半年持续关店、客单靠拼单撑，28,255亿餐饮大盘的“体感寒冬”来了？

6个月，28,255亿元，同比增速2.8%。

这是2026年上半年全国餐饮收入的总账本。单看数字，不算差——跑赢了GDP，也跑赢了社零大盘。但另一个数字，让行业笑不出来。

高岩景气度指数（GYPI）上半年累计读数：100.1。

一个数字说增长，一个数字说"没感觉"。到底哪个才是餐饮行业的真实温度？

答案藏在两者的交汇处：总量温和，结构剧变。

2026年7月，高岩科技发布了《中国餐饮2026上半年景气复盘报告》。这份21页的报告基于100万+分层抽样门店的全渠道脱敏交易数据，覆盖T1-T5共300+城市，用一套可量化的景气度指数还原了上半年餐饮行业的真实图景。报告揭示了一个核心判断：增长引擎从"量"切换到了"价"，门店出清贯穿六个月，增长重心从下沉回流高线——这三件结构大事，任何一件都足以改写一份年度规划。

今天咱们就来拆一拆这份报告——28255亿的餐饮大盘到底谁在赚钱？谁在被淘汰？以及，下半年该往哪儿走？

一、100.1贴在荣枯线上：行业没有失速，也没有回暖

先把这个指数拆开看。

GYPI的公式不复杂：100 + 0.5×需求 + 0.3×价格 + 0.2×供给。

先看上半年的六个关键读数：

• 餐饮收入同比+2.8%（锚定国家统计局口径）
• 交易笔数同比+1.7%
• 客单价36.4元，同比+1.1%
• 人均消费28.3元，同比-1.4%
• 每单人数，同比+2.5%
• 门店营业天数同比-5.3%

GYPI半年累计100.1，按权重拆开：需求贡献+0.85，价格+0.33，供给-1.06。量与价的正贡献，恰好被门店出清抵消。

这就是"贴线"的含义：行业没有失速，也没有真正回暖。

逐月看更清楚：1月受春节相位推高至106.8后，2月起指数连续五个月在荣枯线下窄幅徘徊（97.4至99.4）。对照2025年同期（3-6月都在101.6以上），行业的景气档位下了一个台阶。

二、三个结构变化，正在改写行业规则

变化一：增长引擎从“量”切换到“价”

2025年上半年的餐饮是“量涨价跌”——剔除春节因素，笔数月月同比增长6%以上，最高冲到9.5%，客单价月月为负。

2026年完全反过来：笔数累计增速只有1.7%，客单价转正到1.1%。

消费频次的红利结束了。行业进入靠单值和效率驱动的下半场。

但客单价的“转正”需要细看：+1.1%的客单增长里，人均消费是-1.4%，正贡献全部来自每单人数+2.5%。

换句话说，客单价是被“拼单”撑起来的——多人一桌、套餐化、一单多杯把订单做大，消费者并没有真正多花钱。

3月曾有一次希望：人均消费同比转正到+2.7%，但此后逐月回落，6月仅剩+0.3%。消费力的修复，只维持了一个季度的苗头。

变化二：出清贯穿六个月，大企业也未能幸免

门店营业天数同比-5.3%，2月起连续五个月为负。关店、歇业、缩时营业，贯穿整个上半年。

这是压住GYPI的最大力量（供给分项贡献-1.06），也是本轮周期最确定的事实。

出清最狠的两个业态：

• 烘焙甜品：6月门店天数同比-15.7%
• 中式正餐：6月门店天数同比-13.7%

另一个值得警惕的信号来自统计局：6月限额以上餐饮企业（年营收200万元以上）收入同比仅+0.1%，明显弱于大盘的+1.2%——增长压力正在向大体量餐企传导，“规模就是韧性”这条经验，至少在增速上正在松动。

但出清的另一面是：坚持下来的门店，正在接住离场者让出的客流。出清期，恰恰是幸存者的份额红利期。

变化三：业态与地理的“冰火两重天”

同一条荣枯线，七个业态站在完全不同的位置。

咖啡：118.6，一档独走。笔数暴涨33.9%，代价是客单暴跌11.1%。典型的“以价换量”跑马圈地，动能第一，单位经济最差。

中式快餐：100.6，最扎实。营收+4.6%，人均+2.9%，是真提价。七个业态里唯一“动能与质量双正”的，刚需快餐是当下最实的锚。

茶饮：102.9，线上运行。一单多杯重塑订单结构。

中式正餐：99.9，贴线。门店天数-10.7%，靠客单+3.5%硬撑。

非中式快餐、烘焙甜品、非中式正餐：全部在收缩区间，GYPI分别为96.0、94.0、92.7。非中式正餐垫底，下沉市场深跌拖累。

地理维度也在反转。

去年6月还是“越下沉越猛”——一线-7.0%，五线+12.6%。

今年6月完全镜像：一线+2.2%、新一线+4.8%，三四五线全部转负。

去年涌向低线的门店正在出清，高线客群的消费力反而先企稳。按“下沉逻辑”做年度规划的品牌，值得拿最新数据重检一遍。

菜系维度同样信号明确：涨幅前六名全是地方中餐——京菜+80%、其他地方菜+71%、鲁菜+37%。跌幅前列是舶来与标品——牛排-41%、粥品-21%、韩国料理-17%。

本土化，是2026年上半年最强的品类叙事。

三、下半年：三个可验证的锚

存量出清期，比预测一个点位更有用的，是给出可以逐月验证的观察锚。它们按顺序亮灯，行业才算走出这一轮出清：

锚一：出清见底——门店营业天数同比降幅收窄并逼近零。当前-5%至-6%，方向已对、水平仍深。它见底之前，扩张宜谨慎。

锚二：需求企稳——笔数同比回到零以上并站稳一个季度。6月单月为-1.3%，尚未达成。它回正之前，行业的增长故事都只是价格故事。

锚三：人均真修复——人均消费同比连续两个季度为正、幅度不衰减、高低线同步。3月起连续四个月为正，但幅度从+2.7%回落到+0.3%，算半达成。它站稳之时，才谈得上消费力真正回暖。

在价格支撑型的增长里，收入是最滞后、最钝的指标。下半年判断行业冷暖，看这三个锚，比看收入增速可靠。

写在最后

看完这份报告，最大的感受是：28255亿的数字之下，餐饮行业正在经历一场"结构大洗牌"。

上半年28,255亿元的餐饮大盘，掩盖了太多结构性的真相。

总量在涨，但引擎换了——从“多吃几次”变成“每次多花点”，而多花的部分还靠拼单撑着。

门店在出清，但幸存者在接盘——痛苦与红利并存。

下沉市场的故事正在重写，高线市场重新成为增长引擎。

咖啡在以价换量冲规模，中式快餐在闷声赚钱，本土菜系在收割注意力。

行业没有崩，但也远没有好起来。贴在荣枯线上的100.1，就是这个周期最精准的注脚。

下半年，三个锚——出清见底、需求企稳、人均真修复——会逐月亮灯。灯亮齐了，行业才算真正走出这轮磨底。

四季度，我们对答案。

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