亮剑4大核心赛道！印度瞄准中国优势产业，对华发起正面挑战！

2026年8月13日，印度国家转型委员会正式发布《将印度打造为全球制造业中心的关键行业》第一卷。印度这次没有泛泛喊“印度制造”，而是从62个制造业领域中筛出12个重点方向，先拿化工、纺织、电信与网络设备、光伏制造四个行业做样板。

巧的是，这四条赛道，恰好都撞上了中国最强势的产业带，8月15日，莫迪又在红堡重申“2047年发达印度”目标。换句话说，印度这次是真准备把国家雄心拆成一条条产业链，到全球市场里抢份额了。

制造业这笔账

在我看来，这份报告最有价值的地方，不是目标有多大，而是印度承认了一个绕不开的现实，经济增长很快，不等于制造业已经强起来。1995年中国占全球制造业增加值约5%，印度为1.5%，到2023年，中国已接近32%，印度是3.2%。

印度自己的制造业占GVA比重也长期在16%到18%附近徘徊，2005年约17.4%，最新口径约16.2%。这说明印度不是没有工业，而是制造业底盘还不够厚。

2025财年，印度商品出口约4370亿美元，石油制品占14%，钻石珠宝占6%，电子产品升到第三位，药品、工程产品、化工和纺织也占了相当份额。

手机制造确实是少数快速做大的亮点，但从整个出口结构看，印度离那种从材料、中间件一直铺到终端产品的完整工业体系，还有明显距离。

所以从逻辑上看，莫迪2014年提出MakeinIndia以后，印度并非什么都没做，报告也肯定GST、基础设施和制造业扶持政策对正规化、投资和产业扩张的作用。

问题在于，印度长期更偏爱半导体、人工智能、绿氢和航空这些高端赛道，但工业化很难坐电梯。材料、零件、设备、熟练工和供应商网络没有补齐，厂房可以先建起来，真正值钱的部分却未必留得下来。

四个行业

可以断定，印度这次选这四个方向不是随便挑的，报告先看市场规模、增长潜力、就业、技术和财务可行性，再拿中国、越南、日本、韩国等国家做比较，研究领先者究竟怎样把产业做大的。

光伏最典型，报告给出的2024年数据是，中国占全球已安装和新增多晶硅产量的93%到98%，晶圆产能95%，电池片91%，组件82%。印度相对有存在感的主要还是组件环节。

印度NITIAayog报告内，中国未来仍会是全球最大的光伏制造国，但印度的全球份额可能从2024年的4%升到2030年的10%。电信设备的问题更直接，报告承认，印度一些关键电信产品本地化率仍低于15%，半导体、射频模块、集成电路、处理器等核心部件依赖进口。

到2025年7月31日，电信PLI的42家企业累计投资4518亿卢比，销售9112.5亿卢比、出口1780.9亿卢比，创造29117个岗位，成绩不小，但主要突破仍集中在制造和组装，深层零部件生态还没有完全长出来。

这就很像一个人已经学会盖楼，却发现钢筋、水泥、施工机械甚至设计软件还有不少要从别人那里买。你当然可以继续盖，而且楼会越盖越多，但这和掌握整套建筑工业，还是两码事。

印度开的药方

本质上，这份报告真正重要的变化，是印度开始承认制造业必须一层层往里做。它给电信行业设计的路线很直白，提高本地采购比例，引导国际企业与印度企业合资，推动技术转移，建设产业集群，发展5G无线基础设施出口，再补统一测试平台和人才体系。

报告甚至直接研究中国和台湾地区的产业集群，以及中国通过合资逐步提高本地化率的经验，Jio与美国Sanmina的合作就是印度拿出来的样板。

双方2022年组建合资企业，在印度生产5G小基站和无线设备，Jio希望降低对爱立信、诺基亚等供应商的依赖，报告估算，自制小基站可把部分成本压低50%到60%。

光伏也是同一路数，印度自2022年4月起对进口光伏电池征25%基本关税、组件征40%，又用总额2400亿卢比的PLI扶持高效组件，并鼓励从多晶硅一路做到组件。

说白了，就是用市场换规模，用补贴拉投资，用保护期给本国产业链争时间。这套办法有没有用？当然有。问题是政策可以把工厂拉过来，却不能凭空生成设备商、材料商、工程师和几十年积累下来的工艺经验。

报告自己也承认，印度光伏上游制造能力有限，专用资本设备存在约束，印度企业的研发投入与中国同行相比仍然明显偏低。

印度的自信

我觉得，印度这轮产业雄心不能单独看，2026至2027财年，印度国防预算达到7.85万亿卢比，同比增长15.19%。军队资本支出2.193万亿卢比，同比增长21.84%，其中1.39万亿卢比资本采购预算留给国内军工，边境道路组织资本预算也提高到7394亿卢比。

这不能简单等同于印度准备同中国开战，但它反映出印度对自身人口、市场、经济和军事实力的信心都在上升。印度官方列出的后续资本采购本身就覆盖新一代战机、舰艇和潜艇、无人机等装备，边境基础设施也继续加钱。

中印边界问题长期存在，1962年的历史又说明，一旦民族主义情绪与实力判断发生错位，局部风险就可能被放大。因此，边防准备和外交磋商都不能丢，这是比单纯喊强硬口号更现实的选择。

回到制造业，我认为印度现在的心态其实很好理解，14亿人口级别的国内市场、相对较低的劳动力成本，再加上欧美推动供应链多元化，确实给印度提供了过去没有的窗口。

它不想永远依靠石油加工、珠宝、药品和终端组装赚钱，而是希望趁全球供应链重新布局，把更多中间环节留下来，这份自信不是完全没有依据，所以低估印度没有意义。

但中国真正难复制的地方，也从来不是某一家龙头企业，而是一个行业周围同时存在大量材料商、设备商、零部件企业、工程团队、熟练工人和下游客户。印度现在学到的是政策工具，下一步真正要补的，是这种产业密度。

所以这场所谓的“正面挑战”，短期看仍然是印度补课，长期看却不能轻视。它过去更热衷于追逐几个漂亮的高科技项目，现在开始认真研究完整工业化到底是怎么形成的。

对中国来说，真正值得注意的，不是印度今天已经追上来了，而是印度终于开始研究，中国当年为什么能够跑得这么快，以及这条路自己能不能再走一遍。