镝铽对日出口归零！日本急到拆旧空调找稀土，高市终于服软了？

2026年8月，日本经济新闻基于中国海关总署贸易数据分析发布了一组数据：今年上半年，中国对七种受管制稀土矿物的对日出口同比下降51%，对美出口下降28%，全球整体出口下降16%。用于电动汽车永磁电机的镝和铽，对日出口已经归零。钇在6月对日出口同样降至零。

51%的降幅意味着什么？意味着日本高端制造业的原料供应链被切掉了一半还多。更关键的是，被切断的是电动汽车电机、半导体设备、飞机发动机涂层这些核心产业不可或缺的原材料。

而美国那边，7月30日总统签署命令，授权商务部出台规则，禁止含锂、钨、钴、镍等关键矿产的电子废料、废旧动力电池出口。8月5日美国政府正式敲定方针，原则上禁止钨废料等再生原料对外出口，有效期一年，8月末正式生效。

一个在削减供给，一个在捂住废料。问题来了：美日为什么会被逼到这种地步？他们从正常贸易渠道买不到的东西，靠翻垃圾堆真能解决问题吗？高市早苗从无脑反华到急着来华，中间到底发生了什么？

中国对稀土实施出口管制，为什么美日反应这么大？因为稀土的不可替代性。

镝和铽是永磁电机的核心材料，没有它们，电动汽车跑不起来。钇用于耐热飞机发动机涂层和半导体制造机械。这些都不是“有了更好”的东西，而是“没有就造不出来”的东西。中国商务部2025年4月引入稀土许可证制度，对七种稀土元素实施出口管制。2026年1月进一步收紧对日两用物项出口管制。

这套组合打出去之后，日本企业的反应很直接。中国日本商会会长本间哲朗7月说了一句话：“日本企业的活动正受到密切关注。”这话说得含蓄，但意思不模糊——中方盯着你的一举一动。

为什么盯着？因为出口许可证不是自动发放的。中国商务部的态度是：稀土相关物项具有军民两用属性，出口管制符合国际通行做法，会充分考虑各国在民用领域的合理需求，依法批准一定数量的合规申请。换句话说，我不是不卖，但你要按规矩来。规矩是什么？你得在关键问题上拿出诚意。

日本企业现在什么处境？信越化学2026年6月宣布在福井县投建稀土精炼工厂。这是18年来第一次。一家做了18年没做过的事，说明正常渠道确实走不通了。2026年3至4月，日本自中国进口的稀土量较上年同期暴跌超过八成。2月进口量更降至4099公斤，创近年低点。

美国那边也好不到哪去。凤凰尾矿业首席执行官尼古拉斯·迈尔斯说，由于今年中国稀土出口明显收紧，日本客户对公司生产的稀土材料需求显著增加。注意这个表述——“日本客户”跑到美国公司去要货。这说明什么？说明日本已经急到在全球范围内到处找替代来源了。

但替代来源真有那么容易找吗？中国是全球最大稀土生产国，约占全球产量70%。全球稀土加工几乎全部集中在中国手中。澳大利亚有矿，加工能力跟不上；越南有资源，产业链不完整。重建一套不含中国的稀土供应链，没有五年十年根本做不到。而日本企业的库存能撑多久？

这就是“一剑封喉”，让你时时刻刻感受到断供的威胁。许可证在你手里，给不给、给多少、什么时候给，都是你说了算。对方想硬气，产业受不了；想服软，政治上面子挂不住。这种两难处境，比直接断供更难受。

日本方面，首次从废旧家用空调中提取稀土。三菱电机从废旧空调室外机里扒拉稀土磁铁，号称空调所需稀土的35%可以由回收品替代。过去日本从不碰家电回收稀土，因为拆解难度大、成本高，向来只回收工业废料和风电设备。现在连老百姓的旧空调都不放过——为什么？因为正常渠道拿不到货了，只能从垃圾堆里翻。

