平安安盈灵活配置混合季报解读：A�...

来源：新浪基金∞工作室

主要财务指标：A类本期利润3402万元

报告期内（2026年4月1日-6月30日），平安安盈灵活配置混合A（以下简称“A类”）和平安安盈灵活配置混合C（以下简称“C类”）均实现显著盈利。A类本期已实现收益1763.72万元，本期利润3402.78万元，加权平均基金份额本期利润1.0620；C类本期已实现收益28.38万元，本期利润55.14万元，加权平均基金份额本期利润1.0435。期末A类基金资产净值1.20695亿元，份额净值3.8591元；C类资产净值203.47万元，份额净值3.7833元。

指标平安安盈灵活配置混合A平安安盈灵活配置混合C本期已实现收益（元）17,637,216.96283,844.43本期利润（元）34,027,781.10551,447.10加权平均基金份额本期利润期末基金资产净值（元）120,695,189.762,034,703.86期末基金份额净值（元）

基金净值表现：过去三月超额收益31.46%

A类过去三个月净值增长率38.06%，同期业绩比较基准收益率6.60%，超额收益31.46%；净值增长率标准差1.83%，高于基准标准差0.63%，显示组合波动高于基准。C类表现与A类接近，过去三个月净值增长率37.92%，超额收益31.32%，标准差同样为1.83%。长期来看，A类自基金合同生效起至今累计净值增长率267.53%，远超基准的36.43%，超额收益231.10%。

阶段A类净值增长率A类标准差业绩比较基准收益率基准标准差超额收益（净值-基准）过去三个月38.06%1.83%6.60%0.63%31.46%过去六个月34.47%1.70%5.04%0.57%29.43%过去一年79.66%1.53%13.76%0.51%65.90%自基金合同生效起至今267.53%1.43%36.43%0.58%231.10%

投资策略与运作：重仓成长赛道 人工智能算力贡献超额

2026年二季度市场呈现结构性上涨，上证指数上涨5.2%，创业板指大涨36.35%，沪深300上涨11.9%。基金维持均衡配置基础上偏向成长方向，核心逻辑在于“优质公司估值仍具吸引力+无风险收益率下降推动增量资金入市”。组合重点配置人工智能算力相关个股，该领域产业趋势明确，且持仓个股业绩持续增长，推动组合获得显著超额收益。

业绩表现：A/C类均跑赢基准超30个百分点

截至报告期末，A类份额净值3.8591元，报告期内净值增长率38.06%，同期业绩比较基准收益率6.60%，跑赢基准31.46个百分点；C类份额净值3.7833元，净值增长率37.92%，跑赢基准31.32个百分点。两类份额业绩差异主要源于费率结构不同，整体均实现大幅超额收益。

基金资产组合：股票占比94.46% 现金仅5.36%

报告期末基金总资产1.2315亿元，其中股票投资1.1631亿元，占基金总资产比例94.46%；银行存款和结算备付金合计659.70万元，占比5.36%；其他资产14.02万元，占比0.11%。组合未配置债券、资产支持证券、贵金属及金融衍生品，呈现高权益仓位特征。

项目金额（元）占基金总资产比例（%）股票投资116,312,977.67银行存款和结算备付金合计6,597,039.555.36其他资产140,204.810.11合计123,150,222.03

行业配置：制造业持仓占比80.78% 集中度显著

股票投资组合中，制造业以9913.59万元的公允价值占基金资产净值比例80.78%，为第一大重仓行业；信息传输、软件和信息技术服务业（I类）持仓873.31万元，占比7.12%；金融业（J类）持仓287.17万元，占比2.34%；科学研究和技术服务业（M类）持仓127.68万元，占比1.04%。其余行业持仓占比均低于1%，行业配置高度集中于制造业。

行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（%）制造业99,135,944.20信息传输、软件和信息技术服务业8,733,064.477.12金融业2,871,733.002.34科学研究和技术服务业1,276,800.001.04建筑业1,135,225.000.92

前十大重仓股：芯原股份、中际旭创领衔 科技属性突出

期末前十大股票投资明细中，芯原股份（688521）以462.40万元公允价值居首，占基金资产净值3.77%；中际旭创（300308）持仓431.80万元，占比3.52%；江海股份（002484）、盛美上海（688082）、信维通信（300136）等紧随其后，持仓占比均超2%。前十大重仓股合计公允价值2.8618亿元，占基金资产净值比例23.38%，个股集中度适中，但行业属性集中于半导体、通信设备等科技制造领域。

股票代码股票名称公允价值（元）占基金资产净值比例（%）芯原股份4,624,033.263.77中际旭创4,318,000.003.52江海股份3,318,000.002.70盛美上海2,976,480.002.43信维通信2,957,400.002.41兆易创新2,934,000.002.39火炬电子2,772,200.002.26大族激光2,354,775.571.92海光信息2,337,703.901.90新金路2,332,476.001.90

份额变动：A类净赎回215万份 赎回率6.50%

报告期内，A类期初份额3312.90万份，期间总申购139.51万份，总赎回324.85万份，净赎回215.34万份，期末份额3127.56万份，赎回率（净赎回/期初份额）6.50%；C类期初份额55.76万份，期间总申购20.14万份，总赎回22.12万份，净赎回1.98万份，期末份额53.78万份，赎回率3.55%。两类份额均出现净赎回，显示部分投资者选择获利了结。

项目平安安盈灵活配置混合A（份）平安安盈灵活配置混合C（份）报告期期初基金份额总额33,128,996.80557,589.19报告期期间基金总申购份额1,395,085.13201,434.26减：报告期期间基金总赎回份额3,248,458.70221,216.46报告期期末基金份额总额31,275,623.23537,806.99

风险提示与投资机会

风险提示：基金股票仓位高达94.46%，且80.78%资产集中于制造业，行业集中度显著，若制造业景气度下行或科技赛道波动加剧，可能导致净值大幅回调；A类份额净赎回率6.50%，若后续赎回压力持续，可能影响组合流动性。

投资机会：基金在人工智能算力等成长赛道布局精准，二季度相关个股贡献显著超额收益，若未来产业趋势延续，或持续受益于技术迭代与政策支持；长期超额收益稳定，自成立以来累计跑赢基准231.10个百分点，基金经理薛冀颖（15年证券从业经验）的主动管理能力值得关注。