山东
作者I水镜 编辑I韫玉
中诚信国际于2026年7月31日发布公告称，将常德农村商业银行股份有限公司（以下简称“常德农商银行”）主体信用等级由A⁺下调至A，评级展望为稳定；将“21常德农商二级”信用等级由A下调至A⁻。
评级调整主要基于以下公开披露信息：该行不良贷款、关注类贷款及逾期贷款占比上升，资产质量下行，拨备覆盖率下降且处于低位，盈利能力较弱，资本充足率已低于监管要求。
一、资本充足指标持续下滑，已低于监管要求
据中诚信国际评级报告及该行季度信息披露报告显示，截至2025年末，该行资本充足率为8.22%，核心一级资本充足率为6.83%。两项指标均已低于监管要求。
进入2026年，资本补充压力未见缓解。截至2026年3月末，资本充足率降至7.45%，核心一级资本充足率降至6.03%；截至2026年6月末，两项指标续降至7.22%和5.82%。
二、拨备覆盖率远低于监管要求
审计报告显示，截至2025年末，该行贷款拨备覆盖率为76.87%，贷款拨备率为4.12%。拨备覆盖率尚未达到150%的监管要求。审计报告就此事项已列入强调事项段，提醒财务报表使用者关注。
三、资产质量承压，风险化解仍在推进
评级报告披露，受宏观经济波动及房地产相关行业风险暴露等因素影响，该行不良贷款余额从2023年末的6.55亿元升至2025年末的12.53亿元；关注类贷款占比同期亦有所上升。
值得注意的是，该行延展期和无还本续贷业务贷款余额合计9.40亿元，占贷款总额的4.02%，大部分计入正常类。评级报告指出，考虑到关注类贷款、逾期贷款及瑕疵类贷款占比较高，该行仍面临较大的资产质量下行压力。目前该行正在通过清收、核销及批量转让等手段推动存量风险化解。
四、盈利能力较弱，拨备计提压力较大
2025年，受净息差收窄及拨备计提等因素影响，该行实现净利润806万元，平均资产回报率和平均资本回报率均处于较低水平。评级报告显示，2025年该行资产减值损失在拨备前利润中占比达91.68%，拨备计提压力较大。
该行在常德市区金融体系中具有重要地位。截至2025年末，该行存款和贷款在常德市（不含下辖县域）的市场份额分别为14.20%和13.56%，均排名第二位。
外部支持方面，常德市、区两级政府通过下属公司合计持有该行37.62%的股份。该行系在常德市政府主导下由原武陵农商银行和鼎城农信联社合并组建成立，合并以来在财政资金、业务拓展等方面得到当地政府支持。同时，作为湖南省农村信用社联合社下属成员行，在业务发展、科技信息、风险管理和制度建设等方面获得湖南省联社的支持。
“21常德农商二级”附有减记条款。根据公开信息，该债券募集说明书中通常约定，当发行银行核心一级资本充足率低于5.125%时，发行人有权在无需债券持有人同意的情况下对债券进行减记。截至2026年6月末，该行核心一级资本充足率为5.82%，债券持有人可关注相关风险。
本文内容基于常德农商银行公开披露的年度报告、季度信息披露报告、审计报告及中诚信国际跟踪评级报告整理，仅供参考，不构成投资建议。
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