竞逐“留量”时代 券商818理财节再升级

来源：中国证券报-中证网

　　● 本报记者 林倩

　　8月份，证券行业迎来一年一度的818理财节。中国证券报记者调研多家券商获悉，与往年比拼红包和佣金折扣不同，今年各家券商活动的重点是ETF实盘大赛、投教直播、搭建资产配置框架等，工作重心从“吸引投资者进来”转向“帮助投资者留下来”。

　　一位券商人士私下感慨道：“以前818理财节是比谁红包大，现在是比谁能让客户不离开。”在其看来，这种转变背后是券商对投资者需求变化的重新理解。818理财节历经十年，投资者需要的已不仅是一个交易通道，而是能够在市场波动中给予方向感的专业陪伴，这才是行业需要回答的核心命题。

　　设置丰富的理财和投教环节

　　纵观各家券商今年818理财节活动，定位和主题各有侧重，但背后的逻辑趋于一致，即试图通过ETF大赛、投教直播、功能体验等方式，让客户在活动中真正有所收获。

　　作为头部券商，国泰海通以818理财节为契机，集中呈现普惠金融成果，公司在8月18日至19日推出“ETF来了”总决赛、“818理财节·公益文化节”双节联动、“10小时财经联播·智投A股辨先机”818理财节特别直播，以指数生态共建、“金融向善”实践、资产配置服务为纽带，扎实做好普惠金融大文章。

　　光大证券更偏重产品化运营，以ETF实盘大赛作为核心板块，通过定制理财、联合直播、投顾推广、智能工具四个方向协同推进。公司ETF实盘大赛叠加了双赛区、五大行业主题热榜，并新增幸运专区、阳光好友礼、ETF快马有礼、智答大闯关等子活动，赛程也从集中的理财节周期延伸至年底，形成了更长的运营节奏。

　　华金证券则在活动逻辑上做了调整，设置了四大核心板块，并将任务逻辑从“投教答题”升级为“功能体验+投教答题”的双向联动。投资者要完成任务，必须亲自浏览资产配置产品、投顾服务和智能工具页面，把理财学习与平台功能体验绑定在一起，实现“看完、学完、懂产品”。

　　东吴证券选择在投教上做深做透。8月以来，公司线上线下同步铺开深化投教工作，线上推出《投资最重要的事》专题直播，同步上线“信诺千金 辨伪识真”知识竞答，以趣味互动形式普及防非反诈知识；线下则组织分支机构常态化开展进社区、进乡村、进校园活动。

　　AI介入提升服务效能

　　如果说活动设计是818理财节的“面子”，那么AI和大数据技术的渗透则是支撑今年券商818活动的“里子”之一。多家券商都提到，技术让“千人千面”的个性化陪伴从理想走向现实，目前AI更多承担的是提效职能，提升内容生产效率、优化客户匹配精度等。

　　“在818活动中，智能工具的限时体验降低了尝试门槛，不少客户用了一个月之后感觉确实有帮助，体验结束后的付费转化比例在逐步提升。”光大证券表示，公司目前主要通过三款智能工具服务客户：“Level2”帮助客户把握盘口动向，“神奇三剑客”输出技术面的策略参考，“事件驱动”跟踪公告和市场事件。从使用情况来看，客户的接受度和交易经验呈正相关。经验越丰富，对这些工具的依赖度越高；新手使用相对较少。

　　国泰海通也强化AI数智赋能，深度融合君弘智投服务体系，将AI能力深度融入投前、投中、投后全旅程陪伴，创新推出投资人格测试、智投策略PK、智投课程、AI智能工具、投资账户诊断等服务，数智护航提升长期投资胜率。

　　华金证券重点落地智能化投资工具的客户教育，包括智能算法交易、普通智能条件单等智能交易能力，通过活动引导客户了解、体验算法类智能交易工具，帮助客户更好执行交易策略，减少情绪对交易的干扰。

　　东吴证券在内容生产端利用AI大模型高效梳理监管政策、提炼防非反诈等热门知识动态，有效弥补了传统投教内容更新滞后、针对性欠缺的短板。

　　持续提升长期服务能力

　　在多家券商看来，818理财活动不应是一场限定的营销活动，而应成为行业重新审视自身服务能力的契机，以及将短期热度转化为长期信任的起点，关键是要让投资者有真实的获得感。

　　对于如何把热度延续下去，各家券商给出了不同的答案。光大证券的思路是把活动时间拉长，公司ETF实盘大赛从8月理财节开始，一直延续到12月，周榜、总榜、热榜层层递进，通过不同子活动实现对投资者的日常陪伴。光大证券相关负责人坦言：“怎么把理财节这一个多月的热度延续到日常运营中，是行业面临的共同问题，而ETF实盘大赛提供了一个可行的思路。”

　　华金证券的做法是从客户分层入手，公司相关负责人表示，今年818理财节没有把目标简单定为短期开户转化，而是通过“体验任务”完成客户初步分层。活动结束之后，公司会通过三个维度把短期热度转化成长期信任：一是延续场景化资产配置陪伴，二是基于活动行为做精细化客户运营，三是坚持投资者教育常态化。

　　国泰海通同样强调不追求短期流量，更看重客户真实的服务获得感。据公司介绍，818理财节只是服务的起点，活动结束之后，会把理财节期间的优质投教、甄选产品、投顾服务、资产配置服务常态化输出，持续建设君弘智投服务体系，提升有温度的陪伴式客户服务体验，助力广谱客群整体投资胜率提升。

　　针对投教活动，东吴证券进行了长远规划，公司将持续完善全域投教体系，下沉普惠金融服务触角。在线下，公司依托全国各区域营业部，联动地方证监局、证券业协会、乡镇社区，常态化走进县域、村镇举办投教集市、乡村财商课堂，面对面普及基础金融知识；在线上，公司打造适配县域受众的轻量化科普内容，制作通俗易懂的图文、短视频，简化专业术语进行广泛传播，打通基层金融知识传播的“最后一公里”。

　　长江证券财富管理部门相关负责人也表示，公司将持续打磨社科普及类读物、系列短视频，深耕国民教育课题，落地高校联合教研项目；公司将升级打非专项制度，健全长效投教治理，拓展投教共建合作。此外，公司还将丰富分层普惠产品，常态化开展防非、港股通等专项投教活动，完善全周期投资者陪伴体系。