小微标杆泰隆银行:“人海战术”遇大考，加速数字化布局

出品 | 子弹财经

作者 | 邢莉

编辑 | 蛋总

美编 | 邢静

审核 | 颂文

今年7月，深耕小微赛道的浙江泰隆商业银行（以下简称：泰隆银行）因世界杯而意外“走红”。

在世界杯期间，泰隆银行曾发布一则《关于“2026年世界杯”决赛日延迟上班时间的通知》，允许除保障业务正常运行的岗位之外，其他岗位员工可推迟至10:30到岗。

出圈的人性化员工关怀，亦是这家银行依托“人海战术”支撑的线下小微特色业务的配套管理。

扎根浙江民营经济沃土，泰隆银行目前拥有超万名员工，凭借成熟的“三品三表”特色风控模式、下沉基层的服务体系，破解小微企业融资难题。

然而，在风光出圈之外，泰隆银行也需直面行业周期带来的挑战：息差普遍收窄，叠加宏观环境下小微企业的经营波动，传统小微盈利模式的压力持续显现。

1、罚单密集落地，合规风险持续出清

泰隆银行前身为台州市泰隆城市信用社，1993年在台州路桥区注册成立。作为“温台模式”发祥地，台州市民营经济繁荣，培育了一批优质小微银行。

1993年6月，该行创始人王钧和6个志同道合的伙伴，共同创办了泰隆城市信用社。

2006年，泰隆城市信用社经批准进行股份制改造，由信用社原股东和13家民营企业及台州市泰隆城市信用社职工持股会共同改制设立浙江泰隆城市信用社股份有限公司，后改建为浙江泰隆商业银行股份有限公司。

据泰隆银行官网披露，该行开设了台州、丽水、杭州、宁波、上海等13家分行，在浙江、湖北、福建、广东、河南、陕西等地发起设立13家泰隆村镇银行，拥有400多家网点。

不过，近半年来泰隆银行总行及上海分行合规风险频出。

7月9日，中国人民银行上海市分行公示行政处罚结果，依据上海银罚字〔2026〕24号处罚文书，泰隆银行上海分行因反洗钱履职不到位领监管罚单。

公示信息显示，该行上海分行的违法事实为未按照规定开展客户尽职调查、未按照规定报告可疑交易。结合查处结果，人民银行上海市分行对其给予警告，并处197.6万元罚款。

（图 / 中国人民银行官网）

而在今年年内，泰隆银行已收两张罚单。

今年6月，因违反操作风险监管规定，泰隆银行被台州金融监管分局罚款45万元，三名相关责任人同时受到警告处分。

今年1月，因违反外汇市场交易管理，泰隆银行被国家外汇管理局浙江省分局罚没55.1万元。

更早之前，2025年末泰隆银行没收违法所得10.38万元，并处以罚款533.65万元。这一处罚金额创下泰隆银行近年纪录。

从罚单内容来看，违规行为共有8项，覆盖前中后台全流程：违反金融统计管理规定；违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定；违反商户管理规定；违反账户管理规定；违反清算管理规定；未按规定履行客户身份识别义务；与身份不明的客户进行交易；违反反假货币业务管理规定。

同时，监管还对该行两位员工徐某（上海分行合规部）和梁某（互联网金融部）予以处罚。

（图 / 中国人民银行官网）

多笔大额罚款，问题覆盖面广、业务链条贯穿前后台，监管处罚更是直接穿透至具体岗位员工进行追责，反映出泰隆银行业务环节风险防线尚未能有效扎牢，内部合规管控水平仍有待改善。

2、盈利微增，净息差承压

近年来，泰隆银行资产规模稳步扩容。

截至2026年一季度末，其总资产规模增至4839.81亿元，同比增长1.45%。

业绩方面，泰隆银行一季度实现营业收入43.22亿元，同比小幅下降0.95%；实现净利润15.14亿元，同比微增1.43%。

“增利未增收”这一态势，延续其2025年年报走势。

年报数据显示，泰隆银行2025年实现营业收入167.44亿元，较上年175.57亿元减少8.13亿元，同比下降4.63%，营收出现近年来的首次下滑。该行全年实现净利润53.58亿元，同比小幅增长0.56%。

拆分其收入结构来看，泰隆银行营收高度依赖传统利息收入。

2025年该行实现利息净收入146.96亿元，较上年下滑0.56%，占整体营收比重87.76%，依旧占据主导地位。

事实上，高息差水平曾是泰隆银行立于行业之中的一大亮点。

但在国内利率持续下行、银行业净息差普遍收窄的行业大环境下，传统信贷业务盈利空间持续压缩。

2022年泰隆银行净息差一度高达4.08%，自2023年其净息差接连下滑，分别为3.91%、3.71%、3.42%，2026年一季度净息差降至3.35%。

（图 / 泰隆银行近年来净息差表现）

而非息收入的走弱，更是拖累泰隆银行整体营收表现。

财报显示，2025年该行非息业务大幅缩水，多项关键业务收入出现明显回落。

其中，手续费及佣金净收入从2024年的5.72亿元降至2025年的5.39亿元；投资净收益下滑幅度更为明显，从2024年的14.64亿元大幅回落至2025年的9.04亿元，同比下降38.25%。

