派斯林回应年报问询 长账龄合同资产增长及商誉减值合理性获会计师认可

来源：新浪财经-鹰眼工作室

派斯林数字科技股份有限公司（以下简称“派斯林”）近日就上海证券交易所《关于派斯林数字科技股份有限公司2025年年度报告的信息披露监管问询函》（上证公函【2026】0992号）相关问题作出回复，北京中名国成会计师事务所（特殊普通合伙）作为公司2025年度年报审计机构，对问询函中涉及会计师的相关问题发表了核查意见。回复内容主要围绕合同资产、商誉及主要子公司经营情况等市场关注的焦点问题展开。

合同资产：长账龄增长主因境外政策变动 收入确认审慎

公告显示，派斯林2025年末合同资产账面余额为7.02亿元，其中1年以内、1至2年、2至3年合同资产账面余额分别为1.96亿元、3.47亿元、1.59亿元。与2024年末相比，1年以上长账龄合同资产余额同比大幅增长186.93%。

公司回复称，期末合同资产余额前十五大项目合计金额6.60亿元，占总合同资产的93.87%。其中，部分项目存在未按约定验收或结算的情况，主要原因包括受北美新能源政策影响导致终端主机厂电动汽车板块战略变化、项目延后，以及终端主机厂原计划时间超过1年并伴随陪产等。

针对1年以上长账龄合同资产，公司列出了具体项目情况，合计金额5.06亿元。主要原因系受北美新能源汽车产业政策极端变化影响，终端主机厂商如福特、通用进行战略调整，致使三个大额新能源汽车产线项目实施延后，对应合同资产合计3.79亿元。剔除该等影响后，公司1年以上合同资产占比为40.67%，与同行业可比公司拓斯达相关指标比较接近。公司表示，长账龄合同资产大幅增长主要系受外部市场环境、区域产业政策变动及下游客户项目调整所致，具备合理性。

关于收入确认审慎性，公司强调始终按照《企业会计准则第十四号——收入》相关准则确认收入，采用投入法下已发生成本占项目预计总成本的比例计量履约进度，成本归集以实际发生为依据，不存在为提前确认收入而人为提前归集成本或压低预计总成本的情况，亦不存在通过调节履约进度提前确认收入的情形。

会计师事务所核查后认为，公司合同资产期末余额真实存在，账龄划分准确，长账龄项目均有真实的业务背景；1年以上长账龄合同资产大幅增长主要受境外政策因素影响及国内项目验收延期等因素影响，与公司业务模式和行业特征相符，具有合理性；公司前期收入确认审慎，未发现通过调节履约进度提前确认收入的情形；境外收入真实，营业收入核算准确，相关内部控制设计合理且得到有效执行。

商誉：未计提减值具备合理性 不存在操纵利润情形

派斯林于2021年收购America Wanfeng Corporation（以下简称“美国万丰”），形成商誉。2024年、2025年，美国万丰分别实现净利润1590.63万美元、-2425.46万美元，业绩承诺完成率分别为60.14%、0%。报告期末，公司及美国万丰账面商誉余额为7.00亿元，公司近两年均未计提商誉减值准备。

公司详细披露了对美国万丰主要经营实体Paslin资产组的商誉减值测试方法、步骤和计算过程。减值测试采用预计未来现金流量现值估计含商誉资产组的可回收金额，预测期2026-2030年营业收入复合增长率为8.68%，净利润复合增长率为10.64%，税前折现率为11.39%。经测试，该资产组2025年末可收回金额为13,400.00万美元，高于其包含全商誉的资产组组合账面价值13,116.81万美元，因此商誉未减值。

公司表示，未计提商誉减值主要基于：行业内存在经营亏损但未计提商誉减值的可比案例；美国万丰收购Paslin时已在2016年计提商誉减值准备，2021年公司同一控制收购美国万丰的交易对价与前次接近且高于商誉减值后标的公司净资产公允价值；美国万丰核心合作客户结构保持稳定，智能仓储工业自动化业务具备良好成长性；在手订单充足，未来期间收入、利润实现具备可靠支撑。

关于是否存在通过少记商誉减值操纵利润，公司称每年均对商誉开展减值测试，测试范围、方法、参数选取均符合会计准则规定，不存在人为少计商誉减值、操纵标的公司利润的情形，亦不存在通过会计处理变相减少交易对手方业绩补偿义务的情况。

会计师事务所核查认为，公司进行商誉减值测试相关参数的选取与公司自身情况相符，各年的参数测算原则一致，现金流现值测算合理；公司未对商誉计提减值具有合理性，不存在通过少记商誉减值操纵美国万丰利润，减少交易对手方业绩补偿金额的情况，不存在损害中小股东利益的情形。

子公司经营：境内子公司持续亏损主因行业竞争及业务规模不足

派斯林境外业务主要通过美国万丰开展，境内业务主要通过上海派斯林智能工程有限公司（以下简称“上海派斯林”）及长春万丰智能工程有限公司（以下简称“万丰智能”）开展。报告期内，美国万丰、上海派斯林、万丰智能分别实现营业收入8.32亿元、0.57亿元、0.38亿元，净利润分别亏损1.73亿元、1.02亿元、0.17亿元。

公司披露，美国万丰2025年期间费用合计1,311.69万美元，上海派斯林期间费用合计2,424.88万元，万丰智能期间费用合计1,191.34万元。各子公司期间费用均为正常日常经营支出及固定费用，支付对象与公司及子公司不存在关联关系。

上海派斯林和万丰智能持续亏损的原因主要包括：国内整车行业进入存量调整阶段，下游资本开支收缩，行业竞争加剧导致毛利率承压；公司国内业务布局时间较短，市场开拓初期品牌影响力较弱，项目多采用分包合作模式，毛利偏薄；项目实施周期拉长导致增量成本增加；国内业务收入下滑但固定运营成本持续产生。

关于分部间交易，2023年、2024年、2025年公司分部间交易收入抵消金额分别为27,779.45万元、24,674.79万元、4,471.37万元，占公司当年合并营业收入的比例分别为9.68%、7.84%、1.49%，占比相对较低。交易主要系公司收购Paslin后推进全球化业务布局的战略安排，具备真实交易背景和商业合理性。

公司表示，境内子公司与美国万丰开展业务的毛利率（17.18%）明显高于国内其他客户（2.03%），对比可比上市公司境外业务毛利率也基本一致，分部间交易定价公允，不存在境内子公司变相承担美国万丰成本费用或向其输送利益的情况。

会计师事务所核查后认为，三家子公司的期间费用构成真实、合理，上海派斯林和万丰智能持续亏损具有客观商业原因；近三年分部间交易具有真实的业务背景和商业实质，定价依据合理；分部间交易定价公允，不存在境内子公司通过内部交易或其他形式变相承担美国万丰成本费用或向其输送利益的情况。

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