AI应用走向纵深！多家公募出手了，“负责任AI”成新议题

得益于丰富的数据要素和运营场景，AI技术在基金业的运用边界，在刚过去的7月里扩大到了治理领域。

目前，基金业在“AI内部安全治理”层面已取得基本共识，永赢、银华等代表性公募，还通过治理实践为行业输出了代表性案例。外部治理方面，公募观察到多数企业“重应用、轻治理”现状，将AI治理嵌入到外部治理实践中。

截至8月3日，已有华夏等公募将“负责任AI”作为新议题，纳入对涉及模型研发和商业化的科技公司的治理考察中。这一做法在海外成熟市场中同样是刚起步，但AI相关的股东提案支持率，显著高于一般提案。

内部治理：AI赋能安全运营

截至目前，基金业在“AI内部安全治理”层面已取得基本共识。根据基金业协会官微7月下旬消息，协会与上交所、上海市基金同业公会举办了基金行业数据要素培训班，共计260余人参加，有公私募基金数据领域负责人，也有证监会相关司局和派出机构相关负责人士。相关专家从基金公司角度，结合典型案例讲解数据治理难点堵点、数据平台建设和数据治理体系搭建、智能化转型的实践经验；金融数据信息服务供应商还分享在高质量金融数据平台数字化和AI治理方面的探索方案。

“金融机构对AI技术的使用在逐渐深入，基金公司不仅管理的产品数量众多，面对受众也较为广泛。这意味着，基金业的数据要素天然会比其他金融机构丰富，要高效利用这些数据要素给行业赋能，合规是基础。从近段时间情况来看，AI技术的赋能是显而易见的，但潜在安全风险也不可忽视，技术运用和安全治理需同步并举。”一家中小公募的稽核人士对券商中国记者称。

AI治理共识，还体现在基金业协会披露的部分公募治理实践中。永赢基金表示，随着生成式AI技术的普及，钓鱼攻击愈发智能化、隐蔽化。加密附件、二维码伪装、账号仿冒、社会工程学诱导等高级威胁层出不穷，传统防护手段日渐乏力，给基金公司的安全运营带来严峻挑战。永赢基金通过安全GPT钓鱼检测大模型提升邮件安全能力，高对抗钓鱼邮件检出率超93%，误报率降至0.28%以下；安全人员人工复核工作量减少80%以上。

银华基金于2025年底启动AI赋能安全运营探索工作，以AI原生智能体（Agent）为核心的告警自动处置体系，取得了三方面成效：一是日均原始告警量从数千条压缩至数十条高价值有效告警，告警噪声压缩率超过92%；二是通过智能告警研判Agent，单条告警平均研判时长从30分钟压缩至3分钟以内；三是通过设备巡检Agent，设备异常平均发现时间从超过4小时压缩至1小时以内。

外部治理：“高频用AI、低频谈治理”现象促发行动

除内部安全治理实践外，公募还将AI治理理念嵌入外部治理中。基金公司在ESG实践中，观察到了AI治理的必要性和趋势。华夏基金近日和紫顶发布的《AI浪潮下的ESG：风险、机遇、负责任AI》报告指出，数据与隐私是生成式AI的“原料”，也是治理风险最集中的领域。

“随着ESG在投资中的价值持续凸显，AI与可持续金融的深度融合是大势所趋。”一家大中型公募的ESG研究人士对券商中国记者称，AI使用会增加能耗，但也能成为节能减排的赋能者。这并非零和博弈，而是需要技术路径与能源系统的高水平协同来实现。此外，AI也有望推动企业ESG管理从静态披露向动态优化、智能决策升级。

华夏基金认为，从被动合规走向主动治理，领先企业需构成“组织定责—数据筑基—技术兜底—产品落地”闭环，任何一环缺失都可能让治理流于纸面：一是设立AI/数据安全与隐私治理机制，明确问责链条；二是建立分级分类、最小化采集、加密存储与个人/企业数据隔离的全生命周期管理；三是技术与部署层面，针对政企客户提供私有化部署、数据“不出域”，并以数字水印、内容标识回应合成内容的可溯要求；四是产品层面，通过企业知识库约束生成范围、压降幻觉率，并嵌入人工复核与用户反馈闭环，使AI输出“可控、可信、可纠错”。

“负责任AI”成为一项新议题

从全球范围看，将AI治理理念嵌入治理实践并非主流，但个别机构的前瞻性创新或许意味着一个大趋势的开始。《报告》显示，从全球范围看目前已有挪威主权财富基金（NBIM）、纽约州共同退休基金（NYSCRF）、安联全球投资（Allianz Global Investors）等机构率先将“负责任AI”纳入尽责管理的工作范围。其中，安联全球投资在2025年发布立场文件，提出横跨AI全价值链的稳健性、道德完整性与可持续性三大支柱，明确主张负责任AI不是创新的束缚，而是赢得长期信任的前提。

投票方面，AI相关的股东提案也陆续出现。第三方统计数据显示，美股上市公司的相关提案从2023年的16项增至2024年的24项，再到2025年的26项。这些提案的独立股东平均支持率约为30%，显著高于同期一般环境与社会（E&S）提案约16%的水平。

“AI大语言模型的快速发展正在改变ESG投研的效率和精度。”嘉实基金ESG研究总监韩晓燕此前在公开场合表示，基金公司有效的尽责管理需深入细致的ESG研究和建议作支撑，而非通过简单泛化的ESG评级与上市公司沟通。基于AI和大数据赋能，基金公司可以快速识别上市公司在ESG方面的弱点和亮点，有针对性地提出相关问题和完善建议。

国内实践方面，华夏基金是率先行动者。其ESG团队针对涉及模型研发和商业化的科技公司，将负责任AI作为一项新纳入的议题，从治理架构、风险识别与评估、行业正外部影响力三个维度进行考察。以治理架构为例，华夏基金关注公司是否在董事会或集团层面设立科技伦理与负责任AI的专门治理机构，重点考察对象公司的职责边界与决策权力是否明确、是否具备对AI产品研发和商业化方向的实质影响力。

责编：战术恒

排版：罗晓霞

校对：苏焕文

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