半年度冠军基调仓曝光，一举成百亿基金经理，绩优大旗能否扛稳？

财联社7月21日讯（记者 李迪）上半年冠军基方正富邦核心优势混合今日披露二季报，其规模增幅和调仓动作引发市场广泛关注。

该基金上半年收益达183.67%，刷新历史纪录。定期报告数据显示，今年二季度，该产品实现利润29.30亿元。二季度末，该基金的规模增至124.74亿元，与一季度末的5.88亿元相比增长20倍。

今年二季度，基金经理吴昊还对该只基金进行了大幅调仓。首先，该产品的持股集中度有所提升，前十大重仓股持仓占比由一季度末的73.17%升至二季度末的80.16%。

从配置方向来看，该基金在二季度末的持仓重点聚焦存储芯片、半导体设备等高景气赛道。个股层面，该产品的头号重仓股从一季度末的江波龙变成二季度末的普冉股份。该产品对普冉股份的持股从一季度末的17.8万股增至二季度末的162.8万股，增幅达8.1倍。

此外，该产品在二季度对精智达、兆易创新、德明利、佰维存储也进行大幅增持，增持幅度分别达10.1倍、5.4倍、6倍和7.1倍。

展望三季度，吴昊指出，三季度市场结构性机会清晰，硬科技成长仍是核心进攻主线，顺周期高景气细分、高股息红利作为稳定配置底盘，规避无业绩支撑的纯题材炒作，聚焦订单落地、产能释放、盈利持续兑现的细分龙头，把握科技内部轮动、周期阶段性脉冲带来的波段投资机会。

二季度调仓动作明显，有存储测试概念股获10倍增持

今年上半年，吴昊管理的方正富邦核心优势混合A的收益为183.67%，在所有主动权益基金中排名第一，打破富国低碳环保在2025年上半年创下的160.31%的上半年最佳业绩纪录。

今日，该只产品的二季度报告正式披露。二季报数据显示，该产品二季度实现利润29.30亿元。

截至二季度末，该产品的规模为124.74亿元，与一季度末的5.88亿元相比增长20倍。

从定期报告披露的数据来看，今年二季度，吴昊对方正富邦核心优势混合进行了大幅调仓。

从持仓集中度来看，一季度末，该基金前十大重仓股合计占净值比例约73.17%，二季度则进一步提升至80.16%，持股集中度有所提升。

从行业布局层面来看，该基金主要配置存储芯片、半导体设备等高景气赛道。该基金二季度末的前十大重仓股中，包含普冉股份、兆易创新、德明利、佰维存储、江波龙、北京君正等存储领域标的，还包含精智达、芯基微装等半导体设备标的。

具体到个股来看，该基金的头号重仓股从一季度末的江波龙变成了二季度末的普冉股份。

二季度，吴昊对普冉股份进行大幅加仓，持股数从一季度末的17.8万股，增长到二季度末的162.80万股，增幅达8.1倍。二季度末，该基金对普冉股份的持仓占比达到10.01%。

精智达在二季度也获大幅加仓，持股数从一季度末的12.8万股增长到二季度末的150万股，增幅达10.1倍，重仓排名由一季度末的第十位提升至二季度末的第二位。

此外，该产品对兆易创新的持股数从一季度末的20万股增长到二季度末的128万股，增幅达5.4倍；对德明利的持股数从一季度末的15.5万股增长到二季度末的110万股，增幅达6倍；对佰维存储的持股数从一季度末的20万股增长到二季度末的163万股，增幅达7.1倍。

AI领域今年迎来基础设施扩张，硬科技仍是三季度主线

对于今年的AI行业整体情况，吴昊在二季报中分析称，2026年全球科技产业步入AI基础设施扩张与自主可控深化的共振上行期，其中“存力”正从配套走向系统性能枢纽：上游设备与材料随工艺迭代与产能布局率先受益。

中游原厂与主控、模组厂围绕HBM、DDR5与企业级SSD的结构性供需改善与多年期长协锁量，构建更高盈利与收入可见度。

下游正在逐渐侧重推理的AI的多级存储层次全面放量，推动行业在价格上行与需求扩容双重驱动下，兼具短期业绩弹性与中长期估值重估的特征。

从操作层面来看，二季度，该基金在有效控制组合风险并保持良好流动性的前提下，通过对上市公司及行业所处的基本面进行深入分析和把握，精选具有核心优势的个股。

展望未来，吴昊在方正富邦创新动力混合的二季报中写道，“三季度市场结构性机会清晰，硬科技成长仍是核心进攻主线，顺周期高景气细分、高股息红利作为稳定配置底盘，规避无业绩支撑的纯题材炒作，聚焦订单落地、产能释放、盈利持续兑现的细分龙头，把握科技内部轮动、周期阶段性脉冲带来的波段投资机会。”

（财联社记者 李迪）