重大资产重组获国资委批复 五矿发展转型迈出关键一步

深圳商报·读创客户端记者 陈燕青

近日，五矿发展公告称，公司实际控制人中国五矿集团有限公司收到国务院国有资产监督管理委员会出具的《国务院国资委关于五矿发展股份有限公司资产重组和配套融资有关事项的批复》，国务院国资委原则同意公司本次资产重组和配套融资的总体方案。

根据草案，公司拟通过资产置换、发行股份及支付现金的方式，购买中国五矿股份有限公司持有的五矿矿业控股有限公司100%股权、鲁中矿业有限公司100%股权，并向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。随着国资批复的取得，五矿发展的"脱贸入矿"转型迈出关键一步。

国资委批复落地 转型获得重要支撑

2026年1月15日，国务院国资委在京召开地方国资委负责人会议，会议强调要扎实做好国资国企2026年各项重点工作，着力推进国有经济布局优化和结构调整，紧紧围绕推动国有资本“三个集中”，优化提升传统产业，实施进一步深化国资国企改革方案。本次重组将中国五矿旗下优质铁矿资源整体注入上市平台，是国有资本向重要资源领域集中的典型实践。作为国有控股上市公司重大资产重组的关键环节，批复的取得为交易推进提供了有力支撑。

交易方案成型 置入优质矿业

根据此前披露的重组草案，本次交易以资产置换、发行股份及支付现金相结合的方式实施：拟以55.19亿元置出贸易资产，作价281.15亿元置入五矿矿业、鲁中矿业100%股权，差额部分以发行股份与现金组合支付。交易完成后，公司将成为国内市场上少数掌控大型铁矿资源的上游资源平台。

配套募集资金不超过80亿元，拟向不超过35名特定投资者发行。扣除中介机构费用后的募集资金将按比例用于鲁中矿业（整合）铁矿资源采选工程项目、陈台沟铁矿采选工程（一期）项目以及赵平房铁矿采选工程项目，产能扩张路径清晰。置出端同步理顺业务边界，贸易资产剥离后，公司与控股股东之间的同业竞争问题将得到实质性解决，上市平台主业定位更加聚焦。

优质资产入局 盈利能力质变

置入资产是本次转型的底层支撑。五矿矿业、鲁中矿业合计掌控铁矿石资源储量21.63亿吨，约占全国储量的12.79%，可控资源总量突破40亿吨，形成"在产稳现金流、在建释增量、远景储备托底"的产能梯队。

财务层面，根据草案数据，交易完成后归母净利润由1910.38万元增至6.65亿元，增幅达3379.14%；资产负债率由66.78%降至43.84%，每股收益由-0.05元转为0.16元，盈利质量实现量级跃迁。

此次批复的取得，标志着重组来到关键节点。以资源为基、以实业为本，五矿发展正通过重组将规模化矿山资源与资本市场平台深度绑定，为钢铁产业链筑牢资源底座，也为股东价值的长期提升打开空间。