十万港澳长者北上养老 保险资本深耕银发赛道

21世纪经济报道记者 叶麦穗

“香港本地安老院舍床位资源紧缺，轮候周期漫长，同等护理标准下收费标准居高不下，长者养老压力较大。”香港市民林明表示，反观大湾区内地城市，不仅居住空间宽敞舒适，医疗资源储备充沛，且粤港两地语言相通、饮食习俗相近，具备便捷的高铁跨境通勤条件，叠加两地政策的系统性赋能，能够完美适配港澳长者的晚年生活需求。

林明的父母赴广州养老已经2年。

融合养老的风还是吹到了大湾区。在跨境养老需求快速释放的背景下，内地保险资本加速布局湾区高端医养市场，定制适配港澳群体的养老服务体系，“保险+康养”新模式已然成为粤港澳跨境养老融合发展的核心载体。

港澳老人赴湾区养老热度提升

相较于港澳本地资源紧张、成本偏高的养老环境，大湾区内地凭借空间充足、配套完善、性价比突出的核心优势，持续吸引港澳长者从短期旅居转向长期定居，跨境养老市场迎来稳步扩容期。

公开数据显示，目前大湾区内地长期定居养老的65岁以上香港长者约9.96万人，登记居住在内地九市的澳门长者达5785人，港澳跨境养老总人数合计约10.54万人，十年整体增幅超四成。

相关市场调研进一步印证行业热度，当前有意向赴大湾区养老的香港居民占比已升至25%，澳门长者赴粤养老的规模也保持稳步增长态势，湾区跨境养老的市场基础持续夯实。

不少港澳家庭已然将内地养老纳入优选方案。

此前，医疗报销不畅、生活服务适配性不足等问题，是港澳长者北上养老的核心顾虑。随着近年来两地政策壁垒持续打通、跨境配套不断完善，叠加险企高端康养社区集中落地，港澳长者的养老观念彻底转变，“平日湾区安居养老、周末跨境返港探亲”的双城养老模式逐渐普及，成为大湾区民生融合的全新缩影。

春江水暖，资本先知。在湾区跨境养老的蓝海机遇下，太平、泰康、平安、太保等内地头部保险企业率先发力，以重资产模式深度布局大湾区康养赛道，批量落地CCRC持续照料高端养老社区，打造集生活起居、康复护理、医疗急救、文娱社交于一体的全链条医养综合体，精准对接港澳长者多元化养老需求。

区别于传统民办养老院，保险系康养社区形成了差异化商业模式，核心采用“保险产品锁定入住权益”机制。港澳居民购买专属保险保单，即可获取养老社区入住资格，服务全面覆盖自理、半自理、失能失智等全生命周期照护场景。同时，机构开放按月付费的灵活入住模式，适配不同收入、不同需求层级的港澳长者，大幅降低养老服务准入门槛。为深耕港澳市场，各大险企常态化赴香港开展路演推介，接待港澳社团、长者团体实地参访，持续优化双语服务、双币结算、跨境咨询等配套服务，市场拓客力度持续加码。

在广州太平·木棉人家大湾区保险康养项目中，符合条件的香港长者可申领特区政府专项养老补贴。项目运营初期港澳长者入住规模极小，经过数年精细化运营，截至2026年6月底，社区在住长者168人，其中香港籍长者63人，另有数十位香港长者排队等候入住。

针对港澳群体特性，社区组建专属粤语服务团队，定制港式餐饮体系，开展贴合港澳长者喜好的文娱活动，并联动周边三甲医院搭建绿色转诊通道，全方位适配港澳长者生活与就医习惯。

目前，多家险企湾区项目已形成规模化港澳客群。深圳前海人寿幸福之家康养社区已入住80余位香港籍长者；平安臻颐年颐年城·福田立足深圳核心城区，依托优质城市医疗配套，主打港澳长者城心医养服务；泰康之家粤园落地广州，配套自建康复医疗机构，推出年金险绑定养老入住权益的专属产品；太保家园广州天河项目正在加速建设，规划700余张养老床位并配套康复医院，定位粤港澳跨境养老试点，预计2027年底投运，未来将持续承接港澳养老客流。

太平人寿（香港）相关负责人则对记者介绍，公司2023年8月创新推出“港人湾区养老太平方案”，开创了金融机构体系化服务跨境养老的全新路径。

政策助力打通两地养老难题

市场热度的持续攀升，离不开两地政策的系统性赋能。为彻底打消港澳长者北上养老的核心顾虑，粤港、粤澳两地持续深化养老领域政策互通、服务衔接，不断破除跨境养老的制度壁垒，为险企康养社区承接港澳客群筑牢制度根基。

香港“广东院舍照顾服务计划”持续扩容，目前大湾区内地已有29家养老机构纳入官方认可名录，多家险企高端康养社区成功入围，入住长者可享受香港特区政府院舍专项资助。同时，香港长者医疗券大湾区试点持续扩围，合资格长者可在湾区指定医疗机构使用医疗券支付门诊费用，便捷享受内地医疗服务。

此外，港澳居民内地参保、异地就医结算政策持续优化，“港澳药械通”政策全面落地，让湾区医疗机构可合规使用港澳上市药品、器械，精准解决港澳长者用药就医适配难题。叠加港澳居民居住证办理、跨境资金汇兑等便民举措不断升级，政策端与产业端双向发力，激活大湾区跨境养老市场潜力。

尽管大湾区跨境养老步入快速发展通道，但当前市场仍存在结构性短板，行业发展仍面临多重现实挑战。

从供给端来看，险企布局的高端康养社区整体准入门槛偏高，对普通收入港澳长者而言仍有一定压力，当前服务客群集中于中高净值群体，普惠型跨境养老供给严重不足，多层次养老服务体系尚未完善。

从服务端来看，信息差问题依旧突出，部分港澳长者对内地养老服务标准、医保报销流程、护理规范认知不足。同时，粤港两地养老评估体系、护理标准存在差异，跨境资金划转、保险理赔、健康档案互认等细节环节仍存在堵点。行业普遍认为，康养社区的硬件设施已趋于完善，未来竞争核心将转向软性服务，港式膳食、粤语专属照护、心理慰藉、社群文化建设等精细化服务，才是留住港澳长者的关键。

行业专家表示，大湾区跨境养老并非简单的养老场景迁移，核心是实现政策、医疗、服务、支付四大维度的深度协同。保险机构凭借资金储备、实体康养物业、金融产品体系三重优势，可有效串联养老支付与实体服务，是跨境养老产业发展的核心抓手。未来，险企需深化与粤港、粤澳两地政府合作，打通香港安老补贴、内地医保、商业保险保单的衔接通道，开发更多普惠型、适配性强的跨境养老保险产品，补齐普惠养老短板，完善多层次跨境养老供给体系。

从产业长远视角来看，港澳深度老龄化催生海量刚性养老需求，大湾区内地城市坐拥土地空间、医疗资源、生活配套的独特优势，险企重资产布局的高端康养赛道，已然成为湾区银发经济的核心增长点。随着粤港澳融合持续深化，跨境养老制度壁垒持续消解，保险资本将持续加码湾区康养市场，行业竞争也将从单一硬件比拼，转向跨境服务、医疗康复、文化适配的综合实力较量。