北京
受内外多重扰动因素冲击，7 月国内股市震荡加剧，A股科技赛道行情阶段性降温，银行理财市场亦受到冲击。
如何在市场震荡中，守护客户的持有体验，成为理财公司的必答题。平安理财依托专业投研体系、多资产多策略配置框架与全流程风控体系，旗下固收+、混合类含权产品展现较强的抗波韧性：近百只产品在5个交易日内完成回撤修复，超200只产品的净值陆续突破历史高点，在本轮市场震荡中跑出了差异化的业绩优势。
逾百只产品快速修复回撤
Wind 数据显示，7月权益市场调整幅度显著，上证指数当月最大回撤超过8.4%，区间跌幅为6.4%；万得混合型基金总指数最大回撤达12.53%，区间下跌11.48%，权益市场走弱传导至银行理财市场，含权产品收益普遍承压。
风浪过后方见韧性。进入8月，市场情绪逐步企稳回暖，平安理财旗下含权产品率先启动净值修复行情，如鑫享指数增强、鑫享全球动量、启元四季、灵活策略双债、灵活成长添利增强等系列近百只含权产品在5个交易日完成回撤修复，修复节奏显著跑赢市场平均水平。
截至8月13日，平安理财已有超200只含权产品净值突破前期高点，创下成立以来新高，多个系列代表产品持续兑现稳健回报：微含权赛道的灵活成长添利增强版的60天持有9号A、90天持有12号A自成立以来的年化收益率分别为5.15%、5.09%；固收+核心产品的星辰稳健日开一年持有3号A、坤润红利价值日开一年持有1号A自成立以来的年化收益率分别为6.5%、3.75%。
筑牢韧性守护投资者持有体验
当前银行理财行业全面迈入净值化深水区，市场波动直接反映在产品的净值表现上。投资者对理财公司在策略研究、回撤控制、长期收益创造能力等提出更高要求。本轮市场调整中平安理财含权产品的韧性表现，直观体现其在投研能力建设、多资产多策略布局、全流程风控管控上的长期打磨与沉淀。
多元均衡配置，从根源上平滑组合波动，拒绝押注单一赛道。平安理财始终坚持分散化投资逻辑，以高确定性的债券资产搭建组合安全垫，搭配红利、可转债、量化对冲等低相关性资产构建多策略工具箱，通过多资产多策略有效降低整体组合波动、依靠不同策略的周期轮动对冲风险，为净值快速修复筑牢底层基础。
前置预判、动态调仓，精准把握市场节奏，杜绝情绪化操作。平安理财投研团队建立了常态化的市场风险动态监测与预警机制，在风险升温阶段，主动下调波动资产仓位、锁定前期兑现收益；待市场风险充分释放、估值回归合理区间后，再逐步提升权益敞口，迅速捕捉市场修复行情。
分层精细化回撤管控，设置波动红线，缩短净值修复周期。平安理财针对不同风险等级产品设置了差异化的产险预算目标与明确的波动红线，严格执行止盈止损策略，通过严控阶段回撤、缩短净值修复时长，建立了锁定波动上限的长效管理机制，优化投资者的长期持有体验。
平安理财相关负责人表示，短期波动是市场常态，极致保守、盲目追高都难以适配当前的投资市场。在特定市场环境下产品净值波动确实会对投资者的心态与决策造成一定影响。“但产品短期回撤不等于实际亏损，在震荡行情下若无着急使用资金的计划，投资者无需在波动期间匆忙赎回，以免错过后续修复行情。”
在该名负责人看来，多资产、多策略均衡配置仍是震荡市场的最优解，其通过分散配置降低单一市场、单一资产波动对组合的冲击，通过各种策略的周期互补，把握不同市场环境下的结构性机会，在控制波动前提下提升组合收益。
风险提示：本文内容仅供信息参考，不构成任何投资建议。理财有风险，投资需谨慎，请结合自身风险承受能力审慎做出投资决策。
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