锂电、光伏告别“免税时代”：消费税将重启征收，行业“反内卷”加码

新能源行业税收政策再迎调整。

7月17日，财政部、海关总署、税务总局发布公告，明确将分步恢复对锂电池、光伏电池等部分产品征收消费税。在业内看来，这不仅意味着成熟产业逐步回归常态化税制，也延续了今年以来新能源领域税收政策优化的思路。

随着新增税负逐步向产业链传导，消费税能否推动行业摆脱低价竞争、加速产能出清，并为钠离子电池、固态电池等新技术路线腾挪发展空间，成为此次政策的看点。

一块动力电池成本或最高增加1000元

7月17日，财政部、海关总署、税务总局发布《关于调整部分电池消费税政策的公告》，明确自2026年9月1日起，分步调整部分电池产品消费税政策。此次调整涉税商品包括锂电池、光伏电池等，先半税征收2%，一年缓冲期之后再全税征收4%，其中光伏电池的政策执行时间相对要晚半年多。

电池消费税始于2015年2月，在生产、进口等环节征收，税率4%。政策同时明确，对包括锂原电池、锂离子蓄电池、太阳能电池在内的七类电池免征消费税。

根据公告，此次政策调整将分类分步对部分电池恢复征收消费税。自2026年9月1日起，对无汞原电池、金属氢化物镍蓄电池、锂原电池、锂离子蓄电池、全钒液流电池按照2%税率征收消费税；自2027年9月1日起，按照4%税率征收消费税。自2027年4月1日起，对光伏电池按照2%税率征收消费税；自2028年4月1日起，按照4%税率征收消费税。

有电池企业向贝壳财经记者表示，对于消费税的影响目前还在观望中，等待官方解读。也有企业坦言，客观而言征收消费税的影响是存在的，会涉及成本增加。

“此次政策出台的核心还是产业链成熟了，恢复征收，引导企业摆脱低价竞争，同时增加财政收入。”鑫椤资讯高级研究员张金惠告诉贝壳财经记者。

据他测算，如果按照2%消费税测算，一块动力电池增加的成本在400元至1000元之间，成本增加有限，不至于影响消费；对于储能电池来说，整体的投资回报率由于成本上涨，IRR大约下降0.35%；相当于碳酸锂1万至2万元的价格波动，市场还是可以消化的。

兴业证券研报提出，2023年，锂离子电池制造业、镍氢电池制造业营收1.8万亿元，2%、4%的消费税税率对应年化国内消费税分别为365亿元、731亿元；光伏设备及元器件制造业营收2.0万亿元，2%、4%的消费税税率对应年化国内消费税分别为396亿元、792亿元。按2023年营收规模测算，全税情形下，锂电池+镍氢电池+光伏电池国内消费税年化约千亿级别，静态来看和汽车消费税体量可能相当。

这笔增加的成本最终将由谁买单？

张金惠认为，锂电池消费税恢复征收后，由于产业链上下游配套较为完整，新增税负最终仍将向终端传导。从实际承担来看，这部分成本预计将由车企和消费者共同消化。

张金惠进一步表示，受成本上升预期影响，政策实施前产业链可能出现部分企业提前备货、提前出货的情况，但整体来看，对市场供需节奏的扰动较为有限，不会引发明显的短期波动。

兴业证券研报指出，当前我国制造业增加值全球份额已在首位，即使只看中高端制造业，增加值份额也在全球首位，理论上应当有定价权，也即企业需要步入“赚钱养家”阶段。实际上，2024年以来，财税相关政策已经在逐步调整，例如取消、下调部分商品出口退税，增值税新规，新能源汽车车辆购置税由免税变为减半征收，节能汽车、部分电车的车船税也将从2027年开始征收；居民端也更加严格执行境外投资收益缴税。财政增收是为了增支，未来，科技产业、社会民生等领域可能仍将得到财政资金的支持呵护。

从光伏到锂电，税收政策瞄准“反内卷”

贝壳财经记者关注到，近期新能源领域已并非首次经历税收调整，在行业解读中，这一财政举措也被视为“反内卷”的工具。

1月9日，中国财政部和国家税务总局发布公告，自2026年4月1日起，取消光伏等产品增值税出口退税，公告所列产品适用的出口退税率以出口货物报关单注明的出口日期界定。这意味着，实施了十余年后这项关键政策将正式退出历史舞台。

一家头部组件企业告诉贝壳财经记者，国家提高出口退税，对光伏而言，会推动光伏产品的价格上涨。从这方面来讲，可以加速光伏行业的优胜劣汰和产能出清，推动光伏向更高价值、更好的技术、产品升级，推动优质产品出口，同时也极大地避免内卷外溢，提升中国产品的品牌形象。

此次电池消费税调整也与之类似。一家电池企业向贝壳财经记者表示，此次征收消费税有助于推动行业健康发展，加快市场出清和行业洗牌。政策落地前，受成本上涨预期影响，产业链或出现一轮提前备货、提前装机，短期内可能带动价格波动。此外，对钠离子电池、固态电池等新技术路线免征消费税至2028年底，将为其商业化发展争取宝贵时间窗口，有望加快产业化进程。

兴业证券研报认为，对于电池、光伏行业而言，税收本身是供给侧调整比较温和的手段，增加的财税成本，如果企业能对外转嫁，也即通过产业链最终传导到出口环节，则实现了“外部找增量、内部推改革”；如果难以转嫁，企业自身又无法消化这部分成本，则可能考虑退出市场，这也是“反内卷”的温和手段之一。

此外，贝壳财经记者关注到，部分新技术电池将在一定期限内享受消费税免税优惠。根据公告，自2026年9月1日起至2028年12月31日，国家对钠离子电池、固态电池、燃料电池及光伏电池中的钙钛矿电池、叠层电池、砷化镓电池免征消费税。

有布局固态电池路线的企业告诉贝壳财经记者，免税优惠对固态电池的发展有一定好处。

“免征消费税，是对于行业的扶持，减少成本，增加竞争优势，但是当前来说，钠离子电池和固态电池产业链还不成熟。”张金惠认为，这虽然缩小了钠离子电池和锂电池的价差，但是短期影响还是有限的。钠离子电池和固态电池的竞争优势还是要等技术的成熟以及规模化后才能形成真正的竞争优势。

新京报贝壳财经记者 朱玥怡

编辑 岳彩周

校对 柳宝庆