北京
近期，自动驾驶赛道迎来密集催化。特斯拉官宣Cybercab将于9月3日正式发布，国内L3/L4智能驾驶强制性国标也已获批。机构认为Robotaxi商业化拐点将近，产业链有望迎来红利期。
受消息影响，8月24日，智能驾驶概念开盘拉升，博科测试（301598.SZ）涨14.29%，众合科技（000925.SZ）、浙江世宝（002703.SZ）、华阳集团（002906.SZ）等多股收获10CM涨停。
海内外利好共振
近日，特斯拉在X平台宣布，将于当地时间9月3日在奥斯汀举行Cybercab发布活动。据了解，Cybercab将取消方向盘、制动踏板和后视镜，采用两座布局，完全依赖特斯拉的FSD（全自动驾驶）系统来行驶。
根据外媒报道，特斯拉最近几个月一直在公共道路测试Cybercab，并在2026年7月让员工在奥斯汀总部附近的私有道路乘坐Cybercab。此外，特斯拉还面向奥斯汀各地的急救人员完成培训，内容聚焦Cybercab相关事故和应急处置问题。
摩根大通在研报中指出，目前特斯拉正有意控制Model Y进入其Robotaxi服务的数量，从而为Cybercab的部署规模扩大留出空间。这一调整表明特斯拉正在逐步将Robotaxi车队重心从现有车型向专用自动驾驶车型转移。
在技术层面，特斯拉FSD V15版本将带来显著性能提升，覆盖7项核心技术，其中约40%已在现役Robotaxi车队中完成测试，初步反馈积极。特斯拉管理层将FSD V15称为扩大无人监督FSD服务的主要入口，并称现有AI/HW4算力组合能够运行V15，同时支持无人监督FSD功能。
业内预测，特斯拉或将在本次发布活动中官宣Cybercab加入Robotaxi服务车队。目前，特斯拉Robotaxi业务覆盖七大区域，其中2州6城无监督运营，无监督驾驶累计超38万英里，累计付费里程接近250万英里。
国内政策端同样传出利好。近日，《智能网联汽车自动驾驶系统安全要求》强制性国家标准近日获批发布，拟于2027年7月1日起正式实施。这是首部针对L3级有条件自动驾驶和L4级高度自动驾驶系统的强制性国标，适用于搭载L3级、L4级系统的M类和N类车辆，为自动驾驶产品划定了安全准入基线。根据工信部数据，当前L2级组合驾驶辅助乘用车渗透率已达到70.5%，领航驾驶辅助（NOA）渗透率达到34.2%。
商业化落地提速，产业链公司迎机遇
自动驾驶是通过感知系统、决策系统和执行系统，使车辆在特定场景下无需人类驾驶员干预而自主完成动态驾驶任务的技术。当前，自动驾驶正从技术验证加速迈向规模化商业落地阶段。
根据爱建证券的测算，Cybercab通过去除方向盘、踏板等部件，采用小电池方案降低整车复杂度，并配合新生产工艺，单车成本已降至2.3万美元至2.5万美元级别，较同期美国网约车主流车型购置成本低约30%；量产运营成本约0.21美元/英里至0.25美元/英里，接近传统网约车的20%，为Robotaxi的盈利提供核心支撑。
中信建投分析称，随着L3从试点走向正式运行，以及L4相关技术不断成熟，产业坐标已切换至三条主线并行。其中，L4/Robotaxi在中美共振下迈入规模化验证阶段，Robotaxi、智驾芯片、激光雷达均有望从中受益。
景旺电子（603228.SH）主要从事PCB研发生产和销售等业务，产品覆盖多层板、HDI、高多层板等。公司重点布局汽车电子业务，产品可应用于毫米波雷达、摄像头、激光雷达等领域。据灼识咨询统计，2024年该公司已成为全球第一大汽车PCB供应商，全球前十大Tier1汽车供应商中有7家是公司客户，其PCB产品已广泛应用于全球前十大汽车集团的产品中。
浙江世宝主要从事汽车转向器及其他转向系统关键零部件的研发制造及销售业务，是国内率先开展汽车智能转向系统研发的企业，为自动驾驶汽车提供主动转向解决方案。该公司配套开发能力较强，并已积累了丰富的高端车型配套经验。2026年上半年，浙江世宝实现营收17.21亿元，同比增长12.90%；归母净利润1.04亿元，同比增长11.48%。
光智科技（300489.SZ）是红外全产业链研发生产企业，其红外光学产品可应用于辅助驾驶等领域。该公司自主研制了超高纯锗单晶材料，掌握其规模化制备技术，并建成具有国际先进水平的超高纯锗生产线。2026年第一季度，该公司实现营收5.68亿元，同比增长20.49%；归母净利润为1538万元，同比增长60.81%。
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