终结营收三连跌！贵阳银行上半年增收不增利背后：加大减值计提，不良“双增”

本文来源：时代周报 作者：刘子琪

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8月24日晚，贵阳银行（601997.SH）发布2026年半年度报告。

今年上半年，贵阳银行实现营业收入72.07亿元，同比增长10.87%；实现归母净利润23.60亿元，同比下降4.61%。与今年一季度相比，营收、净利增速均收窄，其中归母净利润增速由正转负。

截至目前，17家A股上市城商行中共有5家银行公布2026年半年报，其中仅贵阳银行实现增收不增利，其余4家营业收入、归母净利润均实现正增长。

对于归母净利润同比下降的原因，贵阳银行解释称，主要是对部分风险资产加大减值计提力度，持续增强风险抵御能力。上半年该行信用减值损失25.83亿元，同比增加5.62亿元。

净息差有所改善

在此之前，贵阳银行已经连续3年半年报实现营收下降。

2023年上半年-2025年上半年，该行实现营业收入分别为77.15亿元、74.06亿元、65.01亿元，分别同比下降3.12%、4.00%、12.22%。

今年上半年，贵阳银行营业收入增速终于扭正，为72.07亿元，同比增长10.87%。

从营收结构来看，今年上半年该行实现利息净收入56.02亿元，同比增长13.86%。其中，规模因素导致利息净收入增加0.06亿元，利率因素导致利息净收入增加6.76亿元，其原因主要是该行持续加强负债端成本管控，叠加部分存量高成本负债集中进入重定价周期，利息支出同比明显减少。

非息收入方面，该行实现非利息收入16.05亿元，同比增长1.55%。其中，受债券市场利率下行影响，公允价值变动收益较上年同期增加7.47亿元，达2.36亿元；手续费及佣金净收入2.08亿元，同比增长9.29%。不过，投资收益较上年近乎腰斩，同期减少8.70亿元至8.69亿元，主要原因是其他债权投资处置损益减少。

盈利方面，2023年上半年-2026年上半年，该行归母净利润分别同比下降2.29%、7.08%、7.20%、4.61%，已连降四年。

贵阳银行在半年报中解释，归母净利润下滑主要是因为报告期内本行对部分风险资产加大了减值计提力度，持续增强风险抵御能力。

上半年，该行计提信用减值损失25.83亿元，较上年同期增加5.62亿元。其中，金融投资减值损失计提较上年同期增加1.16亿元，主要是部分贷款和金融投资风险特征发生变化，该行持续强化风险抵补能力；长期应收款减值损失较上年同期增加1.04亿元，主要是该行控股子公司贵银金租公司基于信用损失计提的谨慎性原则，加大减值计提力度，增强风险抵御能力。

值得一提的是，上半年，贵阳银行净息差有所改善，为1.67%，同比上升0.14个百分点，在目前已公布2026年中报的5家A股上市城商行中排名第三。对此，贵阳银行表示，上半年该行加强负债精细化管理，负债成本压降效果显现。

不良贷款余额和不良率“双增”

资产规模方面，截至6月末，贵阳银行资产总额7730.76亿元，较年初增加296.14亿元，增长3.98%。

在资产规模稳步扩张的同时，贵阳银行资产质量面临一定压力。截至6月末，该行不良贷款余额和不良贷款率实现了“双增”。其中，不良贷款余额63.85亿元，较年初增加7.97亿元；不良贷款率1.78%，较年初上升0.19个百分点。

对此，该行表示，主要是按照风险分类审慎原则将风险特征变化的贷款纳入不良，同时上半年存量不良贷款清收处置进度较缓，导致不良率有所上升。后续将加大不良贷款清收处置力度，密切关注重点领域和重点行业风险，强化新增不良防控，保持资产质量总体稳定。

具体来看，今年上半年，贵阳银行正常类贷款余额占比较年初下降0.19个百分点，但次级类、可疑类、损失类占比较年初均有上升，分别上升0.03个百分点、0.10个百分点、0.06个百分点。

此外，截至6月末，该行拨备覆盖率229.57%，较年初下降6.05个百分点；拨贷比4.08%，较年初上升0.34个百分点，风险缓冲垫依旧维持较高水平。

资本充足水平方面，截至6月末，贵阳银行资本充足率15.07%，一级资本充足率13.86%，核心一级资本充足率12.87%，分别较年初下降0.28个百分点、0.28个百分点、0.24个百分点。

值得注意的是，自2016年8月上市以来，贵阳银行中期一直未进行分红，今年中期也是如此。2025年，贵阳银行以每10股派现3元（含税），共计派现10.97亿元，占当年归母净利润50.21亿元的21.84%，较2024年度上升0.36个百分点。

此外，与去年同期相比，今年贵阳银行职工工资及福利有所增加，增加1554万元至11.85亿元，不过仍没有超过2024年上半年的12.02亿元。

截至6月末，贵阳银行在职员工数量（不含劳务派遣员工）为5882人，由此测算该行2026年上半年员工人均薪酬为20.15万元。