四川
8月3日，A股三大指数早盘集体低开后弱势震荡，截至午间收盘，沪指跌0.59%报3809.65点，深成指跌0.45%报13517.62点，创业板指跌0.44%报3329.13点。尽管主要指数走弱，但市场结构性特征显著，全市场超3700只个股上涨，中小盘题材方向赚钱效应突出。AI产业链内部分化，AI应用端持续发力，传媒板块逆势走强，传媒ETF华夏（516190）半日涨0.49%报1.027元，成交额3398.10万元。持仓股方面，利欧股份涨停涨10.09%，蓝色光标涨3.48%，天娱数科斩获2连板，世纪华通涨1.85%，三六零涨1.82%，巨人网络涨1.09%，三七互娱涨0.95%，多只传媒领域个股表现亮眼。
消息面上，7月31日字节跳动与MiniMax同日发布新一代视频生成模型Seedance2.5与H3，标志着AI视频生成从"创意工具"加速迈向"产业生产力"。DataEye数据显示，2026年上半年国内AI短剧市场规模突破220亿元，全年有望冲击400亿元，AI短剧用户突破6亿。传统影视渠道亦加速拥抱AI，安徽卫视7月22日起在晚间黄金档开播全AI制作剧集，收视率持续攀升。同时，2026年国内AI数字人直播市场规模突破480亿元，电商带货与本地生活成为核心增长极，多家营销传媒类公司通过部署AI生成的个性化广告与数字人直播矩阵，人力运营成本实现断崖式下降，用户转化率显著优于预期，AI正在从底层重构数字营销行业的利润模型。
券商机构方面，国联民生指出AI应用商业化大幕即将开启，开源模型能力跃迁正极大促进AI应用发展，AI主线投资战略重心加速向应用方向倾斜。兴业证券认为新一代视频生成模型同日迭代，推动AI视频向广告、影视等产业生产环节渗透。方正证券预计行业弹性呈现"影视＞营销＞传媒指数＞游戏"趋势，AI漫剧弹性空间突出。广发证券强调，当前AI资产在快速回撤后大概率有较可观的修正空间，传媒板块有望迎来修复性行情。
传媒ETF华夏（516190）跟踪中证文娱传媒指数（H30365.CSI），行业主要分布在游戏、广告营销、影视旅游、数字媒体等多个文娱领域，持仓股包括中国中免、蓝色光标、分众传媒、利欧股份等多只传媒领域个股，其热门概念含量中，GEO含量占比超55%，AI应用概念含量超40%，豆包概念含量超30%。
中证文娱传媒指数（H30365.CSI）覆盖文娱全产业链，广泛布局游戏、影音、广告及出版等细分赛道，具备极强的行业代表性与风险抵御能力。科技属性鲜明，深度融入AI、元宇宙及AIGC等前沿技术，是"科技+内容"融合驱动下的新经济成长阵地。兼具高弹性与估值优势，在消费复苏与政策转暖背景下，凭借"爆款效应"具备强劲的业绩爆发力，是捕捉文娱产业价值重估的高效率工具。
相关产品：传媒ETF华夏（516190）创业板软件ETF华夏（159256）人工智能ETF华夏（515070）
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
