“重仓”长三角！15家银行区域经营全景复盘，信贷加码、盈利分化明显

作为国内经济总量居前、科创资源最密集的城市群，长三角一体化纵深推进、G60科创走廊等科创金融改革试点落地，这片区域已成为国内主流银行的战略要地。

近日，已有31个省份的上半年GDP成绩单陆续出炉，长三角四省市全都跻身全国前十，增速跑赢4.7%的全国均值：浙江以5.7%领跑，上海、安徽均实现了5.6%，江苏增速也达到了5.2%。

券商中国记者梳理了15家披露长三角分部数据的全国性银行年报，发现剔除总行板块后，超六成的银行长三角区域资产规模占比最高。那么，全国性银行在长三角区域的资产分布、信贷投放、资产质量、营收和盈利指标具体表现如何？区域经营政策，将面临哪些挑战？

资产规模：占全行比重普遍超过20%

券商中国记者梳理，15家全国性银行对“长三角”统计口径整体较为一致，多数银行长三角（长江三角洲）分部均覆盖沪苏浙，不过亦有一些差异，仅有浦发银行、华夏银行、浙商银行将安徽纳入区域统计。

此外，中国银行未单独披露长三角数据，统一并入华东地区（沪苏浙皖鲁等），平安银行等未单列长三角分部，不纳入本次样本统计。

（数据来源：上述银行年报）

从区域战略定位来看，长三角举足轻重。除总行外，在银行区域分部中，长三角区域的资产规模占比往往最高，对于部分银行，长三角地区可谓第一基本盘。

记者梳理，工行、农行、交行3家国有大行，以及招行、中信、兴业、浦发、光大、浙商、华夏7家股份行，长三角资产占比均为全行各区域首位。15家银行中，过半银行2025年末的长三角资产占总资产比重突破20%。

其中，浙商银行的长三角地区的资产规模占比一骑绝尘，高达93.66%。作为唯一总部落址杭州的全国性股份行，该行的经营策略是“立足浙江、放眼全局”，浙江是其大本营，而长三角是其重点经营区域。

此外，长三角区域资产规模占比能达到三成上下的银行有4家，分别是广发、浦发、工行和交行，2025年末区域资产占比分别为46.97%、31.28%、27.7%、25.52%。

相比之下，建行环渤海地区的资产规模占比最高，中行华北地区的资产总额占比最高，邮储在中部地区的资产规模最大，不过3家银行的长三角资产规模仍稳居前列。

从体量观察，资产规模梯队中，国有大行领跑。工行凭借14.83万亿元长三角资产规模断层领跑，也是唯一一家区域资产规模站上10万亿元的银行，该区域资产占全行近三成，同时较上一年的增速也超过了19%，是15家银行中该区域资产规模增速最快的银行。农行、建行紧随其后，长三角资产分别为 9.33万亿元、7.73万亿元。

从增速看，11家银行区域资产规模较上一年增速超过了6%，交行、建行、恒丰、浙商、浦发的增速在7.21%—9.51%区间，而工行、邮储的增速超过了10%。

此外，虽然建行在该区域的资产规模实现扩容，但区域资产占比下降了0.63个百分点。而兴业、民生和广发三家银行则出现长三角资产缩表，规模增速下滑。

信贷投放持续加码，资产质量较分化

（数据来源：上述银行年报）

信贷投放节奏与资产布局逻辑高度同步。上述15家银行中，仅广发银行长三角贷款同比收缩10.31%，其余机构区域贷款占全行总贷款比重均超20%，投放规模保持正向增长。

增速方面，6家银行的区域贷款增速逼近或突破10%，邮储银行以15.44%的增速领跑，华夏、建行的区域贷款增速均超10%；交行、恒丰、工行3家银行增速均超过了9%。

浙商、浦发两家本土股份行信贷资源高度倾斜长三角，区域投放集中度显著高于同业。

其中，浙商、恒丰、浦发、华夏4家银行长三角贷款占全行总投放比重超三成，依次为55.79%、36.05%、35.11%、31.28%；此外，中信、交行、民生区域信贷占比接近三成，分别为29.6%、29.29%、27.15%。

值得关注的是，不少银行在加大投放的同时，长三角贷款占全行总盘子的比重同步抬升。

例如，工行在长江三角洲地区的贷款投放最高，在过去一年的信贷投放规模和占比均增加。截至2025年末，该行长三角客户贷款及垫资规模为6.76万亿元，较上一年增长了9.29%，占据全行贷款的比重也提升了0.37个百分点至22.15%。