与此同时，公允价值变动净收益由正转负，2024年实现收益1.12亿元，而到2025年转为亏损1.51亿元。

（图 / 泰隆银行2025年年报）

2025年，泰隆银行净利润的小幅微增，主要得益于营业支出大幅缩减。

该行2025年管理费用72.57亿元，较上年的72.88亿元下降0.31亿元，未出现大幅增减变动。

信用减值计提大幅回落，有效对冲了主营业务营收下滑的压力，成为支撑全年利润微增的核心因素。财报显示，2025年该行信用减值损失为27.71亿元，较上年的37.96亿元减少10.25亿元，计提规模降幅明显。

可见，当前该行利润增长并非源自主营业务创收能力提升、业务结构优化或经营效率改善，依靠风险成本回落托底。若营业收入难有改善，则长期经营压力仍将持续。

3、不良走高，经典小微模式遇挑战

资产质量方面，泰隆银行不良指标承压迹象明显。

2025年，该行不良贷款余额35.36亿元，较上年增加1.03亿元；不良贷款率1.2%，较上年上升0.01个百分点。

关注类贷款是不良贷款增加的先行预警指标。泰隆银行关注类贷款从2024年的29.55亿元一路飙升至2025年的47.50亿元，一年增长17.95亿元。关注类贷款占比从1.03%增加至1.61%。

（图 / 泰隆银行2025年年报）

拉长时间线来看，该行不良贷款率连续四年持续攀升，近两年上升趋势尤其明显。

泰隆银行2022年末不良贷款率仅为0.94%，2023年末升至0.98%。2024年末，其不良贷款率大幅跳升至1.19%，2025年末进一步攀升至1.20%，四年累计上行0.26个百分点，资产质量呈现走弱趋势。

中诚信国际曾在评级报告中指出，该行市场定位明确，信贷资产分散，小微领域风控技术较为成熟；受宏观经济复苏不及预期影响，资产质量相关指标有所弱化，但仍保持在较好水平，考虑到主要服务的小微客户抗风险能力较弱，未来仍需关注该行资产质量的迁徙情况。

事实上，自成立之初泰隆银行就始终坚持小微金融服务商市场定位，截至2025年末，公司贷款500万元以下的客户数占比99.48%，贷款100万元以下的客户数占比89.59%。

在长期实践中，泰隆银行总结出了“三品三表”、“两有一无”的小微信贷风控体系。

“三品”即人品、产品、物品，“三表”即水表、电表、海关报表。大银行看财报和抵押物，泰隆银行看的是老板靠不靠谱、产品卖得好不好、车间电表转不转。“两有一无”理论：只要有劳动意愿、有劳动能力、没有不良嗜好，都是泰隆银行的客户。

这一风控体系主要依靠海量客户经理下沉商圈、乡镇、社区开展网格化走访。

「子弹财经」注意到，2024年末，泰隆银行拥有13369名员工，出现员工减少的状况。截至2025年末，员工人数增加至13858名，但人均创利为38.36万元、人均创收120.82万元，均低于2024年水平（当年人均创利为39.36万元，人均创收131.33万元）。

（图 / wind）

与此同时，超万名员工也推升运营开支，该行管理费2023年攀升至74.96亿元历史峰值。2024年、2025年管理费用连续小幅回落至72.88亿元、72.57亿元。

此外，“三品三表”、“两有一无”的风控体系，本质上是熟人风控体系，高度依赖台州本土民营经济土壤与属地信用圈层。

但近年来，台州本地小微金融市场竞争愈加白热化。

国有大行、股份银行持续下沉普惠赛道，依托资金成本优势推出更低利率的小微信贷产品，不断分流优质客户。

台州本土的泰隆银行、台州银行、民泰银行并称台州“小微三杰”，三家银行均扎根台州民营沃土，依靠线下走访的关系型信贷模式深耕小微企业。

截至2025年末，泰隆银行以4770.45亿元占据领先优势；排名第二的台州银行总资产4203.00亿元，与泰隆银行仅相差567.45亿元；民泰银行总资产3261.38亿元，体量居于末位。

在资产质量方面，泰隆银行不良率最高，民泰银行不良贷款率最低为0.98%，台州银行是三家中唯一实现不良率同比改善的机构。

面对人海拓客模式边际收益不断收窄的挑战，数字化升级成为区域中小银行压缩运营成本、完善风险管控体系的一大方向。

近几年，泰隆银行上线“普惠小微地图”等数字化应用，在“三品三表”基础上，通过“三化”（社区化、模型化、便利化）方式，推出的全国首个小微企业智能地图，搭建外部公共数据与客户经理实地调研软信息相结合的交叉核验机制。

不过，相比运营时间长久且成熟的线下人力模式，该行数字化建设仍处于起步探索期。

综合来看，深耕小微多年的泰隆银行依靠线下网格化服务、成熟的“三品三表”风控，构筑了自身差异化竞争根基。

但在当下，人海拓客模式的增长红利正逐步消退，不良持续抬升、人力成本居于高位、净息差收窄等多重经营压力同步显现。未来，该行能否持续推进数字化落地、补齐风控短板，稳固小微赛道优势？「子弹财经」将持续关注。

*文中题图来自：泰隆银行官网。