北京
文 | 尚扬
连续三日普涨过后，今日（8月6日）A股画风有所改变，市场开始震荡拉扯，股指涨跌互现，个股涨跌各半，赚钱效应分化。
全天，半导体产业链多个细分领域领涨，特种气体、PCB、先进封测等概念轮番走强，中巨芯-U、和远气体、景旺电子等多只个股强势涨停。业内观点认为，科技股调整已基本收官，后续或将开启轮动上行趋势。国际半导体产业协会（SEMI）数据也看好未来数年半导体设备的高景气，预测全球半导体制造设备销售额有望连续5年增长。
市场震荡加剧
经过连续三天的普涨行情，今日市场走势震荡加剧，主要股指涨跌互现（上证指数、科创综指、北证50收涨，深证成指、创业板指收跌），个股也是涨跌参半（全天2789家上涨，2590家下跌），全天成交额2.55万亿元，较昨日缩量约1324亿元。
板块中，特种气体、PCB、封测、半导体材料等概念涨幅居前，中巨芯-U、蜀道装备、和远气体、威尔高、科翔股份、景旺电子……强势涨停。
具体来看，近日特种气体概念持续走强（见图1），消息面上，中船特气接受机构调研指出，六氟化钨作为存储芯片制造工艺中的关键耗材，在AI驱动的存储需求持续增长、HBM等先进技术快速发展背景下，下游客户资本性支出持续扩大，市场需求预计保持较快增长。
PCB概念震荡回升，或与Rubin AI服务器迎来规模化出货起点，首批机柜已部署于OpenAI和谷歌数据中心等消息相关，产业数据显示，预计至12月底完成交付，2026年全年整机柜出货量有望达8000个，反映AI基础设施建设加速带动PCB需求回暖。
封测板块，据市场研究机构Yole预估，2025年全球先进封装的市场规模为540亿美元，预计到2031年将增至1090亿美元。
隔夜美股存储芯片龙头走强，则对A股半导体材料形成了正向牵引。
对科技板块长期跟踪的资深市场人士彭祖表示，本轮科技股的调整已基本结束，接下来会呈现轮动上涨格局。AI产业景气仍在加速，国际半导体产业协会（SEMI）发布预测显示，全球半导体设备行业未来3年持续增长，2026年全球半导体制造设备销售额将达1659亿美元，同比增长23.2%，创历史新高。同时，2028年全球半导体制造设备销售额有望升至2295亿美元，届时将实现连续五年增长。
“国家队”积极布局科技产业
近日，半导体产业链上游还有重磅利好。最新工商信息显示，沈阳正芯半导体科技有限公司（以下简称“沈阳正芯”）发生工商变更，新增国家大基金三期旗下投资平台国投集新（北京）股权投资基金（有限合伙）、金石成长股权投资（杭州）合伙企业（有限合伙）等为股东，这一举动标志着国家大基金三期正加快其在半导体核心底层领域的实质性布局。
伴随重磅资金的注入，沈阳正芯的注册资本由原先的10万元大幅增至约1134万元。公开资料显示，沈阳正芯成立于2025年3月，公司法定代表人为郑广文，其经营范围涵盖了超导材料制造、超导材料销售等前沿关键领域。
且值得注意的是，沈阳正芯与A股半导体“大牛股”富创精密关系密切。股东信息显示，沈阳正芯的法定代表人郑广文正是富创精密的董事长。在最新的股权结构中，沈阳正芯现由富创精密与国家大基金三期旗下基金等新增股东共同持股。
富创精密是国内半导体设备精密零部件领域的领先企业，产品覆盖工艺零部件、结构零部件、模组产品等，广泛应用于刻蚀、薄膜沉积、离子注入等核心半导体制造设备。国家大基金三期此次向与制造环节相匹配的上游关键设备、材料及核心零部件领域发力，有望提升关键环节的自主供给与保障能力。沈阳正芯在材料制造领域的卡位，叠加富创精密的龙头优势，高度契合了当前推动半导体产业链自主可控的宏观战略。随着“国家队”资金的到位与产业链上下游的深度融合，有望为国内半导体产业注入强劲动能。
当前，时处A股半年报披露期，但目前正式公布半年报的公司还只是“小荷才露尖尖角”，115家已披露公司仅占全部A股比重约2%。但随着正式中报的披露，“国家队”资金的布局已逐渐显现。
目前社保基金已现身于9家公司的前十大股东/流通股股东阵营，其中2只个股被继续增持，2只个股为新进重仓，另外5只个股则被给予了不同规模的减持（见附表）。
2只被继续增持的个股中，乐鑫科技也来自AI科技产业链，观察社保基金的历史持仓，社保基金一一四组合自2025年三季度新进重仓以来，已连续4个报告期对其公开重仓，其今年一季度与二季度均对公司实施了增持操作，持股已从最初的275.98万股增至582.66万股（见图2）。
（文中个股仅为举例分析，非买卖建议。）
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