四川
8月10日，台积电公布7月合并营收约4675.8亿新台币，环比增5.6%，同比增44.7%，首破4600亿，创单月新高。1~7月累计营收28720.6亿新台币，同比增37.0%，亦创同期新高。营收增长主因AI加速器、高性能计算及旗舰手机芯片订单放量，推动3nm、5nm及CoWoS产能紧绷。管理层指出全球云服务商算力需求旺盛，AI结构性增长长期可期。7月营收超预期后，业内预计台积电三季度营收及毛利率或有上调空间。
AI需求同样拉动存储芯片市场。摩根大通最新研报指出，受AI需求拉动，存储芯片价格与出货量同步上行。该行上调2026~2028年全球存储市场规模预期，上调幅度4%至8%；预计市场规模将从2026年约9690亿美元，增长至2027年1.44万亿美元、2028年1.82万亿美元。未来两年存储供需短缺局面延续，2027年供需紧张状况或进一步加剧，直至2028年仅小幅改善。
与此同时，日本第三轮半导体设备出口管制新规于8月正式落地，此次重点补齐此前主要针对前道晶圆制造设备的短板，将先进封装全链条核心设备纳入严格管控，有望进一步加速国产设备替代进程。值得关注的是，中国海关总署数据显示，今年1-7月我国集成电路出口累计达2160亿美元，同比大幅增长99.5%，反映出国内半导体产业链成熟度与全球竞争力正快速提升。
半导体上游设备材料行业作为AI时代的“卖铲人”，或具备长期景气逻辑支撑，资金持续加仓相关ETF。Wind和交易所数据显示，人气产品——科创半导体设备ETF华泰柏瑞（588710）近30个交易日累计获得97.72亿元资金净流入，8月以来日均成交额达23.11亿元。资金的踊跃布局助推该ETF最新份额达35.18亿份，规模达110.86亿元，年内分别增长517%和1151%。
据悉，科创半导体设备ETF华泰柏瑞（588710）跟踪指数为科创半导体材料设备指数，高纯度聚焦半导体上游“材料+设备”领域（申万三级行业占比合计89%），同时该指数“存储芯片”概念含量超80%、“先进封装”概念含量超67%，对存储芯片扩产、晶圆厂资本开支和国产替代进程具有较高产业敏感度。场外投资者可关注华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题ETF发起式联接基金（A类024974/C类024975）。
100%科创板选股或赋予科创半导体材料设备指数较强弹性，历史表现超越部分主流同类指数。近一年该指数累计涨幅达190%，优于同期半导体材料设备主题指数（175%）、中证全指半导体指数（99%）、科创芯片指数（124%）、国证芯片（89%）等部分主流半导体主题指数。
半导体设备材料属于高弹性板块，投资者需关注高估值与交易波动风险，请投资者结合自身风险承受能力，理性判断，谨慎投资。不妨考虑配置的思路，搭配华泰柏瑞“红利全家桶”构建哑铃布局——进攻端通过布局高成长的科技赛道助力把握产业红利，防守端通过红利类资产争取平滑组合波动。
华泰柏瑞基金是国内首批ETF管理人，在指数投资领域深耕超19年，为投资者打造了沪深300ETF华泰柏瑞（510300）、A500ETF华泰柏瑞（563360）等投向透明、交易便捷、费率低廉的指数工具。截至2026年6月末，公司旗下ETF近两年累计为持有人盈利超1806亿元，是同期A股全市场仅有的三家累计盈利超1600亿元的公募基金公司之一。
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