硬刚美国国防部！4800亿医药巨头，取得阶段性胜利！“易中天”再度杀跌，海外巨头扩产计划引发市场担忧...

今天沪指高开高走涨0.67%，深证成指涨0.04%，创业板指跌0.73%，北证50跌1%，科创50指数跌0.36%。

全市场成交额25387亿元，较上日缩量1447亿元，全市场超4000只个股上涨。

盘面上，医疗服务、猪肉板块涨幅居前，小金属、化工板块表现活跃，影视院线板块午后拉升，CPO、通信设备、保险等板块跌幅居前。

01

暂赢美国国防部

药明康德市值突破4800亿！

创新药板块领涨，药康生物一度20cm涨停，海普瑞、百花医药涨停，南模生物、成都先导等涨幅居前，药明康德涨超4%，市值突破4800亿元。

消息面上，8月9日药明康德发布自愿性公告称，美国时间8月7日，美国哥伦比亚特区联邦地区法院就公司提出的初步禁令动议作出裁决，批准公司针对美国国防部1260H认定的初步禁令申请。该裁决使公司在挑战1260H认定的司法程序期间免受该认定所带来的即时不利影响。

此次诉讼源于今年6月8日，美国国防部将药明康德列入1260H名单（即“中国军工企业”名单）。药明康德明确反对该项认定，认为其存在错误，并于6月11日正式向美国哥伦比亚特区联邦地区法院提起诉讼，维护公司及股东、员工、合作伙伴的合法权益。

国盛证券认为，此次裁决为药明康德在美维权的阶段性胜利。展望下半年，公司有望继续保持良好经营趋势，大幅上调指引。预计2026年公司整体收入由513亿元-530亿元上调至585亿元-605亿元，持续经营业务收入同比增速由18%-22%上调至35%-39%，有信心在2026年保持稳定且有韧性的经调整non-IFRS归母净利率水平。

根据兴业证券，“创新+国际化”仍为2026年医药核心主线。中国创新药全球竞争力持续加强，政策支持并将生物医药列为“新兴支柱产业”、明确优化创新药首发价格机制。当前板块正由“估值驱动”向“业绩+全球化兑现驱动”转变，9-10月WCLC、ESMO数据读出及重磅BD、新技术突破有望持续催化。

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“易中天”齐跌

CPO概念盘中持续走弱，光迅科技盘中触及跌停，新易盛跌5.07%，中际旭创跌6.01%，天孚通信跌3.32%。

消息面上，美国光通信制造商应用光电（AAOI.O）管理层在业绩电话会上释放积极信号，表示AI基础设施需求强劲，客户需求较其当前供应能力高出约20%至40%，预计800G收入将在第三季度接近环比五倍增长，首个 1.6T 产品将在未来数周完成客户认证并于三季度后期发货，并已在电话会中透露拥有超过2亿美元的1.6T订单。

有分析称，AAOI的美国本土产能是其核心卖点，或将使其在客户争夺中占据一定优势。虽然 AAOI 的扩产不会一蹴而就，中短期完全对中际旭创和新易盛没影响，但是长期来看，AAOI 的大规模扩产势必会抢走两家的部分市场份额。也有分析指出，市场传闻海外二线公司大幅扩产，其技术水平较低、过去产能兑现度差，1.6T、NPO等新产品依旧依赖于国内头部公司。

不过值得注意的是，中际旭创大跌之际，摩根大通继续加仓中际旭创H股，持股比例已经升至15.02%。也有分析指出，市场传闻海外二线公司大幅扩产，其技术水平较低、过去产能兑现度差，1.6T、NPO等新产品依旧依赖于国内头部公司。

东方财富陈果指出，美国大厂CPO进入规模商业化，但光引擎硅光子先进封装供应存在约束，Coherent投产计划提前，AAOI投产指引激进（未来两年扩产10倍），FCC草拟新规超预期，短期实际落地影响存疑，但美股走势显示资金相信美国政策对本土光通信板块估值有利。

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直线拉升，影视院线板块大涨

8月10日，A股影视院线板块普涨，消息面上，新片《欢迎来龙餐馆》点映口碑大爆,影片出品方北京文化一字涨停，儒意电影午后9分钟快速涨停，中国电影涨3%。

《欢迎来龙餐馆》将于8月11日全国上映，8月8日至10日14:00-21:00举行全国超前点映，当天猫眼平台开分9.7，淘票票开分9.8，创下近三年点映的最高纪录。截至8月10日13:38，猫眼专业版相关数据显示，该片点映及预售总票房突破1.18亿元。

除了票房一路走高，还有几组亮眼数据对于稳固中国电影市场基本盘格外重要，截至8月9日18时30分，今年暑期档放映场次3046.3万场，同比增长7%；观影人次2.34亿，同比增长6.85%，另据网络平台数据，2026年暑期档电影票房已超85亿元，全年票房已超242亿元。

国家电影局也统计，截至7月底，今年全国净增影院363家，银幕增加2215块，成为“15分钟便民生活圈”的新供给，让看电影更加进入人们日常生活。

中金公司研报显示，预计2026年暑期档总票房为110亿元—140亿元，头部影片表现或对票房最终落点具有重要影响。此外，2026年一季度影视院线板块基金持仓较低，建议关注潜在短线机遇，如定档事件、单片票房超预期等。

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