云南
研报千篇，真金难觅。欢迎你花几分钟时间，和麦穗投研一起，挖出被掩埋的金子，我是鑫晏，欢迎来到麦穗投研。
一、先搞明白：MLCC概念今天为什么涨？过去两周到底发生了什么？
今天MLCC概念反复走强，双星新材直线涨停，昀冢科技、国风新材、风华高科、洁美科技、达利凯普集体跟涨。
直接原因就一句话——抢疯了。消息面上，为确保关键料源稳定供应，部分客户不惜以原价2至3倍的价格向国巨、村田制作所等MLCC大厂寻求货源，市场形成了“价高者得”的抢料氛围。主要MLCC厂商目前订单充足，产能利用率接近满载，部分产品交期已拉长至12至16个月。
过去两周MLCC概念可以说是持续霸屏。8月4日，风华高科从跌超7%拉升至涨超4%，洁美科技大涨8.75%。8月5日，风华高科逼近涨停，博迁新材、昀冢科技、国瓷材料集体跟涨。7月30日，风华高科4天3板，昀冢科技连续两天20cm涨停。整个板块几乎每天都在刷新高度。
资金为什么这么疯狂？核心原因是MLCC行业正在经历一轮“超级周期”。AI浪潮是最大的推手——中金公司测算，2026年全球AI服务器MLCC需求量约726亿颗，同比增长87%。而行业整体产能每年仅增长10%至15%，供需缺口持续扩大。村田产能利用率已接近95%，三星电机等头部厂商高端产线稼动率全线突破95%。这轮行情不是炒作，是实打实的供不应求。
那未来空间呢？机构认为，MLCC行业已进入新一轮景气周期。AI相关的高容MLCC用量大幅增长，超高容MLCC现货紧缺、交期拉长，龙头小幅扩产但产能释放预计需要一年以上，供给受限格局短期难以缓解。银河证券预测，未来MLCC产业链有望持续受益。而且今年以来MLCC概念股平均上涨67.2%，但相对于AI算力的长期需求增长，这轮行情可能才刚刚开始。
如果你觉得今天的分析对你有帮助，别忘了点个关注，评论区聊聊你的看法，觉得有用就转发给身边炒股的朋友。
二、MLCC板块的龙头股怎么排？散户该怎么看？
