美国人欠下1.25万亿信用卡债,利率21%:他们的日子到底难到什么程度?

先说一个可能会让你倒吸一口凉气的数字:21%。

这是当前美国信用卡的平均年利率。也就是说,如果一个美国人欠了10万块钱的信用卡账单,什么都不做,一年后光利息就要多出两万多。

而现在,美国人正背着1.25万亿美元的信用卡债务。

这是纽约联储自1999年开始记录以来,第一季度的最高债务余额,比一年前同期的1.18万亿美元增长了5.9%。更值得注意的是另一个数字:逾期至少90天的信用卡余额比例升至13.12%,创下15年来的最高水平,也是2008年金融危机之后最糟糕的读数。

这些冷冰冰的数据背后,是无数普通家庭正在经历的真实压力。

一、利率是怎么把人压垮的

要理解这件事,得先看一条利率曲线。

2022年2月,美国信用卡平均利率是14.6%。此后美联储开启激进加息周期,这个数字一路飙升,在2024年8月达到21.8%的峰值,到2026年初仍然停在21%左右的高位。

短短几年,借钱的成本涨了将近一半。

而在此之前的2020到2021年,由于疫情期间的联邦纾困金发放,美国民众的信用卡债务一度维持在较低水平。补贴退潮,叠加40年未见的高通胀和陡然抬升的利率,债务就这样在2022年之后急剧堆积起来。

目前,美国家庭平均背负着11,169美元的信用卡债务,折合人民币约八万元。

二、"只还最低还款额"的陷阱

这里有一个残酷的数学问题。

西弗吉尼亚大学经济学家舒赫(Scott Schuh)指出,很大一部分人长期背负着信用卡债务,一旦利率飙升就会遭受重创,余额越高,创伤越严重。他说了一句很直白的话:如果你只支付最低还款额,你可能永远无法还清信用卡债务。

这不是危言耸听。在21%的年利率下,最低还款额里的绝大部分被利息吃掉,能真正削减本金的少之又少。债务像滚雪球一样自我维持,人被困在里面出不来。

更让人担心的是另一个调查结果:在有余额的持卡人中,只有48%的人有还清债务的计划。Bankrate的分析师把这个数字形容为"令人担忧但并不意外"。

一半的人,连怎么还清都还没想好。

三、承压的不只是信用卡

如果只看信用卡,还容易低估问题的广度。

车贷:2026年初,美国汽车贷款的逾期率达到创纪录的5.6%,主因是车价和贷款利率同步上涨。

学生贷款:美国政府在2025年结束了持续数年的疫情期间学生贷款暂停偿还政策,违约情况随之明显增加,逾期超过90天的比例升至2020年初以来的最高水平。纽约联储研究人员还发现一个耐人寻味的细节——目前进入学生贷款违约阶段的借款人平均年龄接近40岁,且多数人在疫情前并没有严重逾期记录,更可能居住在美国南部地区。

四十岁,还在为学生时代的贷款违约。这个画面本身就说明了很多东西。

整体上,美国第一季度家庭总债务规模增加180亿美元,达到18.8万亿美元

四、但这一次,和2008年不一样

看到这些数字,很多人第一反应是:金融危机要重演了?

答案是:大概率不会,原因很关键。

2008年的逾期率高点是13.7%,和今天的13.12%确实接近。但专家指出,背后的成因完全不同——当年是整体经济陷入自由落体,而现在的问题主要集中在少数背负大额债务的消费者身上,而非普遍性的崩塌。一个佐证是:抵押贷款(房贷)的逾期率仍远低于危机时的水平。房子这个最大的资产端,还是稳的。

真正在发生的,是另一件事,被称为"K型经济":高收入或信用评分较高的人群生活优渥,低收入或信用评分较低的人群境况艰难,而中间阶层的人数在逐渐减少。

数据把这条裂缝画得很清楚:在低收入社区(邮编区域内家庭平均收入低于89,500美元),持卡人的60天逾期率高达8%,是所有收入水平中最高的。

同时,人数众多的高收入群体,反而成了整体经济韧性的支柱。

所以美国经济的表面数据不差,不是因为大家都好,而是因为好的那部分人足够能撑。压力被精准地压在了另一半人身上。

五、这件事和我们有什么关系

两层。

一是全球层面。美国消费占其经济的大头,是拉动全球需求的重要引擎。当越来越多的美国家庭把收入用于偿还21%利率的债务,而不是消费,这份疲软最终会传导到出口、大宗商品和全球企业的订单上。

二是个人层面。这是一个更朴素的提醒:在利率上行的周期里,负债的成本会以远超直觉的速度膨胀。14.6%到21%,听上去只是几个百分点,落到具体的家庭账本上,却足以改变一个人未来十年的财务轨迹。

利率从来不只是新闻里的数字,它是每一笔债务背后的引力。

你觉得这1.25万亿的债务最终会以什么方式收场?评论区聊聊你的判断。

说明:本文数据引自纽约联邦储备银行、美联储及Bankrate等公开资料,仅作经济与社会现象的梳理和探讨,不构成任何投资建议。市场有风险,决策需谨慎。