港股开盘：恒指涨0.4%、科指涨0.68%，科网股、电力股及AI应用股多走高，存储概念股继续调整

8月3日，港股三大股指集体高开，其中恒生指数上涨102.88点，涨幅0.4%报25987.31点；恒生科技指数上涨32.7点，涨幅0.68%报4861.92点；国企指数上涨46.97点，涨幅0.55%报8659.12点；红筹指数上涨3.68点，涨幅0.09%报4196.8点。

盘面上，大型科技股多数走高，阿里巴巴涨3.42%，腾讯控股涨1.43%，京东集团涨0.87%，小米集团跌0.14%，美团涨0.54%，快手涨1.1%，哔哩哔哩涨1.56%；AI应用股多数上涨，MINIMAX涨近2%；电力设备股普涨，东方电气涨超2%；存储概念股低开，南方两倍做多海力士跌超13%。

热点聚焦

1、国务院常务会议核准辽宁庄河一期工程等四个核电项目。核电工程历来是扩大有效投资的重要拉动力，据估算，上述新项目的总投资将超过1700亿元。

2、国务院常务会议指出，要高质量建设新型电网，加强统筹协调和政策支持，狠抓工程质量和安全生产，确保电网建设顺利推进。

3、美国总统特朗普当地时间8月2日谈及伊朗时称，关于霍尔木兹海峡已有协议，关于去核化也将达成协议。特朗普表示，美国将于3日与伊朗进行谈判。

4、欧佩克+同意将9月份的石油产量配额提高18.8万桶/日。

5、据报道，美联储主席沃什据悉正在考虑减少美联储定期召开的利率决策会议的次数，这一举措可能引发巨大震动，并将标志着近年来美联储运作方式最重大的变革。

个股动态

中国中铁(00390.HK)：上半年新签合同额10056.8亿元，同比减少9.3%。二季度，新签合同额6671.7亿元。

协合新能源(00182.HK)：附属美国公司已与特斯拉就位于美国之太阳能项目签订三份长期购售电协议。该等长期购售电协议共涉及三个太阳能项目，容量合计约469兆瓦。

时代电气(03898.HK)：下属子公司拟出资约1.92亿元与北京怀柔实验室等设立合资公司。

海光芯正(01191.HK)：已与上游独立第三方核心芯片供应商落实2027年度芯片采购安排。

石药集团(01093.HK)：开发的SYS6041(该产品)联合用药治疗复发性卵巢癌的II期临床试验，已于中国首家中心正式启动。

复宏汉霖(02696.HK)：注射用HLX43(靶向PD-L1抗体偶联药物)联合贝伐珠单抗联合或不联合化疗用于晚期/转移性实体瘤治疗的临床试验申请获国家药品监督管理局批准。

华宝国际(00336.HK)：成员公司分别向兴业银行集团及杭州银行认购金融产品，分别涉资8.6亿元及12.1亿元。

太古地产(01972.HK)：第二季度太古广场租用率98% 租金下调14%。

迅策(03317.HK)：上半年收入约9.67亿元，同比大幅增长约388.76%；净利润约7251万元，实现扭亏为盈。

信义玻璃(00868.HK)：上半年收入约95.21亿元，同比减少3.1%；净利润11.84亿元，同比增长16.9%。

中国心连心化肥(01866.HK)：发盈喜，预计上半年实现净利润约11.5亿至12.3亿元，同比增长52%至62%。

京能清洁能源(00579.HK)：预计上半年净利润12.9亿元至14.9亿元之间，同比减少约25%-35%。

中国宏桥(01378.HK)：附属宏桥控股拟定增募资不超过120亿元，用于其风电项目、光伏项目、铝深加工项目以及偿还银行贷款及补充流动资金。

小米集团-W(01810.HK)：斥资约4999.91万港元回购174.08万股，回购价28.64至28.88港元。

中创智领(00564.HK)：拟回购3亿-4亿元A股股份，资金来源为本公司自有或自筹资金，回购价格上限为每股A股人民币21.00元。

海螺水泥(00914.HK)：斥资1847.36万元回购100万股A股。

机构策略

东吴证券：港股仍处于补涨窗口期，但短期可能面临涨不动或者回调的风险，港股短期能否反弹主要取决于海外节奏。光大证券认为，配置方向上，挖掘“结构性机会”。港股市场尚不具备普涨的牛市基础，而是进入以“防御打底，成长掘金”为核心的结构性行情。

银河证券：随着7月市场恐慌情绪的集中释放，资金正在从极致抱团的AI赛道向防御性板块迁移。而8月市场重心可能集中于政策与业绩双重验证，呈现弱势震荡上行的趋势。AI相关板块经历回调后市场分歧短期内难以收敛，建议采取哑铃型策略。一方面，AI产业趋势并未逆转，但行情将从普涨转向依靠业绩筛选，资金可能更加谨慎。同时，随着科技筹码出清，市场风格可能从成长风格占主导，走向风格再平衡，红利资产仍具较高配置价值。

中信证券：展望下半年，酒类板块已处于底部企稳阶段，当前酒类板块股息率约4%，部分龙头酒企股息率超过5%，具备较高的配置性价比。随着白酒动销、库存以及基本面的修复以及中秋国庆旺季的催化，板块有望迎来提振；啤酒方面，判断下半年行业将温和复苏，叠加低基数的影响，行业基本面将有一定修复。