上半年：全球电视面板TOP4“三增一降”，“行业一哥”也跌了

近日，行业机构奥维睿沃发布了今年上半年全球电视面板整体出货数据。结果显示，上半年虽然有世界杯的刺激，但还是未“托起”电视面板的上扬。

奥维睿沃数据显示，上半年全球TV面板整体出货1.252亿片，同比微降0.5%。其中，全球LCD面板呈现小幅走低，但OLED面板逆势上涨2.1%。如此局面，在外界看来，全球电视面板行业已走入“出货量收缩、出货面积抬升”的结构性周期。

整体从上半年全球电视面板整体走势来看，呈现前高后低的出货节奏，季节性规律逐步被打乱。由于年初开始存储芯片全线涨价，终端品牌集体提前囤货叠加国际赛事备货热潮，一季度面板出货异常旺盛；步入二季度，赛事采购周期落幕，韩系品牌主动缩减面板订单压低采购价格，全行业需求动能明显回落。

不过，好在国内TCL、海信等头部电视品牌618大促集中加单，才勉强托住大盘，最终让上半年整体出货仅小幅下滑。

对于全球电视面板“走弱”的原因，在外界看来，主要是是内存涨价、备货错位、尺寸迭代、中韩面板厂商份额拉锯多重因素交织的结果。

量减面增是上半年最鲜明的行业特征。内存涨价大幅抬升小尺寸面板生产成本，32英寸入门面板出货同比暴跌16%，43英寸小幅回落；反观50英寸以上中大尺寸、85英寸及以上超大屏需求全面爆发，全行业电视平均尺寸涨到52.3英寸，同比提升0.9英寸。

大尺寸产品面积红利对冲了小尺寸出货萎缩，各家面板厂出货面积涨幅普遍跑赢出货量，依靠大屏溢价稳住营收底盘。

头部TOP4三增一跌格局：“一哥”也跌了

上半年全球电视面板微跌的背景下，也让头部TOP4出现了一定的“变化”，主要头部四大面板厂在增速上呈现出“三增一跌”的局面。具体表现为TCL华星、群创、惠科三家出货同比全部上涨，唯有行业龙头京东方出货量小幅下滑1.1%，这份反差折射出头部面板品牌已经开始呈现“分化浮动”的特性。

不过，值得注意的是，京东方即使在上半年出货量走低，但依然凭借其稳固的基础量还是牢牢的保持出货量、出货面积双第一之位。其在电视面板市场的核心策略便是主动砍掉低毛利小尺寸产能，全力倾斜85英寸以上超大屏、高端商用面板赛道。

京东方在上半年出现微跌的情况。主要是其在一季度受低端小尺寸需求崩塌拖累出货承压，二季度立刻调整产品结构，50至65英寸主流中端面板涨幅逼近15%，超大尺寸面板迎来爆发；面对三星二季度库存高企大幅减单带来的冲击，京东方并未盲目降价走量，而是敲定三季度供货合约，下半年三星采购量大幅回升，长期大客户合作底盘依旧稳固。出货面积同比上涨4.5%，也证明其产品均价与盈利水平正在稳步抬升。

和京东方上半年微跌相比，排名第二的TCL华星则继续保持一路“高涨”的局面。其上半年出货同比大涨7.2%。依托自有电视终端闭环消化产能，即便三星缩减外部采购订单，自有品牌内销依旧可以填满产线负荷；85、98英寸超大尺寸面板同比增幅超17%，大尺寸布局节奏丝毫不输京东方。唯一短板在于75英寸面板需求回落叠加6月下调10.5代线稼动率，短期增速略有放缓，三季度产线稼动回弹后增长潜力依旧充足。

群创、惠科分列三四位，凭借差异化定位瓜分增量订单。群创依靠极致成本优势承接日韩、东南亚转移的入门级订单，是TOP4里唯一环比保持正增长的厂商；惠科出货同比涨幅高达9.9%，深耕性价比中大尺寸赛道，高稼动率运转之下出货面积增幅达到14.6%，中小面板厂向上突围势头迅猛。两大台厂持续挤占二线日韩面板厂商生存空间，友达、彩虹等企业出货量接连下滑。

从上半年各主流面板品牌的走势和表现来看，有两大特值得关注。其一，TOP4牢牢守住第一阵营的大关，并保持着和身后第五名之后有较大的距离。这也预示着，未来全球电视面板整体盘面还是围绕TOP4在展开和较量。

其二，日韩面板厂商衰退趋势进一步固化。从数据上看，韩系面板双雄LGD和三星显示都已经TOP10边缘位置。其中，LGD仅依靠OLED面板勉强维持增长，液晶面板份额持续缩水；三星显示逐步缩减电视面板产能，把资源全面转向显示器面板赛道，日韩在LCD领域的话语权持续瓦解。

后记点评：上半年全球电视面板呈现出“微跌”之行情，那么下半年会有所改变吗？答案是可能不乐观。奥维睿沃预测分析认为，2026年全球电视面板全年出货将同比下滑3.7%。下半年虽迎来传统备货旺季，但内存成本居高不下、终端电视消费需求疲软，面板涨价缺乏支撑，面板厂大概率会通过控产保价维系利润。

因此这或将预示着下半年全球电视面板走势又会全面“受阻”，对于国内双龙头而言，京东方以利润优先、TCL以规模增长为主的两条路线将持续博弈，大尺寸、高端MiniLED配套面板，会成为接下来决定二者份额差距的核心变量。