股份行中，浦发银行定位于“长三角自己的银行”，区域贷款规模稳居股份行首位，2025年末余额突破2万亿元，不仅较上一年末增长了8.86%，而且区域贷款增量占公司贷款增量一半以上，区域信贷占比也较上一年提升1个百分点至35.11%。

另外，中信银行2025年末长三角贷款1.75万亿元占比近30%，全年989.13亿元新增贷款为全行各区域最高。招商银行贷款余额1.65万亿元，较上一年增长6.85%，贷款占比全年提升了1个百分点至23%。

从资产质量看，广发、恒丰、招商3家银行在长三角区域的不良贷款率有所下降，其余银行呈现小幅上升和持平。

除去浦发、广发之外，其余13家银行披露了区域不良数据，其中恒丰、浙商、民生和交行4家银行的不良贷款率超过了1%，其余银行普遍低于0.9%，其中，光大银行该区域不良率最低，为0.67%。

从不良贷款增量看，民生银行2025年的长三角的不良增加较多，较上年末增加14.37亿元，不良贷款率较上年末略有上升。

营收盈利对比：股份行增收为主，大行利润承压

15家银行长三角营收、盈利指标出现冷暖分化：多数股份行长三角区域营收实现两位数增长，两家国有大行营收同比下滑，各银行的税前利润增速差距拉大。

（数据来源：上述银行年报）

依托长三角区域经济韧性，11家银行实现区域营收正增长。浦发、民生、恒丰3家银行的2025年该区域营收同比增速超过了10%，兴业、中信、交行、招行4家银行的区域营收增速超过了5%；而工行、农行、浙商、广发4家银行的区域营收出现不同程度下滑。

国有大行中，工行虽然长三角信贷投放规模持续扩容，但营收承压，2025年区域营收占全行总营收比重回落了0.4个百分点至18.1%。

对比之下，工行在环渤海地区的信贷投放占比（16.75%）虽然低于长三角（22.15%），但是营收规模占比最高（20.1%）。此外，包括长江三角洲在内，2025年，工商银行在珠江三角洲、中部地区、西部地区以及东北地区的营业收入和占比均同比收缩。相对应的是，该行总行、环渤海地区以及境外的营收和占比同比呈现正向增长。

建行长三角信贷与营收贡献均衡，2025年营收1364.56亿元，占比17.93%；年末区域贷款投放5.77万亿元，占比20.19%。

不过，上述15家盈利增速呈现两极分化。

其中，民生、兴业、交行、浦发4家银行去年实现区域营收和净利润“双增”，4家银行的区域税前利润同比增速分别达到了45%、22%、19%、9%。

而受减值计提增加、不良核销等影响，部分银行“增收不增利”，例如招行、中信在营收大幅正增长的情况下，税前利润亦呈现同比下滑。

此外，农行、中信、恒丰、建行、光大5家银行在该区域的税前利润明显下滑，同比下滑超过了7%，最高为农行，下滑幅度达到了21%。此外，广发银行2025年长三角区域的营收、净利润分别同比下滑了11.92%、6%。

区域政策是长期命题

区域政策是一家银行在区域进行信贷投放、发展综合金融的重要依据。长三角是国内经济增长的重点区域，并持续吸引了全国性银行制定区域政策、加大资源倾斜。

例如建行则制定京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝等区域金融服务方案。浦发银行推出《推进长三角一体化金融行动方案》等。

值得一提的是，虽然中国银行并未在财报中将长三角区域单独列出资产、信贷投放、盈利等数据，但该行明确表示，支持长三角一体化“携手共进”，结合长三角科创资源禀赋，强化科技引领，推出“支持长三角 G60 科创走廊出海联盟服务方案”，为科技型企业提供“股、贷、债、保、租”多元化金融服务。

值得思考的是，2025年年报数据也揭示了一些区域经营的特点。一方面，扎根本土的股份行营收增长弹性更强，同时大行资产信贷底盘雄厚，但在息差收窄背景下，也面临区域营收增长乏力、利润承压的难题；另一方面，部分机构追求高速、集中投放的同时，也暗藏风险隐忧。

一边是区域经济持续释放的金融需求，一边是净息差收窄、不良处置带来的盈利压力，如何平衡规模扩张、收益回报与资产安全，将成为各大银行深耕长三角区域的长期命题。

责编：战术恒

排版：汪云鹏

校对：廖胜超

违法和不良信息举报电话：0755-83514034

邮箱：bwb@stcn.com