华尔街爆特斯拉将撤离中国，马斯克否认SpaceX已行动

7月31日，两条消息在同一天砸向市场。一条来自《华尔街日报》：特斯拉高管已接到通知，要为剥离中国业务做好准备，分拆、出售甚至关闭的方案都已经摆上了桌。

几个小时后，马斯克在社交媒体上直接开火，说这是“荒谬的假新闻”，这事儿从来没在任何讨论里出现过。

但同一天，《日经亚洲》爆出另一条消息：SpaceX正在对供应商搞一刀切，专供SpaceX的厂区不许聘用中国籍员工，也不许用中国制造的设备和系统，谁不整改就直接砍订单。

你说特斯拉不剥离中国业务，可SpaceX供应链正在全面去中国化。这就好比一个人嘴上说没打算搬家，家具已经打包好了。大家信哪头？

要搞清楚这出戏，得先弄明白马斯克为什么非要推动特斯拉跟SpaceX合并。今年6月，SpaceX完成了一笔创纪录的IPO，募资750亿美元，在纳斯达克挂牌上市。

从那以后，外界就在猜马斯克会不会把两家公司捏到一块儿。他在7月23日的特斯拉二季度财报电话会上是这么说的：两家公司在多个领域的合作不断增加，业务重合之处也越来越多，但合并需要走恰当的流程，不适合在电话会上讨论。

注意，他说的是“不能讨论”，不是“不会合并”。在我看来，马斯克的野心很清楚——把特斯拉的硬件、数据和消费场景，跟SpaceX的星链网络、算力整合起来，搭一个从地面到太空的AI帝国。

但这个动机一落地，就撞上了一堵绕不过去的墙。SpaceX的身份太特殊了——它是美国国家安全的核心承包商。

2025年，SpaceX来自美国政府的收入约40亿美元，占公司总收入的20%以上。它发射绝密卫星，在战区运营互联网，有些项目直接涉及政府机密。

一家公司只要跟它合并，就得接受美国最严苛的国家安全审查。可特斯拉在中国有两座超级工厂、200万车主，每天产生的行车数据怎么过得了审查？过不了。除非把中国部分一刀切掉。

怎么切？《华尔街日报》的报道提到，特斯拉内部讨论了三种方案：分拆、出售、关闭。还可能建独立的办公系统，让中国员工接触不到其他部门；或者设一个单独的销售实体，专门处理上海工厂的出口。

最微妙的是，中国区负责人朱晓彤现在同时管着全球汽车业务。防火墙一旦建起来，管理层都得重新切分。

今年1月，特斯拉刚授予朱晓彤超过52万份股票期权，价值约2.33亿美元，要求他在公司服务到2031年。一边给重金留人，一边可能要把他的大本营切出去，这个局面对谁都不好受。

SpaceX那边动作更干脆。据《日经亚洲》报道，SpaceX已派出团队对全球供应商开展审计，提出两条硬杠杠：为SpaceX生产产品的厂区不得聘用中国籍员工，不得使用中国企业制造的设备或系统。

有供应商高管直言：“我们的任何设备都不能使用中国公司提供的零部件”。即便工厂设在境外，只要用了中国设备或中国工人，照样过不了审。

搞笑的是，今年上半年SpaceX还主动跑来中国谈光伏采购，市场传的是200亿的大单。半年不到，态度直接翻脸。两条线，一个目标——给合并扫清障碍。

讲到这儿，一个更深的问题浮出水面：200万特斯拉车主的行车数据，为什么是整盘棋的胜负手？每辆特斯拉每天都在记录你的位置、轨迹、出行习惯。

这些数据放在车厂手里，撑死了是优化自动驾驶。可一旦跟发射间谍卫星的SpaceX合并，这些数据理论上就成了军事情报的素材。这哪还是商业问题，这已经是主权问题了。

有人可能觉得这就是中美脱钩的一个孤立事件。还真不是，同样的剧本早就演过好几轮了。2025年11月，星巴克以约40亿美元将中国业务60%股权卖给了本土私募博裕资本。

2016年，百胜餐饮把中国业务分拆出来独立上市，肯德基和必胜客的母公司就这么分了家。《华尔街日报》自己都说了，跨国公司在华业务做应急计划一点都不稀奇。以前是在一个锅里吃饭，现在分家单过。不是中国市场不香了，是两边的规矩越来越凑不到一块儿去。

但特斯拉跟星巴克、肯德基有一个根本区别——它是百分之百独资。上海超级工厂没有任何中方股东。一个年产几十万辆车的独资工厂，说卖谁接得住？想卖都不一定找得到买家。

2026年上半年，中国市场占特斯拉全球销量的18%左右。上海工厂上半年交付近46.8万辆，同比增长28.4%，产量创近三年同期新高，占全球同期产量的54%以上。

自2019年12月启动交付以来，上海工厂六年半累计生产超450万辆电动车，占特斯拉全球总产量的45%以上。电池、零部件、人才，整个产业链深度捆绑，不是拿把刀说切就能切干净的。

分家可以，账得算清楚。中国的底牌不是行政命令，是市场规模，是资产复杂性，是产业链的不可替代性。

回到开头那个问题：这到底是假新闻还是真趋势？马斯克辟的是“剥离中国业务这事儿从来没被讨论过”。但《华尔街日报》说的是高管被告知“做准备”。

企业决策里，“做准备”跟“做决定”是两个完全不同的阶段。更关键的是，SpaceX供应链去中国化是正在进行时。辟谣是战术，切割是战略。合并可能还在纸上，脱钩已经走在路上了。

我觉得马斯克面临的不是一个选择题，而是一个时间题。SpaceX的国安承包商身份是既成事实，特斯拉的中国业务也是既成事实。两个事实摆在一起，总有一个要让步。

他嘴上说不卖，可SpaceX那边已经在替他把后路铺好了。你说他到底在打什么算盘？在我看来，他打的是一盘大棋——先让SpaceX把供应链里的中国元素清干净，等木已成舟，特斯拉中国业务就成了孤岛，到那时候卖不卖由不得他一个人说了算。

特斯拉中国业务真要卖，谁能接得住这个盘子？放眼国内，有实力接盘的车企不多，比亚迪、吉利这些头部玩家有可能，但特斯拉的品牌溢价和技术体系能不能顺利平移是个大问题。

国资背景的产业基金也有可能出手，但这么大一笔交易，审批流程和估值博弈都不会简单。更关键的是，上海工厂承担着特斯拉全球出口枢纽的职能，谁接盘谁就要扛起这个出口任务，这不是一般企业能玩得转的。

朋友们你们怎么看？马斯克有一天会不会真把特斯拉中国业务给卖了？真要卖，你觉得谁能接得住？欢迎在评论区聊聊。