又见定存利率倒挂，上海一银行存3年跟1年一个样！河南有银行存5年不如存3年

本文来源：时代周报 作者：刘子琪

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在银行存款，存一年等于存三年？

据上海松江富明村镇银行公众号，根据LPR定价利率和资金市场利率变化，结合存款产品结构，自8月21日起，该行调整人民币存款利率。

调整后，该行在售的一年期、两年期、三年期整存整取的产品年利率同为1.65%，且起档金额均为50元。

来源：上海松江富明村镇银行公众号

这意味着，无论消费者选择哪一档存期，对应所获的利息均一致。上海松江富明村镇银行工作人员向时代周报记者表示，现在整存整取一年期、二年期会获取积分，累积后可以兑换礼品，如一些生活用品，但整存整取三年并无积分获得。对此，该工作人员解释称，一年期、两年期整存整取的产品一直有积分，而之前三年期整存整取的产品利率较高，所以没有积分。

1-3年存款利率持平

在此之前，上海松江富明村镇银行一年期、二年期、三年期整存整取类产品的利率分别为1.65%、1.75%、1.75%。

当时，该行二年期、三年期整存整取类产品利率一致。此次调整，二年期、三年期整存整取类存款产品利率均下调至1.65%，一年期则保持不变。

此外，该行目前在售的大额存单产品期限仅有一年期，执行利率与整存整取一年期、两年期、三年期利率保持一致，同为1.65%。不过，大额存单的起存金额相对较高，为20万元。

过去，银行储户的普遍想法是“存得越久，利息越高”。而如今，银行存款利率与时间长短没有必然关系。

对此，苏商银行特约研究员付一夫告诉时代周报记者，这种现象反映出当前银行负债端管理思路的转变。银行主动压低长期存款利率，使其与短期持平，主要目的是降低自身的长期资金成本，避免未来利率下行时仍要支付高额利息。

付一夫表示，对储户而言，这意味着“存得越久”不再有额外收益补偿，流动性溢价消失。这既体现了银行对市场利率长期下行的预期，也可能促使储户更倾向于选择短期存款，以保持资金灵活性，同时倒逼部分资金转向理财、基金等其他资产。不过，从稳健角度讲，如果储户资金长期闲置且不追求更高收益，存一年期并每年续存与直接存三年期在名义收益上已无差别，但前者资金使用更灵活。

实际上，这种现象此前已经存在。一些中小银行持续下调长期定存利率，甚至出现5年期与3年期利率倒挂现象。

8月初，河南宜阳兴福村镇银行调整了利率，三年期、五年期整存整取年利率分别降至1.50%、1.35%，5年期利率低于3年期，出现期限利率倒挂现象。云南石屏北银村镇银行同样于月初调整了存款利率，五年期定存利率与二年期定存利率一致，均为1.70%，三年期定存利率则为1.90%。

河南泽槿律师事务所主任付建向时代周报记者表示，利率“倒挂”或持平，这是利率市场化下银行差异化定价的体现，未来类似现象可能增加。

仍有银行上调存款利率

在多家银行下调存款利率的同时，仍有银行选择逆势上调存款利率积极揽储。

8月4日，广东五华惠民村镇银行发布公告，自8月5日起调整人民币存款挂牌利率：二年期整存整取从1.17%调到1.28%，三年期从1.25%调到1.58%，上浮33个基点。

此外，湖北监利农商银行宣布上调旗下“福满盈”“福满存”1年期、2年期、3年期存款利率，上调幅度为15个基点。

可以看出，上调存款利率的银行主要集中在县域，以农商行、村镇银行为主。

在部分中小银行逆势加息的同时，国有大行重启五年期大额存单。此前，五年期大额存单逐渐消失。近期，多家国有大行陆续上架5年期大额存单，最高年化利率1.60%，起存门槛大多为20万元。

近年来，银行业正在面临息差考验。金融监管总局数据显示，2026年一季度，商业银行净息差跌至1.40%的历史低位。其中城商行净息差有所改善，大行、股份行、农商行则有所收窄。

值得注意的是，今年二季度，净息差出现企稳迹象，较一季度环比增加0.01个百分点，为1.41%，也是四年来首次单季环比增长。其中，国有大行、城商行、民营银行、农商行的净息差分别为1.31%、1.40%、3.63%、1.59%，较今年一季度分别增长0.02个、0.02个、0.01个、0.01个百分点；股份行净息差为1.54%，与一季度持平。

付一夫认为，未来存款利率大概率仍将维持下行或低位震荡。但考虑到存款是居民“压舱石”，利率也不会无限下跌，可能呈“缓慢下行、阶段性企稳”的态势。对于普通储户，建议不要过度依赖长期定存，可考虑分散配置，比如短期存款配合国债、大额存单或低风险理财产品，以平衡收益与流动性。

付建同样表示，预计未来一年内，定期存款利率可能继续小幅下降，但下降节奏会平缓，避免对储户和金融市场造成过大冲击。长期看，存款利率可能维持在历史低位，储户需适应“低利率时代”，并考虑多元化资产配置。