美国那边更绝。2026年1至3月，美国钨废料出口172万公斤，同比增长约3倍，其中对日出口涨至24倍。背景是中国2026年2月起暂停对日钨出口，日本从美国大量进口钨废料自己加工。美国一看不对劲——废料都让日本买走了，自己不够用，于是赶紧出台禁令把出口掐断。

美日之间为了废料开始互相“截胡”，这说明什么？说明供应链危机已经逼到墙角了。正常渠道买不到，就去翻废料；废料不够用，就把国内的废料捂死不让出口。

回收稀土的成本远高于直接从矿里开采，回收率也低得多。美日却还是要走，因为正常渠道被堵死了，只能走这条又贵又慢的路。

三菱材料公司3月31日宣布向美国稀土再利用企业出资，签署在日美共同开展业务的备忘录。项目旨在从家用电器、汽车和工业设备中回收利用废旧永磁体中的稀土和稀有金属。美日两国政府表态给予支援。政府背书、企业出资、跨国合作——这套动作看起来声势浩大，其实还是在“垃圾堆”里刨食。

在这之前，美国商务部8月4日还宣布禁令，管控对象包括钨废料和用于锂离子电池等产品的再生原料“黑粉”。根据新规，美国国内的卖家只能将这些材料出售给美国买家，“除非获得调整或豁免许可”，有效期一年。一年之后呢？如果中国的出口管制没有放松，这个禁令大概率会延长。

去年11月，高市早苗在国会答辩中发表涉台错误言论，中方随即依据军民两用物资出口管制条例采取反制措施，此后中日关系陷入低谷。但到了2026年下半年，高市的调门明显变了。7月，她在记者会上称“中国是重要邻国”，表示“全面推进与中国的战略互惠关系，构建建设性的、稳定的日中关系”是其就任首相以来的一贯政策。谈及11月在深圳举行的APEC峰会，她表示“非常期待”。

从强硬到软化，几个月时间。原因很简单，稀土供应链被掐住之后，日本经济扛不住了。

国际货币基金组织7月发布警示：若稀土供应锐减80%，日本GDP将下跌2.3%。日元汇率持续走低，叠加稀土管控冲击，日本多产业受挫。汽车、电子、半导体、医疗设备——这些日本经济的支柱产业全部依赖稀土。日本零部件厂商已经开始受到波及，主营燃油泵的爱三工业透露“部分产品已受到影响”。整车厂商目前生产尚未停摆，原因是企业此前增加了稀土储备。但储备总有耗尽的一天。

日本政府现在确实希望能在APEC峰会期间促成高市同中方的会面。日媒指出，自民党与中方的议员交流也陷入了停滞。自民党内不少对华友好议员因政策分歧与高市内阁疏远。日本跨党派“日中友好议员联盟”仍在与中国驻日大使沟通，高市在党内已经有点孤立了。

在这种情况下，高市早苗期待11月深圳APEC会议，借此缓和中日关系。但这个期待能不能实现，取决于日本在关键问题上的态度有没有实质性调整。中方的态度已经很清楚——合规申请可以批，但原则问题不能含糊。高市想靠参加一次APEC就把过去半年多的矛盾“一笔勾销”，恐怕没那么简单。

中方的做法思路清晰：用经济手段撬动政治态度。稀土出口许可证不是永远不发，主要看对方的表现。日本企业想要恢复供应，就得自己去给政府施压。商界的利益受到损害，自然会在政治层面产生作用。自民党内对华友好议员与高市保持距离，日本前首相细川护熙公开批评高市的对华政策-——这些迹象说明，压力正在从经济层面向政治层面传导。

11月深圳APEC峰会是一个观察窗口。高市早苗能不能来、来了之后能不能谈出东西，取决于日本在关键问题上的态度。中方已经给出了明确信号——合规申请可以批，但原则问题不能含糊。

这场围绕稀土的较量，才刚刚进入实质性阶段。美日“收破烂”还会继续，中国的出口管制也不会轻易放松。而日本经济能扛多久，高市的政治空间还剩多少，这些问题在11月之前就会有答案。