北京
据财联社消息，机构指出，中国光纤预制棒整体国产化率已从2023年的65%提升至2026年的80%+，但高端G.657.A2及空芯光纤用特种光棒仍存在结构性缺口。
光纤光缆调研机构CRU测算显示，2026年全球光纤光缆总需求5.77亿芯公里，有效供给仅3.97亿芯公里，供需缺口1.8亿芯公里。
AI数据中心和无人机等应用持续分流产能，G.657.A2等高附加值产品对产线的挤占效应依旧明显，加之上游光纤预制棒扩产周期长达1.5-2年，G.652.D光纤的供应难以满足需求。目前全球主流光纤厂商产线高负荷运转，部分高端光纤交货周期拉长至半年以上，短期产能缺口难以填补。
今年1至4月我国光纤出口额同比增长200.05%，3月单月出口额达2.45亿美元、同比飙升263.84%，出口均价同比上涨204.32%。在供不应求的刺激下，国家统计局披露，上半年光纤制造行业利润同比增长410.4%。我国光纤产业量价齐升，在全球产业链中的话语权进一步提升。
与此同时，政策面持续发力“光网建设”。2026年6月，工信部印发《“人工智能+信息通信”创新发展实施意见（2026—2028年）》，明确提出加快建设400Gbps/800Gbps等骨干传输网络，构建城域毫秒级低时延入算能力。此前，工信部已于2025年10月开展城域“毫秒用算”专项行动，建立城域中型及以上算力中心1毫秒时延圈覆盖能力监测机制，到2027年实现城域算力1毫秒时延圈覆盖率不低于70%。光网建设明显提速。
展望后市，2026年以来，光纤行业呈现产品量价齐升的景气态势。据GL-Fibercable和Rebio Group测算，2026/2027年全球光纤需求预计达7.60/8.89亿芯公里，同比分别增长27.6%和17.0%。CRU预测，2027年全球多模光纤需求量将达约1180万芯公里。
具体到A股市场，本轮由AI算力驱动的光纤景气周期具备较强持续性，具备棒纤缆全产业链能力的企业有望充分受益。上游光棒制造商受益国产替代，估值看涨；中游光纤厂商因成本优势，出口潜力巨大。可关注技术龙头和受益于政策红利的企业。（光大证券微资讯）
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