养老金进退两难！专家说出实在话，调整领取年龄会是出路吗？

2026年的中国养老金制度，正站在一个前所未有的十字路口。

一边是“养老金结余将在2035年耗尽”的焦虑反复冲击舆论，另一边是2025年1月1日起渐进式延迟法定退休年龄已正式启动。涨与不涨、退与不退、改与不改——养老金改革正面临一场“进退两难”的困局。

一、为什么“进”也难？

养老金连年上涨，2005年以来已连续22年上调。但涨得越多，基金的压力越大。

截至2025年底，全国65岁及以上人口已达2.24亿，占总人口的15.9%。人口老龄化意味着领取养老金的人数不断增加，缴费人口占比持续下降。2025年企业养老保险基金收入5.9万亿元，累计结余7.3万亿元——表面看还行，但中国社会科学院世界社保研究中心此前测算，城镇职工基本养老保险基金累计结余到2027年有望达到峰值，然后开始下降，到2035年可能耗尽累计结余。

地方财政的压力更为直观。浙江省财政厅在2026年的一份复函中坦承，“受人口老龄化加剧、待遇水平逐年提高等因素影响，我省企业职工基本养老保险基金收支矛盾日趋突出”，2025年累计结余支付能力仅4.0个月。浙江省并非个例——地区之间的基金不平衡，正在成为全国统筹必须面对的硬骨头。

抚养比的变化更能说明问题。2026年，全国职工养老保险制度抚养比约2.6:1，平均2.6名在职缴费职工对应1名领取养老金的退休人员。对比历史数据：2005年是4.5:1，2010年是3.2:1。缴费人群持续收缩、领钱人群快速扩张，代际供养压力逐年变大。

二、为什么“退”也难？

正是在这种压力下，延迟退休从“要不要做”变成了“怎么做”。

2025年1月1日起，渐进式延迟法定退休年龄正式实施。男职工从60岁每4个月延迟1个月，用15年逐步延迟至63周岁；原55岁退休的女职工（女干部）同样节奏延迟至58周岁；原50岁退休的女工人每2个月延迟1个月，延迟至55周岁。与此同时，2030年1月1日起，养老金最低缴费年限将从15年逐步提高至20年，每年提高6个月。

全国人大常委会委员、中国社会保障学会会长郑功成在2026年全国两会期间直言，进入“十五五”后，养老金制度的核心问题是优化法定养老金即基本养老保险制度。人力资源和社会保障部在《“十五五”规划》中明确提出“稳妥实施渐进式延迟法定退休年龄”。

但公众的反应并不平静。

有网友算了一笔账：“1991年出生的男职工，原60岁退休，现在要延迟到62岁零8个月，多干2年8个月；缴费年限从15年提到20年，多缴5年。里外里差了几十万！”

48岁的建筑工人坦言：“每天在工地搬砖，身体早就透支了，现在要延迟到55岁退休，真怕干不到那一天。”

2亿灵活就业人员面临更严峻的困境——自行承担全部社保费用，原本缴15年就能停，现在要缴20年。上海按最低基数，每月养老加医保2238元。有灵活就业者算账：“活到80岁才能拿回本钱。”2026年一季度，全国社保断缴人数突破5800万，灵活就业断缴率高达38%。

三、“弹性”是出路吗？

面对两难，专家给出的答案是“弹性”。

目前的制度设计中，职工达到最低缴费年限可自愿选择弹性提前退休，提前最长不超过3年，且不低于原法定退休年龄；到达法定退休年龄后，与单位协商一致也可弹性延迟，最长不超过3年。

以1972年9月出生的男职工为例，改革后法定退休年龄为62周岁，可在60至62周岁之间自愿选择退休年龄。中国人民大学教授董克用指出，多缴费1年，退休时基础养老金提高1个百分点；缴费年限从15年增加到20年，退休后每月养老金约增加三成。

但“弹性”也有代价。有精算显示：60岁退休每月领3439元，62岁退休每月领3732元，多干两年每月多拿293元。但60岁退休这两年能多领82536元，靠每月多出的293元往回补，需要23年半才能追平——活到85岁半，晚退派才能在总金额上反超。

专家在2026年养老金发展论坛上形成共识：养老金制度优化方向并非简单的“一刀切”延后退休，而是要将其与弹性退休制度相结合，赋予劳动者更多选择权。同时要显著拉大不同缴费年限下的养老金差距，让选择晚退、长缴的人获得实实在在的收益增量。

清华大学教授杨燕绥曾参与起草清华版养老金顶层设计方案，方案中最扎眼的一条就是延迟领取养老金的建议——男的到65岁、女的到55岁或65岁再领养老金。她直言：“十分抱歉，我设计的社保不能应对你的养老危机。”这句被反复引用的话，与其说是道歉，不如说是一种提醒：制度是有边界的，兜底之外，还有很大一片需要自己去打理的空间。

但延迟退休的实际效果如何？社科院《中国养老金精算报告2025-2060》显示：叠加延迟退休等改革后，养老金收不抵支从2028年推迟到2036年，基金枯竭从2035年推迟到2044年——只延后8到9年。浙江大学研究员金维刚在2026年会上直言，延迟退休实施效果低于预期。8年，在一代人的养老周期面前，不过是杯水车薪。

四、放眼全球，中国不是孤例

延迟退休是应对老龄化的通行做法。美国把领取全额公共养老金的法定年龄从65岁提高到67岁，英国未来目标是68岁，德国从65岁提到67岁，日本从60岁提到65岁、最晚可70岁退休。中国正在走的，正是这条已经被多个国家验证过的路。

回到最初的问题：调整领取年龄会是出路吗？

短期看，它是不得不走的路。如果不调整领取年龄，养老金收支缺口只会越来越大。但长期看，单靠调整领取年龄远远不够。

全国政协委员、对外经济贸易大学保险学院副院长孙洁在2026年全国两会期间撰文指出，这不再仅是养老金支付的算术问题，而是一场关于重新定义“老年”、重塑社会安全网的结构性改革。数据显示，2023年末中国60岁及以上人口已达2.97亿，占总人口的21.1%，人均预期寿命提高至78.6岁。这意味着许多“新老年人”的体力和智力完全能支撑其继续参与社会经济活动。

基本养老金替代率已跌破55%国际警戒线，长期徘徊在45% 左右——退休后收入不到在职时的一半。仅靠社保，体面养老基本是奢望。

调整领取年龄，能争取时间，但争取来的时间怎么用，才是真正的考验。正如杨燕绥所说——别指望一根柱子撑起所有人的老。国家在补短板，个人也得学会规划。

老龄化的浪头已经拍到脚边，与其抱怨浪太急，不如学会在浪里站稳。