北京
8月12日，美国证券交易委员会（SEC）官网披露了千亿私募高毅资产海外基金2026年二季度的美股持仓数据。这份折合人民币约66亿元的全球持仓清单，清晰展现了顶级机构的最新配置思路：半导体周期赛道获大手笔加码，存储龙头被成倍增持；造车新势力、部分AI芯片个股则被悉数清仓减仓，调仓动作指向性极强。
截至二季度末，高毅资产海外基金共持有19只美股个股，持股总市值约9.79亿美元，整体持仓集中度极高，前五大重仓股合计占比超过78%，押注核心龙头的投资风格十分鲜明。
一、台积电跃居第一重仓，存储赛道获成倍加仓
本次调仓最核心的动作，集中在半导体产业链。二季度高毅对台积电增持51,995股，叠加个股自身股价上涨，直接将其从一季度末的第三大重仓股推升至第一大重仓股，持仓占比达24.32%，接近总仓位的四分之一，持股市值约2.38亿美元，足见对全球晶圆制造龙头的看好力度。
存储赛道是本次加仓的另一重点，且加仓力度更为激进。报告期内，高毅大幅加仓美股存储龙头美光科技与闪迪：其中美光科技增持25,442股，持股数量环比增幅约283%，持股市值约3973万美元，跃升为第六大重仓股；闪迪增持10,521股，持股数量环比增幅约192%，持股市值约3638万美元，位列第七大重仓股。大手笔加仓精准押注本轮存储行业的周期上行红利，当前全球AI算力爆发带动存储需求持续攀升，DRAM、NANDFlash价格持续走高，行业供需紧平衡格局延续，存储板块的业绩弹性正在持续释放。
二、中概消费服务全面加码，造车新势力悉数清仓
中概股方面，高毅的调仓呈现出“加码顺周期消费、撤离高波动成长”的鲜明特征。原有持仓中，共有9只个股获不同程度增持：华住集团、拼多多、BOSS直聘、携程集团、百胜中国、贝壳均获增持，覆盖酒店、电商、招聘、旅游、餐饮、居住服务多个领域，整体偏向受益于线下消费复苏与经济修复的核心资产。截至二季度末，公司前五大重仓股依次为台积电、华住集团、拼多多、BOSS直聘、携程集团，消费服务标的占据四席，与台积电共同构成核心持仓，“硬科技+消费服务”的配置结构清晰。
另一边，高毅对部分高估值、竞争加剧的成长赛道选择果断离场。二季度公司悉数清仓小鹏汽车、蔚来两家造车新势力，同时清仓超威半导体（AMD）、富途控股、Lumentum、美盛等个股，合计清仓6只标的。此外，对前期涨幅巨大的AI龙头英伟达进行了减仓操作，雾芯科技、网易、爱奇艺也同步遭减持。新进个股方面，二季度高毅新进阿里巴巴等4只股票，另有谷歌、YSG 2只个股持股数量保持不变。
三、调仓逻辑：聚焦周期确定性，收缩高波动品种
对比一季度持仓可以清晰看出机构思路的转变：一季度高毅还在全面布局AI芯片赛道，新建仓英伟达、美光、AMD三大龙头；到二季度则明显向周期确定性更强的环节收缩——重注晶圆制造龙头台积电，加倍增持处于价格上行周期的存储个股，同时减持涨幅已高的AI芯片、清仓竞争格局加剧的新能源车标的，落袋为安的同时聚焦更具性价比的核心资产。
中概股端则全面向顺周期消费服务倾斜，布局线下经济修复带来的业绩改善机会，持仓持续向龙头集中，追求高确定性的复苏红利。
风险提示：本文基于市场公开信息整理，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎。
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