落实“六张网”部署，三大运营商怎么干？

既是主责，也是主业。

“十五五”开局之年，国家明确部署推进水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网 “六张网” 规划建设，构筑我国现代化基础设施体系，为数字经济与新质生产力发展筑牢底座。8月21日，国务院总理李强主持召开国务院常务会议，听取新一代通信网建设情况汇报。会议指出，要积极顺应新一轮科技革命和产业变革趋势，牢牢把握新一代通信网建设的机遇，坚持应用牵引、适度超前，统筹推进基础网络、空间网络、国际网络、融合网络建设，巩固提升我国信息通信业竞争优势。

8月19日，国家发展改革委召开“六张网”重大项目协调调度机制会，研究建立算力网、新型电网、新一代通信网“2+3+N”（2家电网+3家电信运营商+N家算力相关企业）协调机制，加大统筹力度，形成工作合力，共同推动重大项目加快建设。

新一代通信网与算力网作为数字信息基础设施的核心构成，是支撑人工智能规模化落地的关键载体，也是三大运营商落实国家战略、锻造第二增长曲线的主阵地 。

伴随2026年三大运营商中期业绩悉数披露，从业绩报告、业绩问答、业务数据到资本开支投向，可以清晰地看到行业正在全面加码两张网建设，走出一条通信与算力双向赋能的转型路径。

新一代通信网与算力网双向成就

在各家中期业绩沟通会上，三大运营商管理层均对 “六张网” 进行系统解读，形成统一认知：新一代通信网与算力网不是两套独立系统，而是相互依存、一体化协同的有机整体。

中国电信董事长柯瑞文指出，作为“六张网”的重要组成部分，新一代通信网和算力网共同构成新型数字信息基础设施底座。新一代通信网是传统通信网络升级演进，具备空天地一体、通智一体、通感一体特征，融合视联网、量子通信网，依托5G‑A、6G、50G‑PON、超高速传输系统实现大带宽、低时延、高可靠能力；算力网面向 AI 提供集约化、一体化、绿色化算力服务，依托“东数西算”八大枢纽与边缘算力节点，通过统一调度平台完成算力感知、调度编排，覆盖AIDC建设、算力调度、算电协同、算网协同等重点领域。

中国电信2026年上半年归属于上市公司股东的净利润196亿元，可比口径保持良好增长。

两张网存在明确的双向赋能逻辑：新一代通信网承担入算、算间高效连接任务，算力网反哺通信网络，以AI实现治网、智网。基于这一逻辑，中国电信坚持两张网一体化规划，网管、平台层一体化部署。一方面，复用机房、管线基础设施摊薄建设成本；另一方面，打造“连接+算力+AI能力”一体化服务，对接“五位一体”智能云体系，构筑AI时代差异化竞争壁垒。

中国联通同样将新一代通信网、算力网定位为数字经济与人工智能两大核心支柱。面对AI重构基础设施商业模式，联通提出要研究两张网与其余四张网的协同赋能路径，重点打造AIDN（AI 算力分发网络），把Token作为新价值锚点，发挥运营商算网一体独有优势，把算力转化为可度量、可交易、可按需获取的标准化数字服务，探索网络运营新模式。

中国移动则紧扣主责主业，实行资本开支弹性机制，将根据发展需要，适度超前布局，追加算力网资本开支。在通信网方面，将坚持精准投入、精准建设，保障5G/5G-A、千兆家宽等发展需求，持续提升网络品质和客户体验，在确保网络领先的前提下，投资规模及占比将有所下降。在算力网方面，将坚持需求导向，加大从AIDC到超大规模智算集群的投入力度，适应快速增长的AI训练和推理需求。

通信底座迭代升级

新一代通信网承担数据流通的枢纽职能，5G‑A规模商用、千兆宽带普及、空天地一体化组网、6G标准攻关，是三家运营商共同发力的主线。

中国电信移动网络持续迭代，5G网络用户渗透率达72.9%，5G‑A用户规模达到468万户，移动用户DOU同比增长10.6%；家庭宽带持续推进 “千兆+FTTR” 升级，千兆渗透率34.3%；政企市场拓展V网、专线、企业全光组网，深耕垂直行业；同步加快空天地一体化网络建设，推动移动通信网、全光网、卫星网多网协同。其自研智传网AI Flow，以 “计算换带宽” 为核心理念，构建端‑边‑云一体化智能传输体系，完成从 “数据传输” 向 “智能流转” 变革，成为新一代通信网与算力网融合的典型产品形态。

