中航资本：三大指数收涨，PCB与创新药掀涨停潮，超3000股下跌

8月7日，A股三大指数开盘涨跌不一，随后震荡反弹，创业板指（399006）领涨。截至午间收盘，沪指报3919.51点，涨0.49%，深成指（399001）报14295.08点，涨1.31%，创业板指（399006）报3577.20点，涨1.75%。科创50（1B0688）指数报1718.59点，涨1.02%。全市场2353只个股上涨，3046只下跌；沪深两市半日成交额1.68万亿元，较上一交易日缩量752亿元。

盘面概述

上涨方面，PCB概念全线爆发，十余只成分股涨停；创新药（886015）、CRO概念（885927）集体走强，多股涨停；稀土永磁（885343）概念表现活跃，中国稀土（000831）涨停；6G概念（886037）延续强势，通宇通讯（002792）5天4板。下跌方面，信息安全概念集体调整，绿盟科技（300369）、任子行（300311）均跌超10%；跨境支付板块震荡下挫；软件开发（881272）板块整体走低。

整体来看，市场呈现指数与个股走势明显背离的分化格局。尽管三大指数集体收涨、创业板指（399006）涨超1.7%，但全市场仍有超3000只个股下跌。资金向电子、医药、通信等少数高景气赛道集中，信息安全、软件开发（881272）等板块则面临获利了结压力。

热门板块

1、PCB概念全线爆发

PCB概念全线爆发，方邦股份（688020）、一博科技（301366）、泰金新能（688813）20%涨停，宝鼎科技（002552）6天5板，华正新材（603186）4天3板，景旺电子（603228）2连板，依顿电子（603328）、博敏电子（603936）、奥士康（002913）、生益科技（600183）、红板科技（603459）、诺德股份（600110）、欧克科技（001223）等十余股涨停。

点评：消息面上，花旗（C）研报称，8月电子布价格出现年内最大单月涨幅，1080、2116、7628系列均价上涨17%至18%，年内累计涨幅达118%至165%。电子布是覆铜板（CCL）的核心增强材料，涨价正沿"电子布—覆铜板—PCB"链条逐级传导。高盛（GS）同步大幅上调AI服务器PCB和CCL预测，预计2028年市场规模将分别达840亿美元和480亿美元。此外，英伟达（NVDA）Rubin架构带动AI算力硬件需求增长，进一步提振PCB上游景气度。

2、创新药、CRO概念集体走强

创新药（886015）、CRO概念（885927）集体走强，毕得医药（688073）、药康生物（688046）、百普赛斯（301080）20%涨停，百花医药（600721）4连板，凯莱英（002821）、哈三联（002900）4天2板，哈药股份（600664）、海正药业（600267）涨停，近岸蛋白（688137）、博腾股份（300363）、皓元医药（688131）、美迪西（688202）等多股涨超10%。

点评：消息面上，国金证券（600109）研报指出，从2023年起TOP15跨国药企每年投入约2000亿美元进行外部合作，截至2026年7月10日，今年以来TOP15跨国药企外部资本开支已达2003亿美元，接近2025全年总额的73.5%，全球医药产业并购高景气格局已基本确立。此外，百济神州（688235）、荣昌生物（688331）、信达生物（HK1801）等多家创新药（886015）企业近日发布的中报业绩超预期，药明康德（603259）上半年营收同比增长近39%，同步大幅上调全年收入指引至585亿元至605亿元，行业基本面回暖得到业绩验证。

3、稀土永磁概念表现活跃

稀土永磁（885343）概念表现活跃，中国稀土（000831）、有研新材（600206）涨停，中科磁业（301141）涨超9%，九菱科技涨超10%，北方稀土（600111）、中稀有色（600259）、盛和资源（600392）等跟涨。

点评：消息面上，中国稀土（000831）行业协会数据显示，7月氧化镨钕均价为758,913元/吨，环比上涨约6.57%；2026年上半年氧化镨钕平均价格为73.1万元/吨，同比大幅增长73.6%。供给端，海关总署数据显示5月稀土（884215）矿进口量同比下降44.4%，回收端再生氧化物产量环比缩减19.5%，供需缺口持续扩大支撑稀土（884215）价格维持高位运行。

4、6G概念延续强势

6G概念（886037）延续强势，通宇通讯（002792）5天4板，武汉凡谷（002194）2连板，广哈通信（300711）涨超10%，盛路通信（002446）、灿勤科技（688182）、信维通信（300136）、本川智能（300964）跟涨。

点评：消息面上，据《科创板日报》报道，英伟达（NVDA）正在加速进入电信运营商（884313）市场，并在中国寻找基站厂商合作方，开发符合海外市场要求的6G基站。通宇通讯（002792）此前公告澄清，其参股的佳贤通信系基于英伟达（NVDA）CUDA Aerial开源生态平台开展6G AI-RAN基站技术研发，目前未与英伟达（NVDA）签署任何研发合作协议或战略合作框架协议。