已收获，风险集中于秋冬播种及2027年的农业生产，不必过度夸大短期减产风险。

政策端，8月25日，农业法修订草案二审稿提请审议，增加规定：统筹发展科技农业、绿色农业、质量农业、品牌农业；维护种业安全，提升种业现代化水平；提高农业保险保障水平和服务质量。这是种业安全首次在法律修订层面得到明确强调。

继8月11日河南启动小麦最低收购价预案后，安徽省自8月25日起启动2026年小麦最低收购价执行预案，政策性收购再度扩容。目前全国已累计收购小麦超9000万吨。

会议端，8月21日至23日，第二十一届全国玉米遗传育种学术研讨会在贵阳召开，来自全国高校、科研院所及种业企业的700余名代表参会。中国工程院院士戴景瑞表示，我国玉米育种“在传统育种的基础上，通过先进的分子育种技术、转基因技术来提升中国玉米的育种水平，目前已经达到了世界领先水平”。

种业方面，8月25日，农发种业公告，所属子公司自主培育或与他方共同培育的2个小麦新品种和5个水稻新品种，已通过第五届国家农作物品种审定委员会第九次主任委员会会议审定。

此前，相关部门发布国家级主要农作物品种审定公告，审定通过小麦新品种157个。

玉米方面，8月24日，玉米期货CBOT玉米12月期价上涨7美分，报收515.5美分/蒲式耳。美玉米CNF中国口岸281-285美元/吨，巴西玉米CNF276-280美元/吨。

大米方面，8月24日，全国大米现货均价3938.22元/吨，较上一交易日小幅上涨1.9元/吨。销区终端消费依旧偏弱，开学季备货尚未集中释放，批发商维持低库存按需补库；部分米厂仍存在成本倒挂出货现象。

【本轮厄尔尼诺对我国农业传导路径为何？】

农业板块眼下的核心变量，正在从单纯的粮价波动转向“气候风险如何影响粮食生产”。开源证券指出，本轮厄尔尼诺已经由形成阶段进入快速强化阶段，2026年四季度至2027年初或处于强度高位。其对国内农业的影响将沿生产端与进口成本端分阶段兑现：2026年夏末至秋季需要重点关注秋粮灌浆、成熟收获以及冬小麦播种，2027年春夏还需防范北方春旱、倒春寒、长江流域持续阴雨洪涝以及东北春播受阻。

不过，气候扰动对种植和种业的影响并不完全相同。种植企业自身产区一旦受灾，可能同时面对产量下降、品质受损，以及粮价上涨难以完全补偿减产损失的问题；但对种业而言，异常天气反而进一步凸显品种价值。开源证券认为，中长期看，异常天气将提升耐旱、耐高温、抗倒伏及抗病品种需求。

华西证券认为，在粮食安全和种业振兴背景下，转基因技术在提升单产方面具有革命性作用，转基因商业化进程有望继续扩面提速，通过提升单产从根本上提升关键品种自给率。与此同时，AI赋能智慧育种也开始成为种业技术升级的重要方向。

因此，当耕地面积越来越接近刚性约束，农业增长的重心正在从“种更多地”转向“让每亩地产更多、更稳定”。极端天气强化抗逆需求，粮食安全强化提单产诉求，生物育种与AI育种则提供技术抓手，三条线索正在种业端形成交汇。

（来源：开源证券20260807《强厄尔尼诺或于年末至2027年初达峰，气候与成本双重扰动加剧农业产业链分化》；华西证券20260615《AI赋能推动种业振兴，转基因技术有望受益》）

【从“保产量”走向“提质量”，粮食安全打开农资升级空间】

种子决定了粮食生产的潜力，那么化肥和农药则决定着这种潜力能否真正落到田间。随着厄尔尼诺增强，这一环节的重要性正在进一步上升。光大证券指出，降水偏多一方面能够补充土壤墒情，另一方面也会抬升涝渍和病虫害风险，全国农技中心预计2026年全国水稻病虫害偏重发生、发生面积达到11.5亿亩次，秋粮关键期防治与追肥刚需因此有望获得支撑。

更值得关注的是，这并非只有天气催化。2026年中央一号文件明确粮食产量稳定在1.4万亿斤左右，五年规划期间粮食综合生产能力目标达到1.45万亿斤，同时提出完善化肥储备制度、加强钾肥磷肥保供稳价。在耕地刚性约束下，单产成为增产主攻方向，而“减量增效”又意味着农资总量弹性有限、结构升级方向更加清晰。

光大证券认为，化肥端新型复合肥与缓控释肥打开差异化空间，农药端则受益于高毒品种替代和国产创制品种陆续上市。

农药自身的周期位置也在发生变化。虽然农药价格从年内高点有所回落，但供给端正在经历出口退税调整、安全监管趋严以及行业自律强化，竞争重心逐渐由价格转向质量；与此同时，全球渠道库存已回落至健康水平、补库意愿回升，再叠加国内秋粮病虫害防治需求，行业具备景气回暖基础。

由此来看，粮食安全的产业映射正在由“保供”进一步转向“提质增效”：上游用良种提高单产和抗逆能力，中游依靠高品质化肥、农药稳定产量和品质，农业投入品由此形成一条围绕粮食生产效率升级的产业链。

（来源：光大证券20260815《厄尔尼诺加强叠加粮食安全战略强化，高品质农资产品需求获得支撑》）

【粮食ETF汇添富（159073）：锚定“粮食安全+种业振兴”双主线！】

气候风险抬升+粮食安全加码+种业科技迭代三重共振，粮食产业链迎来布局窗口！粮食ETF汇添富（159073）跟踪国证粮食产业指数，锚定“粮食安全+种业振兴”双主线，种植业占比高达56.7%！

来源：国证指数，行业分类标准为申万二级指数、三级行业，截至2026/6/30。

【粮食ETF汇添富（159073）标的指数前十大权重股占比超47%！】

来源：国证指数公司，截至2026/8/18。指数成份股仅作展示，不构成个股推介，行业划分采用申万三级行业标准。

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