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一些事与愿违的基金策略调整

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来源:市场资讯

(来源:基民柠檬 基民柠檬)

基金公司旗下难免有些业绩欠佳或者规模迷你的产品,为了有所提升,基金公司就会做一些调整,但并不是每个调整都会成功,这篇就来看一些事与愿违的案例。

消费切科技

由于消费股长期业绩低迷,不少主投消费股的基金业绩也是十分低迷。如果基金本身就是消费主题基金倒也还有说辞,如果产品并没有消费主题,那么渠道和持有人的压力只会越来越大。

为了有所改变,基金经理可能会有一些调整,比如增加顺风资产的持仓,二季报能看不少基金经理都有这样的适应。如果是基金公司层面的调整,那可能就以人员变动为主,比如增聘基金经理甚至直接换掉基金经理。

有的产品也是从擅长消费股的基金经理换到了擅长科技股的基金经理。切换早还凑合,起码科技股涨的时候有涨过,切换晚的最近就很难受,肉没吃到,挨打一点不少。

可能想着趁着行情好快速修复一把,但事与愿违,可能需要修复的更多了……

“固收+”权益投资切微盘

微盘股指数一度被捧为“中国的纳斯达克”,诚然,这个指数过去的表现确实是比较不错的,不过这个指数的局限性和难以复制性,也是不容忽视的。

由于长期收益可观,不仅是权益投资看好这个策略,“固收+”的权益投资也看好这个策略,但是看到收益的同时,也要看到这个策略的波动性和回撤幅度,其实是不太适配大多数“固收+”投资者预期的。

所以一些在去年底今年初改了权益投资策略的“固收+”产品,今年以来很被动,见识了波动和回撤,确实也很凌厉。一些指望换策略翻身的产品,由于业绩低迷,可能规模越来越小了……

改小图强

有的基金经理可能管理的产品数量比较多,但其实主要差异并不在产品设计上,而是渠道上。一些产品规模偏小做不起来,就会成为调整优化的对象。

跟微盘股+债券一样,科技股+债券也是比较少见的搭配,原因同样是波动和回撤,可能达不到大多数投资者的要求。

可能由于产品太缺了,科技股行情太强了,前期有些产品就改造成科技股+债券了,还是比较知名的基金经理管理的……最近跟代表产品的业绩差异属实有些大了,也是很受关注的……

想法是美好的,但是现实给了一记闷棍。

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