我国使用长征二号丙运载火箭，成功将SEO卫星发射升空；机构：液冷散热成高端AI基础设施标配，预估2026年渗透率可达53%；电磁驱动聚变大科学装置单路脉冲源通过验收——...

（一）重要市场新闻

8月18日，中东风险推高油价和美债收益率，美股三大指数集体收跌，纳指跌0.32%，道指跌0.51%，标普500指数跌0.52%。“科技七巨头”集体下挫，英伟达跌0.07%，苹果跌0.11%，亚马逊跌0.51%，谷歌跌0.61%，特斯拉跌0.87%，微软跌3.04%，Meta Platforms跌3.54%。存储、光通信等AI概念板块逆势走强，铠侠ADR涨超13%，闪迪涨超8%，西部数据涨超5%，美光科技涨超4%。Coherent涨超7%，康宁、Lumentum涨超4%。

（二）行业掘金

1、北京时间2026年8月17日11时02分，我国在太原卫星发射中心使用长征二号丙运载火箭，成功将SEO卫星（地球观测卫星）发射升空。卫星顺利进入预定轨道，发射任务取得圆满成功。此次任务是长征系列运载火箭的第664次飞行。北京时间2026年8月16日12时10分，我国在海南商业航天发射场使用长征十二号运载火箭，成功将卫星互联网低轨24组卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。 2026文昌国际航空航天论坛将于8月24日至26日在海南文昌举办，将集中展示海南航天产业最新发展成果，旨在抢抓可复用火箭产业化新风口。

点评：随着太空资源竞争日益激烈，卫星互联网已成为全球科技竞争的新高地。未来太空经济将会成为一个新的产业领域，涉及卫星通信、卫星导航、卫星遥感、太空旅游等多个方面。星地通信产业规模预计到2030年将达到2000亿元至4000亿元，年均复合增长率在10%~28%之间。星地通信产业正站在从“概念验证”向“规模化应用”的关键转折点，随着技术成熟、成本下降和应用场景拓展，未来十年将形成“天地一体、万物互联”的新型通信格局，成为推动数字经济高质量发展的重要引擎。概念股包括金利华电、航宇微、天银机电等。

2、8月17日，根据TrendForce集邦咨询最新AI Server产业研究，在AI基础设施的建设浪潮下，以NVIDIA、AMD、Google为首的AI芯片持续迭代，单芯片的热设计功耗（TDP）普遍已超越1kW，整柜式AI Server方案的功率更攀升至数百kW，液冷散热逐步成为高端AI基础设施的标准配置。TrendForce集邦咨询预估，2026年液冷在AI芯片的渗透率将达53%，2027年有望逼近60%。液冷成为高端AI基础设施标配，彻底改写了数据中心散热行业的技术格局，结束风冷长期主导的行业状态。

点评：AI芯片功耗持续飙升是行业不可逆趋势，传统风冷散热存在散热效率上限、噪音大、散热不均等短板，无法支撑千瓦级芯片与数百千瓦整柜服务器的稳定运行。液冷散热通过液体介质精准导热，散热效率远超风冷，可完美适配超高功耗AI芯片的散热需求，有效解决高算力场景下的芯片降频、过热故障等问题，保障AI服务器长时间、高负荷稳定运行，为大模型训练、高性能算力调度等高端AI应用提供核心硬件保障，打破算力迭代的散热技术桎梏。概念股包括高澜股份、飞荣达、硕贝德等。

3、8月17日，核聚变，简单来说是由两个轻原子核在高温高压环境下，聚合形成质量更大的原子核，过程中会释放出巨大的能量，这种能量安全性更高，因而常被视为理想的“终极能源”。我国正在建设的电磁驱动聚变大科学装置，就是探索可控核聚变的重要科研平台，这套装置的综合考核实验系统——单路脉冲源通过验收，迈出了从图纸到实物的关键一步。可控核聚变长期处于实验室研发阶段，核心硬件的工程化落地是产业化的核心前提。

点评：脉冲源是电磁驱动可控核聚变装置的核心心脏部件，负责提供超高强度、高精度、高稳定性的脉冲电能与磁场环境，是实现可控聚变点火、稳定约束聚变反应的关键前提。本次电磁驱动路径单路脉冲源成功验收，补齐了国内核聚变技术路线短板，验证了我国在强脉冲电力、高精度电磁控制、大型聚变实验系统集成领域的硬核技术能力，突破了国外技术壁垒，让我国电磁驱动聚变技术从理论研究、图纸设计正式落地为实体工程，大幅缩短可控核聚变商业化研发周期。概念股包括安泰科技、旭光电子、百利电气等。

（三）避雷针

芯原股份：公司发布公告，2026年上半年，公司实现营业收入18.64亿元，同比增长91.37%；归属于上市公司股东的净利润亏损6.12亿元，上年同期亏损3.2亿元。

华资实业：公司发布公告，公司持股5.82%的股东广东南传私募基金管理有限公司“南传烽火5号私募证券投资基金”因自身经营管理需要，拟通过集中竞价及大宗交易方式，减持公司股份不超过1454.8万股，即不超过公司总股本的3%。

骏鼎达：公司发布公告，公司原计划拟通过购买股权的方式，收购黄土旺和李明霞持有的惠州市富的旺旺实业发展有限公司（简称“富的旺旺实业”）合计51%的股权。交易各方在核心交易条款方面未能达成共识，继续推进此次交易不符合交易各方整体利益。经协商，各方一致同意终止此次交易事项。

南芯科技：公司发布公告，2026年上半年，公司实现营业收入15.46亿元，同比增长5.19%；归属于上市公司股东的净利润亏损4487.23万元，上年同期盈利1.23亿元，同比由盈转亏。报告期内，消费市场需求承压，公司营业收入小幅增长；供应链产能趋紧，毛利率较去年同期下降；公司加强汽车、智能算力领域和工业领域的研发投入。

芯动联科：公司发布公告，2026年上半年实现营业收入1.57亿元，同比下降38.14%；归母净利润3647.71万元，同比下降76.36%；基本每股收益0.09元。公司客户集中度较高，受终端客户因素及有关政策影响，客户提货节奏波动，导致报告期收入确认出现较大幅度下滑。尽管短期业绩承压，但公司经营基本面保持稳定，核心竞争力未发生重大变化。核心业务方面，公司产品持续导入下游各类型模组及系统，覆盖领域进一步拓展至高端工业、测绘测量、石油勘探、商业航天、智能驾驶、高可靠等众多领域。

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