告别“促销”喧嚣，回归“陪伴”本真——“818 理财节”见证券商财富十年转型蜕变

每经记者：王砚丹 每经编辑：彭水萍

2017年，由当时的国泰君安发起倡议，证券行业启幕“818理财节”。2026年，“818”带着美好的寓意，迎来十周年这一重要里程碑。

这十年，是券商财富管理行业迭代升级的关键十年，也是国内居民理财认知不断成熟、投资心智全面重塑的十年。

回望十年前，“818理财节”作为券商年度阶段性营销节点，核心围绕产品优惠、费率让利、流量拉新展开，侧重短期获客与活动热度。历经十年发展，伴随资本市场持续成熟、行业净值化转型全面落地、投资者愈发理性审慎，“818理财节”也在悄然发生变化，从短期营销活动，升级为券商展示财富管理体系、输出投顾专业能力、陪伴用户长期成长的核心服务载体，也成为券商财富管理十年转型的缩影。

为投资者减负：告别同质化促销，打造轻量化场景化服务

从《每日经济新闻》记者与业界交流的结果来看，往年理财节行业玩法较为同质化，大多以产品让利、直播引流等传统营销形式为主。而过于繁重的活动或说教，对投资者而言可能适得其反。针对这一痛点，今年多家券商设计理财节活动时采取“轻量化”“体系化”原则，弱化营销属性、强化服务属性，成为多家券商提到的重点。

国金证券相关负责人表示，今年818理财节主题是“2026国金造富节——一路好机会”，以“探索打卡抽好礼，解锁体验官专属权益”为主打口号。活动定位上，今年理财节从过去单纯的节日营销，转变为听取客户声音、诚邀广大用户深度参与App功能优化共建，为产品持续迭代提供长期有效的客户洞察。活动采用"App全景地图"交互理念，通过轻量化问卷和常态化用户反馈机制，公司意图将理财节从单向营销活动，转化为用户参与、产品迭代的长效运营场景。

兴业证券今年同样聚焦破解传统理财节营销属性过重、服务模式单一的行业痛点，主打轻量化、游戏化的陪伴式服务升级。据相关负责人表示，公司于8月13日在优理宝App上线818理财主题集卡活动，以低门槛、高参与度的趣味交互形式，搭建沉浸式财富服务场景。活动摒弃繁复的营销套路，以每日打卡、任务聚财气等简单玩法，让投资者在轻松的互动中熟悉平台服务、学习理财知识，真正实现为投资者减负、优化用户体验的核心目标。

国泰海通则以体系化服务升级替代同质化促销，十周年全新打造“财富领航专列”，设置五大财富站点，将产品甄选、资产配置、实盘竞技、市场解读、智能投教融为一体，以寓教于乐的轻量化形式，替代传统单一的产品推介、费率让利模式，让理财节服务更具专业性与体验感。

服务深度升级：从产品销售转向情绪陪伴+专业赋能

相较于十年前市场单边行情居多、投资者更看重产品收益的特点，近年A股市场震荡加剧，市场轮动加快，投资者风险认知、配置逻辑发生根本性变化。

2026年7月市场出现一波快速调整。本次“818理财节”，各大券商也针对性推出精细化、分客群的陪伴服务，适配不同投资者的真实需求。

华鑫证券表示，理财节不应是固定模式的重复，而必须与市场周期“同频共振”。券商应担当起“市场稳定器”与“理性引导者”的角色：牛市重在引导理性、防范风险；震荡市重在通过智能工具锁定收益、控制回撤；低谷期重在贴心陪伴与价值培育。

针对近期市场的动态调整，华鑫证券重点做出了以下三项针对性布局：

一是产品供给匹配“防御与稳健”： 重点推介具备“自动高抛低吸”特性的网格交易工具及止盈止损功能，帮助投资者在不确定性增加的环境中建立交易纪律，防范净值大幅波动；

二是沟通内容侧重“理性与陪伴”： 避开短期收益诱导，大力输出高质量的投教与风险提示内容，引导投资者关注长期资产配置；

三是服务门槛实施“科技让利”： 在市场情绪谨慎期，大幅下调高阶策略工具的服务门槛，帮助投资者以更低成本获取专业的风险管理工具。

国金证券负责人则表示，面对行情震荡，针对股类交易客户，公司重点做好行情持续陪伴，在市场出现快速回撤时及时开展应急解读，输出个性化投资策略，疏导投资者焦虑心态，避免非理性恐慌交易。针对理财类客户，公司联动基金管理人拆解产品长期收益逻辑，实时跟踪产品申赎动态与资金流向，针对性输出资产配置策略，引导客户理性看待短期净值波动，坚守长期配置节奏。

国泰海通依托“国泰海通买方资配六步法”升级君弘智投服务体系，针对分层客群打造阶梯式进阶服务包。同时公司上线AI赋能的“课-教-具”一体化智能陪伴服务体系，常态化纠正投资者非理性投资行为，以体系化、常态化的专业陪伴，助力投资者提升长期投资胜率，适配震荡市场下的投资需求。

光大证券表示，市场涨跌不是能人为控制的，但活动的结构可以设计得有弹性，让不同心态的客户都有适合自己的参与方式。本次理财节，公司在产品层面做了三层安排：偏向稳健的客户，有定制报价回购理财可以选择，市场调整时这类产品的吸引力反而上升；想交易的客户，公司举办了ETF大赛，覆盖股票ETF、债券ETF、黄金ETF、货币ETF等全品类，看多看空由客户自己判断，大赛本身不做方向性推荐；希望学习的客户，公司预计开展10场直播，紧扣三季度热点做分析解读，帮客户建立理性视角而不是跟着情绪走。

