通信板块已超跌，资金持续布局，通信ETF国泰（515880）近30日吸金超134亿元

资金面对通信板块的看好情绪显著。最新数据显示，通信ETF国泰（515880）在昨日（7月30日）获得了5.72亿元的资金净流入，若将时间维度拉长，该ETF在近30个交易日内更是吸引了高达134.84亿元的资金净流入，凸显了市场对通信领域长期投资价值的认可。

通信行业作为数字经济和新质生产力发展的核心基础设施，其长期增长逻辑依然稳固。当前，以人工智能为代表的新一轮科技革命正驱动算力需求爆发，对光模块、服务器、交换机等通信硬件的性能提出了更高要求，催生了产业链的升级迭代机遇。同时，随着5G应用的深化和6G技术的预研布局，叠加卫星互联网等新兴领域的拓展，通信设备行业有望持续受益于技术创新和政策支持，打开新的成长天花板。

虽然短期市场调整给通信板块带来了压力，但其作为科技基石的核心地位并未改变，AI发展和网络代际升级构成了板块中长期的坚实支撑。AI浪潮走高持续推升算力需求，光入柜内、CPO等技术落地持续拉升光的市场规模。通信ETF国泰（515880）规模同类第一，算力核心成分含量较高，光模块占比超50%，光模块、服务器、光纤、铜连接等合计权重超80%，代表了海外算力的基本面景气。在AI这场历史机遇面前，有望保持强劲表现，有兴趣的投资者可持续关注。

当前通信ETF（515880）已大幅偏离基本面，处于超跌状态，年线附近可能有支撑。除了交易层面外，市场对AI的担忧主要包括美联储加息、北美财报等，这些事件近期已相继落地，产业趋势未见减速。有兴趣的投资者可以观察低位布局机会，但可等待明确右侧修复信号或更稳健，也可考虑分批降低操作风险。

注：数据来源中证指数公司，ifind，截至2026/7/30，通信ETF规模为387.50亿，在同类7只产品中排名第一（同类为跟踪指数名称包含“通信”且行业权重以通信行业（申万一级行业）为最大行业的产品），权重占比截至2026/6/30。提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。指数等短期涨跌仅供参考，不代表其未来表现，亦不构成对基金业绩的承诺或保证。观点可能随市场环境变化而调整，不构成投资建议或承诺。提及基金风险收益特征各不相同，敬请投资者仔细阅读基金法律文件，充分了解产品要素、风险等级及收益分配原则，选择与自身风险承受能力匹配的产品，谨慎投资。涉及基金费率请查阅法律文件。