演员真惨。。

这两天有一个新闻大家讨论蛮多的，一个女演员前后投入了70万炒股，中间持续补仓，但还是深套亏损。大家看了她发的视频，基本上是把科技的各个龙头都买了个遍。。

我们看到她说自己已经破产失业了，是不是真的破产我们并不知道，但失业这个事儿，我们感觉概率还是不小的。最近我们也在现实生活中遇到了演员，反映出来的真实状态就是今年没有活干。B站也有类似的访谈视频，短剧演员去年排期还非常满，但今年通告瞬间就消失了。

有的变化是周期性的，有的变化是结构性的，AI给演艺行业带来的变化，毫无疑问是后者。真的去看一看AI现在做出来的视频，就能感受到进步实在是太夸张了。

这不只是演艺圈，各行各业其实都遇到了不小的挑战。但我们发现一件事，当很多人面临主业不景气、被系统性退出的时候，就会拿主业赚来的积蓄炒股，想在A股上赚钱养家。想法都很朴素，每个月就赚两个点，一年下来25%左右，拿自己的储蓄乘一下，妥妥就够生活了。

股票开户门槛很低，但是真正要靠炒股投资赚钱，门槛是非常高的。投资这个行当跟其他行业不太一样，并不是多劳多得，很多时候努力是没有用的，大量的时间应该花在研究思考上，行动往往只会发生在关键的时间节点，这种状态跟其他工作的差别是非常大的。

另外大多数人都低估了人性弱点对自己的影响，在事情还没发生的时候，总感觉自己可以，但事实上并不是那么回事。记得有一天评论区有个读者说，他也想去选一个股票做股东，拿比较长的时间，我们感觉没那么容易。套10个点的时候，这个信仰可能还能坚持下来，但要是套了50个点，大部分人都要崩。

对大部分人来说，职业炒股的挑战真的非常大。如果普通人有这个想法，我们的建议就是销户。也有小伙伴说我们这个建议比较极端，但往往有这个想法的时候，就是市场情绪非常火热的时候。不过起码做一下证转银吧，改善生活的目标还是得实现的。

接着再聊一下跟小伙伴讨论的笔记，还是关于AI应用层的思考。最近我们发现一个变化，前沿的AI开始密集解决基础问题了。前几天是GPT-5.6 sol和Claude Fable 5联手解决了一个悬置了25年的难题，今天是Anthropic官宣，一个尚未公开的Fable模型在黎曼猜想上取得了重大进展。

而且更夸张的是，这一次黎曼猜想的进展，是Anthropic的一个员工通过不断让模型重试做出来的。第一句话是：“请尝试证明黎曼猜想。”失败了以后，就说“再试一次”。接着就是不断让Claude继续，让它相信自己。就这样，Claude自己就做出来了。

这个事情大家讨论得并不算多，但是我们感觉这很有智能奇点的感觉。在基础问题上，往往只有最聪明、最有毅力的那一小撮人，花巨量的时间，才可能向前推进一点点。现在前沿模型可以开始推动基础问题，真是有种变天的感觉。

现在很多行业把大量的资源都花在调优工作上，但往往都只会有一点点的改善，这是因为大家都卡在了基础研究上。如果后续基础研究有突破，在解决问题的时候可能会出现一些新的范式，全社会生产效率可能就会有巨大的提升。最近这一个月已经很明显有这种迹象了。

硬件这边市场关注的还是光，前几天市场在演绎海外光模块的份额要起来了，但这几天又开始反向演绎，波动还是蛮大的。

从技术路径上看，光通信是从第一性原理出发能推导出来的方向。但这个行业后续的竞争格局肯定会有比较大的变化，国内这边有好几个精密制造能力非常强的龙头要介入，明后年大规模量产，竞争压力还是蛮大的。

另外海外需求也有转单的倾向，这同样会对当前的市场格局产生影响。明天凌晨美股的光模块龙头也要披露业绩了，这次给的下季度指引是比较重要的，如果有超预期的变化，可能也会对市场造成冲击，明天上午就知道了。

1、今天英伟达拉了6 个金融机构搞融资平台的事大家都在讨论，又有不少人在担忧循环融资的问题了，黄仁勋也出来发声澄清，想让市场相信，这真的不是融资循环，AI工厂是真能带来收入的。

AI产业的发展趋势很明确，一直是保持乐观的，但行业的发展并不代表每一家公司都会受益，在中途可能也会遇到些波折。现在市场对于AI业务带来的现金流要求越来越严格，有点瑕疵可能都会被市场放大。

2、报道称SK海力士重启中国NAND闪存生产基地2号工厂建设将产能扩大约50%。存储现在就是暴利，各厂都在想办法扩大产能，这里面NAND的扩产是比较简单的，其次是DRAM，HBM的壁垒是最高的。扩产容易的品种后续降价会更快一些，大概率还是一个偏周期的状态，但具体的价格压力会有多大，还得边走边看。

3、巴基斯坦就美伊关系表态：“事态正朝着和平的方向发展”。巴基斯坦是这一次美伊中间的和事佬，他们的表态还是蛮重要的，和平方向也比较符合我们的预期。中东带来的扰动往后可以放一放，对市场不会产生过多的影响。

4、芝商所集团：白银24小时全天候交易将于9月11日启动。交易时间延长是全球的趋势，纳斯达克也将在今年12月实行一天23小时交易，目标就是让交易变得更加连续。并且当前全球量化和自动化交易已经非常普及了，连续交易已经不是难事。倒是从业者需要适应适应，一直人工盯盘谁都受不了。

5、中汽协：2026年7月全国乘用车市场零售146.1万辆，同比下降20.9%。今年汽车行业压力比较大，整车厂和零部件状态都一般。市场现在预期行业恢复要到2028年，整个贝塔还是得耐心等等。