十五五传出重磅信号！盯着起征点没用，个税要动的是背后税负链条

“十五五”规划纲要中关于个税改革的表述，我反复看了几遍。一个值得注意的变化是，这次文件没有再围绕起征点做文章，反而把“扩大综合征收范围”“健全资本所得税收政策”放在了更靠前的位置。

这些年舆论场上的焦点始终没离开起征点。人大代表建议提到10万，社交媒体上的讨论也集中于此。5000元的标准从2018年沿用至今，确实已有相当长时间。不过，一个实施了八年的扣除标准，即便上调，能解决多少结构性问题？

看完国家税务总局发布的半年个税数据，我的判断更明确了——在超过七成纳税人无需缴税、前10%人群贡献了九成个税的格局下，继续普调起征点，新增减税会更多流向高收入群体，精准度有限。起征点可能会适度调整，但我认为它不会成为这轮改革的重心，真正需要关注的，是那些比“起征点”更复杂也更棘手的问题。而个税改革要做的，也不只改数字这么简单，动结构才是重中之重。

一、9000亿个税背后的真实税负图景

先来看几组反映现状的重要数据。

超过七成的人在汇算后不用缴税，有税人群里超过六成适用3%的最低档税率。年收入12万以下的群体，在享受了基本减除费用、三险一金和专项附加扣除之后，基本不用交税了。年收入前1%的人缴纳了超过五成的个税，前10%缴纳了九成左右。

这几组数字给我的感受是——个税的税负已经高度集中在少数高收入群体身上。

在这个结构下，继续大幅上调起征点会怎样？新增的减税更多会落到“仍在缴税的人”身上，但仍在缴税的恰恰主要是那10%的高收入人群。换句话说，用全国统一的起征点上调去减税，减到的未必是想减的人。

这就像一个梯子，最下面几级已经没人站了，你再把梯子往上抬，站在上面的人反而受益更多。边际税率差异决定了这个效果——处在3%税率的人，同样增加一笔扣除，减税上限约1800元；处在20%税率的人，对应能减到1.2万元。

所以我的判断是，起征点后续大概率会适度调整，但指望靠它来解决普通工薪家庭的税负感受，效果可能有限。真正该关注的，是另外几件事。

二、劳动和资本，两套完全不同的规则

“十五五”规划纲要里有一句话我印象很深——“逐步扩大综合征收范围，健全经营所得、资本所得、财产所得税收政策”。

为什么提这个？因为现行制度下，同样是一百万收入，来源不同，税负差别不小。工资薪金、劳务报酬、稿酬、特许权使用费这四项劳动性收入，合并计税，适用3%到45%的七级超额累进税率。利息、股息、红利、财产转让这些资本性收入，按20%的比例税率征税。

同一套税制，对劳动和资本执行的是两套规则。

我自己的感受是，这种差异带来的问题越来越明显了。一个靠工资年薪百万的高管，边际税率可能被推到45%。一个靠股权变现获得百万收益的投资者，税率是20%。两人的收入水平相当，但税负相差一倍以上，这是制度设计造成的差异。

2026年上半年个税增长中，资本类所得的贡献度接近五成。限售股转让个税同比增长97.6%，利息、股息、红利个税增长15.2%。资本所得正在成为个税越来越重要的来源，但它的税率结构和劳动所得完全是两套思维。

西南财经大学教授刘蓉在点评这件事时说，下一步改革要破解“勤劳税重、资本税轻”的问题。我认同这个判断。下一轮改革真正该啃的骨头，是不同来源收入之间的税负协调，起征点不该作为重点关注。

不过我也得说句实在话，资本所得的征管难度远高于工薪所得的代扣代缴，改革推进的节奏可能会比预期慢。这不完全是改革意愿的问题，征管能力能不能跟上是更现实的约束。

三、家庭的账，一个统一标准算不清

2018年以来，专项附加扣除制度逐步建立。2023年，3岁以下婴幼儿照护和子女教育扣除提高到每孩每月2000元，赡养老人扣除提高到每月3000元。2026年上半年，有1.26亿人享受了相关扣除，减税金额超过3200亿元。

这套机制比单纯提高起征点精细得多。但我一直觉得有个问题没解决好——住房、教育、养老、医疗的成本在不同城市、不同家庭之间差别太大了。

《经济日报》今年1月发过一篇文章，讲夫妻怎么分配专项附加扣除能让家庭税负最小化。文中举了个例子：同样一对夫妻，把子女教育、住房租金、大病医疗这些扣除项目分配给不同的人，一年能差出18640块的税。

这说明什么？现行的扣除制度虽然覆盖了主要家庭负担，但“怎么扣”“扣在谁身上”对最终税负的影响非常大。一个统一的标准额度，很难覆盖不同家庭的真实支出差异。

一个在北京租房养娃的年轻人，和一个在县城有房的同龄人，生活成本可能差两三倍，但专项附加扣除标准是一样的。这种“一刀切”的设计，虽然操作简单，但精准度有限。

“十五五”规划纲要明确提出“充分发挥专项附加扣除政策作用，加大个人所得税抵扣力度”。方向是继续做细做精，让扣除更贴近家庭真实负担。但我担心的是，扣除项目越细、差异化越大，征管的复杂度也会同步上升。这个平衡不太好拿捏——太粗了不公平，太细了管不过来。

四、几点个人看法

第一，起征点大概率会调，但幅度有限。当前起征点5000元对应年收入6万元，加上专项附加扣除后，年收入12万以下的群体已经基本免税了。再大幅上调，减税的边际效果越来越差，财政减收的压力却越来越大。适度上调有可能，但我认为不会成为本轮改革的重心。

第二，综合征收范围扩大才是真正值得关注的看点。把经营所得、资本所得、财产所得逐步纳入综合征收框架，涉及的利益格局调整远比调一个起征点复杂。这部分改革的推进节奏和力度，将直接影响高收入群体的实际税负。不过我也有个判断——这事推进起来不会太快，征管能力的建设需要时间，中间可能会有反复。

第三，专项附加扣除会继续向家庭真实负担靠拢。育儿、养老、医疗、住房这几个方向的扣除标准大概率还会优化。但我也想提醒一句，扣除越精细化，征管越复杂，申报成本也在上升。减税和简便之间需要找到一个平衡点。

第四，有个容易被忽视的变量——资本类收入的征管能力正在提升。上半年限售股转让个税同比增长97.6%，境外所得补缴税款和滞纳金约340亿元。这说明税务部门对资本所得的把控能力在提升，一些过去可能钻的空子正在被堵上。长期来看，这对“资本税轻”的现状会是一个修正力量。

五、个税改革的落脚点是公平感

在我看来，个税改革最后要解决的，是“公平感”的问题。

普通工薪家庭希望减轻负担，这是合理的。高收入者希望按真实能力纳税，这也是合理的。靠劳动挣钱的人和靠资本增值的人之间的税负落差，这更需要被正视。

起征点只是其中一个数字。比它更重要的，是税基怎么定、税率怎么设、扣除怎么分、征管怎么管。结构性的调整，才是更难也更重要的一步。

我在想一个问题：如果有一天，一个靠工资年薪百万的人和靠股权变现百万的人，承担的税负水平相当，那才说明这套制度真正走向了公平。这个目标现在看还有距离，但“十五五”释放的方向，已经在往这个方向走了。

你觉得呢？个税改革你最关心什么？评论区聊聊。