上海
8月6日晚间，宇树科技股份有限公司（下称“宇树科技”）的发行价落定。
根据公告，经发行人和保荐人（主承销商）根据初步询价结果，综合评估公司合理投资价值、同行业上市公司估值水平、所属行业二级市场估值水平等方面，充分考虑网下投资者有效申购倍数、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为150.80元/股，网下发行不再进行累计投标询价。
同时，公告提示，宇树科技本次发行价格150.80元/股对应的发行人2025年摊薄后静态市销率为35.89倍，高于同行业可比公司2025年静态市销率平均水平；本次发行价格150.80元/股对应的发行人2025年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率为219.23倍，高于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。
值得注意的是，若发行顺利，宇树科技本次发行价格150.80元/股对应融资规模为60.99亿元，扣除发行费用1.82亿元，预计募集资金净额为59.17亿元，资金主要投向智能机器人大模型研发、机器人本体研发等项目。
宇树科技本次战略配售占本次发行数量的20%，杭州深度求索人工智能基础技术研究有限公司（DeepSeek）、社保基金、产业资本、国有资本等入围战略配售名单，总认购金额为12.2亿元。
其中，DeepSeek认购1.41亿元，限售期为36个月，中国石油集团昆仑资本有限公司、南方电网产融控股集团有限公司、天翼资本控股有限公司、腾讯旗下上海启善投资有限公司分别认购1.36亿元，限售期均为12个月，中信证券投资有限公司认购1.22亿元，宇树科技员工1号资管计划认购2亿元，宇树科技员工2号资管计划认购6700万元，全国社保基金六零一组合认购5138万元，全国社保基金五零二组合认购4926万元，全国社保基金一零九组合认购4011万元。
另外，根据公告，宇树科技本次发行新股4044.6434万股，占发行后总股本的10%。根据发行价及发行后总股本计算，发行完成后宇树科技的总市值约609.93亿元。
作为“人形机器人第一股”，宇树科技成立于2016年，总部位于浙江杭州，公司从四足机器人起步。依托自研的外转子无刷电机直驱技术，2017年推出首款商业化四足机器人Laikago，后续迭代出AlienGo、A1、Go1、Go2消费级机器狗，以及B1、B2行业级四足产品，逐步打开科研、消费、工业巡检、应急救援市场。
随后，宇树科技产品多次登上春晚、冬奥会等公开舞台完成产品破圈，在持续沉淀关节电机、运动控制、感知算法等足式机器人底层技术的基础上，公司将四足积累的核心技术迁移至人形机器人研发，2023年发布全尺寸通用人形机器人H1，之后又推出G1、R1等人形产品，完成从四足机器狗向人形机器人的业务跨越，2025年该公司人形机器人出货量超5500台。
根据招股书中业绩数据，今年一季度，宇树科技营收为4.23亿元，净利润为5001.38万元，扣非净利润为4025.36万元。宇树科技预计今年上半年营业收入为10.52亿元至11.28亿元，较上年同期的7.76亿元增长35.62%至45.41%，亦因研发投入等期间费用快速增加，扣非后净利润预计约为2.36亿元至2.83亿元，较上年同期下降约21.97%至6.43%。
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