中国联通与中国电信共建共享全球规模最大5G网络；宽带创新BNC宽带核心网架构；政企业务形成 “一刚一柔” 网络协同，适配大客户定制化需求；传输层面升级新 “八纵八横” 骨干光缆网，400G高速骨干传输双平面架构初步成型，打通算力跨域调度的全光底座，为AIDN算力分发网络打下传输根基。

中国联通算力基础设施梯次布局，标准机架规模突破115万架，机柜利用率超74%，智算总规模超45EFLOPS。

中国移动基站规模保持行业领先，累计开通5G基站294万个，千兆网络覆盖住户5.6亿户，高铁专网速率显著提升；自智网络在21个场景落地L4级自动驾驶能力；发布首批5G‑A无源物联网方案，6G国际标准立项跻身全球运营商第一阵营，持续夯实全域连接能力。

算力网竞速，智算爆发

AI产业爆发带动智算需求快速释放，三大运营商算力网建设已经从单纯规模扩张，逐步走向建设与运营并重，AIDC、智算集群、算力调度平台、算间光网络多点突破。

中国电信AIDC收入同比增长9.3%，智算收入大涨95.0%。硬件上落地新一代AIDC数据中心，高功率密度机架占比提升，承载功率总量接近8GW，建成16个百MW级数据中心园区；算力供给聚焦“东数西算”八大枢纽，自有智算能力达70.8EFLOPS，建成4个异构万卡算力集群，智算利用率达到94%；调度平台迭代升级，“息壤” 算力互联调度平台2.0可适配超20款异构芯片，自有加接入智算总规模突破118.8EFLOPS，实现算力、网络、模型一体化调度，提供低损低时延Token传输服务；骨干网方面打造新 “八纵八横” 骨干光缆，城域全光互联实现业务毫秒级入算。

中国联通算力基础设施梯次布局，标准机架规模突破115万架，机柜利用率超74%，智算总规模超45EFLOPS。依托鹏城云脑项目斩获国家科技进步奖一等奖，具备大规模跨域异构训推实践能力。资本开支向算力倾斜，2026年上半年总资本开支241亿元，算力板块投资占比37%，同比增幅超80%。组织层面推进集团机构改革，精简管理层级，打通研发与落地流程。为保障算力长期投入，联通选择不派发中期分红，留存利润投向算力与AI核心能力建设，助力算力业务维持双位数增长，对冲传统通信业务压力。

中国移动算力服务成为上半年唯一两位数增长的主营业务，算力服务收入达529亿元，同比上涨14%。细分板块亮点纷呈：移动云AIDC收入同比暴涨486.1%，智算服务收入53亿元，增速130.1%，贡献近半数算力增量。智算总规模11.27 万 PFLOPS（FP16），资源使用率超90%，算间平均时延降至12ms以内；面向智算卡间互联发布OISA商用IP核；移动云公有云收入跻身国内市场前三。但半年报告同时指出，算力业务能否持续高增，高度依赖大模型应用落地节奏。

中国移动算力服务成为上半年唯一两位数增长的主营业务，算力服务收入达529亿元，同比上涨14%。

新旧动能转换

2026上半年电信行业大盘承压，受行业周期、增值税政策调整等因素影响，运营商传统通信业务面临增长压力，但算力、智能业务全线高增，行业正在完成从流量经营向算力、Token经营的动能切换。

落实 “六张网” 战略，对于运营商，不只是承接国家基建任务，更是商业模式重塑的契机。过去运营商核心价值是提供连接；在新一代通信网叠加算力网体系下，运营商手握全国范围光纤骨干、机房管线、数据中心、卫星通信等稀缺资源，兼具网络调度、算力调度双重能力，是市场上少有的可以提供 “连接+算力+AI” 一体化服务的市场主体。

不过赛道挑战同样存在。一方面，智算集群、AIDC建设资本投入巨大，电力消耗高，算电协同、绿色低碳建设压力凸显；另一方面，算力市场竞争日趋多元，互联网云厂商、第三方IDC企业同台竞技，运营商既要做好基础设施建设，也要打磨产品、运营、生态能力，把算力资源转化为可落地、可盈利的商业服务。同时，算力业务持续性高度取决于下游AI产业需求释放节奏，大模型商业化落地速度直接影响算力业务的增长持续性。

面向 “十五五”，新一代通信网、算力网建设才刚刚拉开序幕。随着5G‑A进一步商用、6G预研推进、智算集群持续扩容、算力调度平台能力迭代，三大运营商将持续承担数字基建主力军角色，在服务国家“六张网”建设的同时，完成自身从通信服务商向算网一体化数字服务商的深度转型。

采写：胡媛

视频：胡媛 莉君

编辑：胡媛 高超

指导：辛鹏骏

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