云南
你刚割肉的AI应用股票今天集体涨停，传智教育已经5连板，到底是追回来还是继续等？
兄弟姐妹们，今天早上开盘你们是不是又看傻了？AI应用端持续走高，福昕软件、欢瑞世纪封涨停，此前传智教育5连板，普联软件20cm2连板，易点天下、海天瑞声、星环科技等多股涨超10%。整个板块就像被点燃了一样，资金疯狂涌入。
那今天到底发生了什么？消息面上，OpenRouter官方此前对外披露，中国模型全球市场份额已在6月初整体超过美国模型，截至7月26日，中国模型近28天份额约为63.5%，美国模型仅为35.5%，占据全球三分之二市场份额，差距进一步拉大。更震撼的是，OpenRouter 7月模型调用量前五名全部是中国模型，依次为小米MiMo-V2.5、DeepSeek V4 Flash、腾讯HY3、智谱GLM-5.2以及DeepSeek V4Pro。小米MiMo-V2.5更是登上全球大模型调用量周榜、月榜双第一，月调用量31.20T。这个数据意味着什么？意味着中国AI模型已经从“追赶者”变成了“领跑者”，全球开发者正在大规模采用中国大模型。
除了OpenRouter的数据，还有几重催化叠加。7月27日，月之暗面将旗舰大模型Kimi K3全量开源，总参数达到2.8万亿，是目前全球参数规模最大的开源大模型。7月20日，工信部表示将加快出台“人工智能+软件”行动方案。政策、技术、市场三重共振，直接把情绪点燃了。
那过去两周AI应用端板块到底经历了什么？我给你们捋一捋。7月中旬开始，资金从算力硬件向AI应用端迁徙的态势极为清晰。7月28日，AI应用板块走出独立逆势行情，近20只个股封板。7月30日，在市场整体调整、科创50盘中暴跌近7%的背景下，AI应用端仍然反复活跃，传智教育4连板。也就是说，过去两周当其他科技板块跌得稀里哗啦的时候，AI应用端一直在逆势走强，资金持续涌入。今天更是全面爆发，板块内多股涨停。
那未来还有没有空间？我觉得要从三个维度看。第一，市场份额的差距还在拉大。中国模型63.5%对美国的35.5%，这个数字不是静态的，6月初才刚超过，现在差距已经拉大到近30个百分点。随着更多中国大模型被全球开发者采用，这个份额还有进一步提升的空间。第二，商业化落地正在加速。Kimi K3开源、工信部政策推动、腾讯WorkBuddy等产品引爆市场，AI应用正在从“讲故事”走向“赚真钱”。第三，资金正在从硬件向软件迁徙。海外资金也在抛弃算力硬件、布局AI SaaS和大模型应用端。万联证券研报指出，随着AI应用走向规模化推理和行业落地，国产AI算力基础设施、智能调度等环节有望持续受益。
但是兄弟姐妹们，我得提醒你们，AI应用端这波行情，故事是真的，但涨得也确实猛。传智教育都5连板了，追高风险极大，千万别头脑一热就冲进去。
接下来咱们深度聊聊这个板块的几只核心股票，我把龙头排序和各自的投资机会、风险都给大伙讲清楚。
