再被罚数百万！银盛支付缘何合规顽疾难消

间隔仅半年，老牌持牌支付机构银盛支付再度领到监管罚单。

近日，中国人民银行云南省分行公示的处罚信息显示，银盛支付服务股份有限公司（以下简称"银盛支付"）云南分公司因商户、清算两大核心业务违规被罚385万元，相关负责人同步被追责。

今年1月，银盛支付刚"吃"下超1584万元的大额罚单，而这两次违规案由高度重合。业内人士认为，在支付行业常态化穿透监管下，依靠放宽风控换取市场的粗放扩张，已无生存空间，支付公司后续要摆脱传统收单同质化拼费率的发展模式，依靠合规能力建立竞争壁垒，稳步推进业务转型。

回应：已全面完成专项整改

8月9日，北京商报记者注意到，根据8月7日中国人民银行云南省分行披露的行政处罚决定信息公示表，银盛支付云南分公司因违反清算管理规定、违反商户管理规定，被警告、通报批评，没收违法所得约1.44万元，罚款385万元。

罚单仍是"双罚"制。银盛支付公司张某锐因对违反清算管理规定负有责任，被罚款14万元。

对于此次罚单具体原因及整改进度，北京商报记者向银盛支付方面采访，后者回应称，"公司高度重视本次监管处罚，诚恳接受监管全部处理决定。目前公司已全面完成专项整改，严格落实各项监管要求。我们将以此为深刻警示，持续健全长效合规体系，严守经营底线，规范开展各项支付业务"。

"从处罚的特征来看，可以看出仍然保留机构与责任人双罚机制，通报批评也逐步成为处置的通用配套手段。"博通咨询首席分析师王蓬博指出，在罚没金额上，三百余万元在当前支付行业千万级别罚单屡见不鲜的背景下，横向对比来看处于中等偏低区间。博通咨询报告统计显示，仅2026年100万元以上罚单已经开出16单，500万元级别以上罚单达到9单。

业内关注的是，这已是银盛支付2026年收到的第二张大额罚单。就在今年1月，中国人民银行深圳市分行公示的一则行政处罚决定信息显示，银盛支付因违反商户管理规定、违反清算管理规定、违反账户管理规定，被警告、通报批评，罚没合计人民币超1584.17万元。

同时，时任该公司董事长陈某对上述三项违法行为负有责任，被予以警告并处罚款61万元。

南开大学金融学教授田利辉评价，这次处罚是银盛支付今年收到的第二张罚单，也是累计第38张监管罚单，核心踩了两条红线，一是违反清算管理规定，资金流转链路存在漏洞；二是违反商户管理规定，商户准入核查不到位。"本质上看是总部整改流于形式，分支机构管控失效，在规模扩张压力下放松了合规底线。"他说道。

商户、清算管理屡"栽跟头"

梳理中国人民银行公开披露的罚单信息来看，银盛支付收到的支付罚单确实不在少数。

除了今年被罚的两次，被罚原因指向商户、清算管理违规外，此前银盛支付被罚的违规案由中，也多次指向违反商户管理规定、违反清算管理规定、未对外包服务商开展尽职调查、与身份不明的客户进行交易等。

公开信息显示，银盛支付是银盛集团旗下子公司，于2011年5月获得中国人民银行颁发的支付牌照，2024年8月公司完成最新一次支付牌照续展，业务许可范围为全国范围内的储值账户运营Ⅰ类、支付交易处理Ⅰ类，即原来的互联网支付、银行卡收单等。其中，线下POS收单是其核心营收板块，线下分支机构遍布全国多省市。

官网介绍，银盛支付服务商户逾400万，涵盖房车行业、通讯行业、快消行业、制造行业、零售批发、餐饮行业、物流配送、保险企业等行业。银盛支付称，可为客户打造智慧经营管理App，为商家提供全场景、多渠道的移动支付解决方案。

为何银盛支付屡屡在商户、清算业务上"栽跟头"？多次被罚对公司影响几何？对此，银盛支付未给出回应。

对于多次违规原因，王蓬博认为，商户管理以及清算管理违规这两类是行业内长期存在的共性问题，长期难以实现彻底管控的原因在于，线下收单商户覆盖面广，大量拓展工作依托外包渠道开展，虚假商户、经营信息不实等问题隐蔽性较强，持续实地核查需要稳定的人力投入。

另外，清算环节承载海量高频交易，叠加小微客群场景分散、客户信息核验配合度不足等反洗钱落地难点，王蓬博认为，机构很难做到全量交易无死角校验，部分分支机构为保障用户支付体验适度简化校验流程，叠加区域市场竞争压力，分支机构容易优先追求商户数量，因而同类违规反复出现。

谈及对银盛支付的影响，田利辉认为，短期看，385万元的罚没金额对公司营收影响有限，多次被罚的根源或在于公司长期重规模、轻合规，线下收单依赖外包拓展商户，核查人力投入不足，加上行业费率透明化挤压利润，部分分支机构为了冲业绩主动简化合规流程。如果继续出现同类违规行为，将直接影响公司的分类评级，后续牌照续展、业务拓展都会受到严格限制。

跳出低费率的收单内卷

在业内看来，银盛支付半年两罚，也为支付行业敲响合规警钟。

王蓬博指出，本次处罚进一步印证，支付行业常态化监管的执行逻辑没有发生调整，商户真实性管理、资金清算规范，属于支付机构必须落实的基础合规要求，也对整个行业形成了明确启示，支付总部需要强化对各地分支机构的垂直管控，统一商户准入标准与清算校验规则，避免区域业务出现风控执行断层。另外，依靠降低合规标准换取市场份额的发展路径不再具备可持续空间，机构需要持续加大对外包服务商全流程管理以及清算监测系统投入。

对于后续业务重点布局场景，银盛支付官网介绍，将通过支付与场景的融合，为行业客户提供综合支付解决方案，重点布局行业包括电商行业、零售行业、房车行业、商旅行业、物流行业、跨境行业、餐饮行业等。

王蓬博指出，后续银盛支付开展业务，需要将合规经营贯穿业务拓展全过程，持续优化商户准入审核、外包服务商管理以及交易风险监测整套机制，适配现阶段支付行业穿透监管的整体要求，依托自身成熟的线下收单网络稳住小微商户收单基本盘，在此前提下稳步推进业务转型。

"场景布局可以优先聚焦下沉县域零售、街边餐饮小店、本地生活便民业态，把收银对账、会员管理、线上核销一体化的SaaS工具普及给线下小微商户，丰富收入结构；同时把握跨境出行回暖、数字人民币普及的行业机遇，拓展景区商圈、住宿门店外卡收付与数币应用场景，联动自身产业资源叠加小额资金周转配套服务，依靠商户数字化黏性形成差异化竞争力，摆脱传统收单同质化比拼费率的发展模式。"王蓬博进一步建议。

田利辉也强调，银盛支付在后续发展上，要彻底扭转"先扩张后整改"的思路，把合规要求嵌入业务全流程，强化对分支机构的垂直管控，统一商户准入和清算校验标准。业务上要跳出低费率的收单内卷，可重点布局产业支付、跨境支付、供应链金融这些高附加值场景，用技术提升风控效率，靠合规能力建立竞争壁垒，而不是靠放松合规抢市场。

北京商报记者刘四红