中泰证券则从投顾服务模式创新入手，优化客户服务体验。本次理财节期间，公司推出明星新媒体投顾产品优惠签约活动，同时落地“盈利后付费”服务模式，仅在投顾推荐标的涨幅超过约定阈值、客户卖出兑现收益后收取服务费，降低客户前置参与成本与决策顾虑。

聚焦ETF赛道，多元化活动普及理性投资

随着指数化投资普及，ETF成为普通投资者资产配置的重要工具，本次十周年818理财节上，多家券商均将ETF投教、ETF实操体验作为核心发力点，通过趣味化、实战化的特色活动，普及ETF投资知识，引导投资者树立理性指数投资理念。

上海证券2026年“818财富节”聚焦于投资者最关注的ETF交易策略与实战机会，以上海证券指e通App平台为主战场，推出全新设计的ETF实盘大赛。

据上海证券相关负责人介绍，2026年ETF实盘大赛赛制采用“个人双榜（周榜+总榜）+团队月榜”的形式。同时为提升T0交易服务的推广和使用，今年的大赛中特别开设了ETF T0交易专场，并设置ETF T0交易榜单。

中泰证券将ETF投教作为本次理财节核心内容，新推出ETF涨跌竞猜投教互动活动。投资者可先系统学习完整的ETF基础知识，再在限定标的范围内参与周度涨幅冠军竞猜，实现“先学后练、学以致用”。同时公司搭建“ETF赢家计划”核心板块，全方位覆盖ETF投资服务，系统化普及指数投资知识。

国新证券围绕ETF资产配置打造主题，落地实盘ETF大赛作为主线活动，配套投教直播、ETF知识短视频矩阵，打造“实盘实战+陪伴式投教”的一体化投资者服务活动。相较于往年，今年全程依托SCRM、企业微信运营能力做分层触达，借助AI画像、AI持仓诊断对客户交易行为做复盘分析，把大赛从一场短期活动变成客户资产行为观察的样本池。

光大证券ETF实盘大赛进入第三届，赛制成熟度明显提升。公司相关负责人透露，今年在去年周榜总榜的基础上，叠加了双赛区、五大行业主题热榜，并新增幸运专区、阳光好友礼等子活动，赛程也从集中的理财节周期延伸至年底。

理财节十年：突破流量桎梏，打造财富管理转型有效抓手

十年栉风沐雨，“818理财节”已成为券商财富管理领域重要的IP。但如何让“理财节”更加行稳致远，也是所有券商财富管理从业者思考的重点。

华鑫证券相关负责人表示，目前行业818理财节的最大瓶颈在于“活动同质化”与“短期流量依赖”。如果理财节仅仅停留在“打折、抽奖、直播”的短期大促层面，不仅容易引发投资者疲劳，也偏离了财富管理转型的初衷。

他指出，要让“818理财节”真正成为推动行业高质量发展的抓手，需要实现四个维度的深度变革：

一是从“价格引流”走向“价值留存”： 折扣只是触达手段，核心在于能否通过持续的专业投顾服务与智能交易赋能，为客户创造长期的投资获得感；

二是从“节点营销”走向“全生命周期陪伴”： 理财节应当是精细化运营的新起点，将活动中积累的客户需求转化为长期、个性化的陪伴服务；

三是从“产品陈列”走向“场景化解决方案”： 摒弃“报菜名”式的产品堆砌，深入“震荡市如何防守”、“如何锁定利润”等具体场景，提供“一站式”解决方案；

四是从“科技概念”走向“普惠实践”： 将AI、大数据与智能交易等前沿技术彻底打通，真正降低专业金融服务的门槛与成本，让广大投资者切享受到科技带来的金融红利。

光大证券表示，理财节核心瓶颈在于它是集中式的活动节点，但财富管理转型需要的是持续的服务能力。怎么把理财节这一个多月的热度延续到日常运营中，是大家面临的共同问题。“我们的体会是，ETF实盘大赛提供了一个可行的思路。8月理财节点火，比赛一直延续到12月，周榜、总榜、热榜层层递进，子活动日常陪伴，客户不会觉得‘活动结束就没了’”。

中泰证券则认为，“818理财节”的核心价值，是成为匹配市场周期、校准客户资产配置的年度服务窗口。行业层面需遵循“顺周期提效率、逆周期做陪伴、全周期重配置”的底层逻辑，围绕产品供给、客户沟通、运营服务三个维度动态适配。因此，他提出了“818理财节”进一步破局的四个思路：

一是强化品牌价值引领，打造长期心智认知。应跳出短期促销定位，以财富管理品牌为核心锚点，将理财节打造为品牌价值输出的年度窗口，支撑财富管理转型长期落地。

二是依托核心禀赋打造差异化服务标签。券商可充分发挥投研、机构生态、全链条服务的综合优势，将理财节打造为体系化的服务体验节点，而非单纯的产品售卖节点，通过全链路服务能力形成差异化壁垒。

三是建立周期动态响应机制，线上线下协同联动。可打破固定活动脚本，建立市场周期分级响应机制，针对不同市场环境预设差异化的活动主题与服务方案。同时打通线上线下场景：线上依托专区工具实现常态化服务触达，线下通过投教沙龙、客户交流会、机构生态峰会等形式深化服务深度，形成线上获客触达、线下深度服务的完整闭环。

四是深化全生态垂直合作，构建行业生态节点。财富管理转型需要全行业生态协同，理财节不应仅面向C端客户，更应成为生态共建的枢纽。券商可联动公私募管理人等机构开展深度垂直合作，整合产品、技术、流量、渠道多方资源，从单一服务提供者升级为行业生态构造者，通过生态共振放大服务价值，形成“生态聚能—服务升级—客户赋能”的正向循环，真正支撑财富管理行业深度转型。