趋势丨超节点接棒国产AI算力增长，3414亿市场预期浮现

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前言：

2026年世界人工智能大会上，算力展区里几排两三米高的黑色机柜前排起了长队。华为Atlas 950超节点真机首次公开展出，中科曙光、浪潮信息、中兴通讯全部到场。

作者| 方文三

图片来源 | 网络

算力竞赛的“死胡同”：为什么单芯片路线走不通了？

据SemiAnalysis测算，单颗国产AI芯片的性能大约是英伟达Blackwell架构的三分之一。这是国产芯片在先进制程受限下面临的物理天花板。这个差距在2023年之前或许还能接受，因为那时大模型参数还停留在千亿级别，单卡能力基本够用。但今天，情况完全不同了。

2026年7月，Kimi发布参数达2.8万亿的大模型K3。2.8万亿参数意味着什么？以GPT-4 1.8T为例，单模型部署就需要超10TB显存占用，远超单卡甚至单服务器的容量上限。单张GPU再强，也装不下一个万亿模型。 打个比方：你想把一吨水搬到十楼，但电梯承重只有一百公斤。换了更快的电梯，还是搬不上去。问题不是你用什么电梯，而是电梯本身就到不了十楼。并行训练加剧了这个问题，千亿级模型一次梯度同步就是TB级数据，传统以太网根本扛不住。这就像1000个人一起解一道题，如果每算一步就必须停下来，等所有人对完答案才能迈下一步，那么1000个人的速度还不如100个人。单芯片路线已经走不通了，不是芯片不够好，而是问题本身已经超出了单芯片能解决的范畴。

超节点的答案：不是造更快的车，是修更宽的路

超节点的核心逻辑不复杂：通过高速互联技术，将数百甚至数千颗AI芯片整合为一台逻辑上统一的“超级计算机”，把分散在几十台服务器里的成百上千张芯片，压进一个低延迟、高带宽的域内，让它们像一张芯片那样协同工作。

鹏城实验室主任高文在WAIC上发布的《超节点定义与实践白皮书》，首次完整厘清了超节点的核心定义：一种在物理上由多个计算节点通过高效的互联协议紧密连接组成，具备跨物理节点统一内存编址能力，逻辑上具备“一台计算机”特征的计算系统。跨物理节点的统一内存编址、超低时延、超大带宽，共同构成超节点的三大技术特征。

华为用实际数据证明了这套逻辑的有效性。昇腾910C单卡算力约为H100的60%-80%，但在CloudMatrix 384超节点中，384颗NPU与192颗鲲鹏CPU通过自研MatrixLink总线全对等互联后，集群BF16总性能反而是英伟达GB200 NVL72的1.7倍，总内存容量为后者3.6倍。这种方案弥补了单点性能短板，在整体吞吐量上实现了反超。

华泰证券的测算进一步量化了这一价值：在剔除单卡算力代差后，超节点系统相较传统节点在训练环节能够基本保全性能表现，而在推理环节则能实现1.23到1.50倍的大幅效率增益。超节点的本质是用系统级互联的“运力”，弥补单卡算力的“算力”代差。

从共识到落地：国产超节点集体亮相

从WAIC 2026来看，超节点已经不仅仅是华为的独角戏。国产算力厂商几乎全部到场，同台竞技。华为Atlas 950超节点首次公开展出真机，由1024张计算卡组成，拥有256TB统一内存，NPU往返时延低至3微秒。通过统一内存编址，1024张计算卡可以像一台完整计算机一样协同工作。昇腾384超节点已累计部署超过750套，这个数字意味着超节点已经从验证阶段进入了规模化部署。

中科曙光的“曙光8000”是我国首个全国产十万卡AI超集群，已正式落成并接入国家超算互联网。这是国内AI基础设施从万卡级迈入十万卡级的重要标志。

中兴通讯选择了开放路线。其OEX架构兼容不同硬件，联合壁仞、沐曦、燧原等国产芯片企业，共同打造开放的国产超节点底座。浪潮信息发布元脑SD200超节点AI服务器，最大可承载4万亿参数模型。壁仞科技、天数智芯、燧原科技也带来了各自的超节点方案。国产算力厂商集体入场，意味着超节点已成为全行业的共识，而不是某个公司的独门绝技。

3414亿市场预期：超节点的“黄金三年”

华泰证券测算，2025年至2028年国产超节点市场规模分别为135亿元、1001亿元、1996亿元、3414亿元，2026年到2028年复合年均增长率高达194%。国海证券的数据更加激进——2025到2028年CAGR有望达到341%。

这一爆发式增长有三重驱动力：需求端，大模型参数还在膨胀。7月Kimi已经发布了2.8万亿参数的K3。MoE架构成为主流，叠加Agent技术爆发，传统8卡服务器依靠网络扩展已无法满足通信需求。供给端，2026年是基于国产供应链的AI芯片放量元年。华为昇腾384超节点已部署超750套，中科曙光建成首个全国产十万卡AI超集群。产能不再是瓶颈。政策端，《超节点定义与实践白皮书》的发布，意味着行业统一标准正式落地。超节点从技术概念上升为标准范式，这为规模化部署扫清了障碍。

产业链重构：谁在受益？

超节点带来的不仅是算力形态的变化，更是产业链价值的重新分配。最先受益的是整机与系统集成环节。浪潮信息、中科曙光、新华三等厂商凭借大规模集群交付能力，在超节点时代拿下了第一批订单。

高速互联是确定性最高的增量。超节点内部卡间通信带宽需求已升至数百GB/s甚至TB/s级别。华泰证券测算，2028年Scale-up交换芯片国内市场规模有望达172亿元，年复合增长率231%。连接器、光模块、交换芯片，量价齐升的逻辑很清晰。

液冷成为高端标配。中科曙光单机柜功率突破900kW，PUE降至1.04。高密度液冷、高压供电、高速互联，三者缺一不可。光互连正在成为下一代超节点的关键技术方向。壁仞科技已推出基于光互连的1024卡超节点方案，用光取代电做芯片间通信，带宽更高、延迟更低。

结尾：

超节点带来的不仅是算力形态的变化，更是产业链价值的重新分配。最先受益的是整机与系统集成环节。浪潮信息、中科曙光、新华三等厂商凭借大规模集群交付能力，在超节点时代拿下了第一批订单。

2026年是国产超节点元年，也是国产算力从“政策驱动”转向“市场驱动”的分水岭。超节点提供了一条“换道超车”的路径：不比单颗芯片谁更快，比成百上千颗芯片谁更能协同。3414亿的市场预期，是资本对这轮切换的投票。 网络援引：大河财立方：《超节点技术迎来规模化商用》国盛证券：《电子行业周报：大模型持续升级 国产超节点开启军备竞赛》21世纪经济报道：《WAIC2026芯片“共识”：超节点才是未来》金融小博士：《国产算力“换道超车”：超节点放量元年，掘金3414亿新蓝海》

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